京東“白拿”因為網(wǎng)絡流傳的一份整治辦領導辦公室的商請函火了，可惜該產(chǎn)品已經(jīng)下線。

如今搜到這圖可不容易

有人分析此函背后的深層含義是拗斷金融交易所創(chuàng)新模式，當然也有說是友商助攻的傳聞。交易結構更是被吐槽過于復雜，甚至誤導消費者。

這個產(chǎn)品真的辣么復雜嗎？

白拿當然是帶引號的“白拿”，不給錢就可以把東西拿走那是推廣營銷。其實這個產(chǎn)品從最簡單里說就是客戶購買理財產(chǎn)品，用理財產(chǎn)品的收益購買客戶選擇的商品。

接下來是解釋：因為理財產(chǎn)品的收益要到未來才產(chǎn)生，沒辦法在第一天就向出手商品的商家直接支付貨款，所以就相應給客戶發(fā)放一筆未來才需要償還的消費貸款，日后就用理財收益償還消費貸款本息即可。當然，為了最大限度合規(guī)，理財產(chǎn)品只能有預期收益，無法保底，所以可能發(fā)生預期收益不達標時客戶需要從理財本金中再支取一部分用于償還消費貸本息。

產(chǎn)品邏輯很清晰，并不難懂。劃不劃算，可自行測算。也有怪物小伙伴分析，京東“白拿”產(chǎn)品并不是一款純粹的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，而更像是一款互聯(lián)網(wǎng)心理消費產(chǎn)品。“白拿”的美妙感覺在此場景下比“收益”重要。

再回到主題：產(chǎn)品架構很糾結主要的原因在于京東金融沒有對應的金融牌照，必須借用通道和牌照，從產(chǎn)品設計上就會把結構做的很復雜、在信息披露上也容易被抓到小辮子。

想想看，如果這個產(chǎn)品是銀行的，銀行可以左手發(fā)理財、右手放消費貸款，必然是簡單易懂的設計，毫不費力的營銷話術、童叟無欺。

但銀行干得了這事嗎？

看看下圖，銀行沒有C端客戶流量、沒有供應鏈支持，銀行憑什么干這事兒？這可是京東電商模式下面自然可以衍生出來的的金融業(yè)務，是現(xiàn)有業(yè)務模式形成的資產(chǎn)和客戶流量的“變現(xiàn)”。

誰有客戶誰整做產(chǎn)品

零售業(yè)有一個顛簸不破的道理：誰離客戶近誰說了算。

現(xiàn)在的局面是：傳統(tǒng)金融機構賺不了這錢，電商企業(yè)有能力賺又沒有牌照。

所以還得補上一句：從零售到零售金融跨一步，離客戶近那還不夠，需要拿牌照和監(jiān)管也有親密的距離才剛剛好。

無論如何，從通道組合設計產(chǎn)品到牌照組合設計產(chǎn)品看起來是大勢所趨了。

俗話說的好“沒有限制，無法自由”，我想這是真正的啟示。