文 |?那歇
圖丨網(wǎng)? ?絡(luò)
簡介
書籍：《從零開始學(xué)趨勢》
閱讀方法：王者速讀法
閱讀目的：交易最重要的是跟隨趨勢，那又該怎么研判趨勢識別趨勢呢？
第一階段，預(yù)覽
明確閱讀目的
第一，想獲得什么信息。想了解研判趨勢識別趨勢的方法。
第二，能獲得什么信息。理解趨勢的概念，從道氏理論、波浪理論談?wù)撢厔荩莆昭信猩仙厔?、下跌趨勢，上升趨勢轉(zhuǎn)下跌趨勢，下跌趨勢轉(zhuǎn)上升趨勢的指標(biāo)技巧。
第三，明確重點(diǎn)內(nèi)容。全書分為十章，第一章認(rèn)識趨勢的概念明確趨勢的意義；第二章和第三章分別從道氏理論和波浪理論談?wù)撢厔?；第四章講解影響價(jià)格走勢的各種因素，透析趨勢發(fā)展并持續(xù)下去的原動(dòng)力；第五章到第八章是全書重點(diǎn)內(nèi)容，結(jié)合實(shí)例詳細(xì)地講解如何利用不同的技術(shù)分析手段識別各種不同趨勢的運(yùn)行狀態(tài)、識別趨勢的轉(zhuǎn)向等；第九章講解主力建倉、震倉、拉升、洗盤、出貨的操盤過程；第十章分析幾種捕捉翻倍黑馬股的特殊的盤口形態(tài)。
具體閱讀
1.封面。新股民從零開始學(xué)炒股系列。把握全局，不偏不倚方可有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；順勢而為，緊跟大盤才能打開獲利之門。經(jīng)濟(jì)管理出版社。
2.版權(quán)頁。股票交易—基礎(chǔ)知識。2014年1月第2版，2014年1月第1次印刷。
3.前言。寫作《從零開始學(xué)趨勢》的背景、目的、主要內(nèi)容等。認(rèn)識趨勢：趨勢是技術(shù)分析方法的核心內(nèi)容，也是理解和預(yù)測價(jià)格走勢的關(guān)鍵要素；趨勢指的是價(jià)格運(yùn)行的大方向，分為上升趨勢、橫盤震蕩趨勢和下降趨勢。
4.目錄。全書分為十章。第一章到第三章，結(jié)合道氏理論與波浪理論，系統(tǒng)全面地論述故事中的趨勢運(yùn)行規(guī)律。第四章通過講解影響價(jià)格走勢的各種因素，進(jìn)一步透析趨勢發(fā)展并持續(xù)的原動(dòng)力。第五章至第八章結(jié)合實(shí)例詳細(xì)地講解如何利用不同的技術(shù)分析手段來識別各種不同趨勢的運(yùn)行狀態(tài)、識別趨勢的轉(zhuǎn)向等內(nèi)容。第九章和第十章，主要講解主力的控盤過程、主力的操盤手法、捕捉翻倍黑馬股的幾種特殊盤口形態(tài)等內(nèi)容。
總結(jié)
《從零開始學(xué)趨勢》是一本主要講解股市趨勢分析的書籍，從趨勢的概念、結(jié)合道氏理論與波浪理論對趨勢的理解，到各種趨勢的技術(shù)分析手段，最后是對主力的行為分析。其目錄結(jié)構(gòu)比較直接概括篇章的內(nèi)容?？梢詮哪夸浝砬灞緯闹饕獌?nèi)容及篇章排列的邏輯，對整體把握書本的內(nèi)容有指導(dǎo)性的幫助，也能幫助閱讀書本的內(nèi)容，分清主次，明確重點(diǎn)學(xué)習(xí)內(nèi)容。
第二階段，快速翻閱全書
對圖表的印象
翻閱所有的書頁，圖是比較多的，內(nèi)容要結(jié)合實(shí)例，股價(jià)走勢圖就比較多；表基本沒有。
對章節(jié)內(nèi)容的印象
從目錄結(jié)束，書本正文內(nèi)容共245頁。全書十章，第一章認(rèn)識趨勢的概念明確趨勢的意義；第二章和第三章分別從道氏理論和波浪理論談?wù)撢厔荩到y(tǒng)全面地論述股市中的趨勢運(yùn)行規(guī)律；第四章講解影響價(jià)格走勢的各種因素，透析趨勢發(fā)展并持續(xù)下去的原動(dòng)力；第五章到第八章是全書重點(diǎn)內(nèi)容，結(jié)合實(shí)例詳細(xì)地講解如何利用不同的技術(shù)分析手段識別各種不同趨勢的運(yùn)行狀態(tài)、識別趨勢的轉(zhuǎn)向等；第九章講解主力建倉、震倉、拉升、洗盤、出貨的操盤過程；第十章分析幾種捕捉翻倍黑馬股的特殊的盤口形態(tài)。本書內(nèi)容由淺入深，循序漸進(jìn)，幫助讀者建立趨勢分析的理念，對趨勢分析的技術(shù)技術(shù)有比較基礎(chǔ)而全面的解讀。5分鐘很難進(jìn)行有效的閱讀，在極短的時(shí)間只能根據(jù)目錄構(gòu)建知識體系架構(gòu)，并結(jié)合已有的知識判斷出哪些是可以瀏覽的，哪些是要詳細(xì)閱讀的，稍微進(jìn)行一些正文小結(jié)標(biāo)題的閱讀。翻頁閱讀最重要的是初略構(gòu)建知識體系，對部分內(nèi)容做一個(gè)重要性的判斷，對書本知識能夠有一個(gè)初步的認(rèn)識。
總結(jié)
快速翻閱全書只為第二次通讀和跳讀做準(zhǔn)備，構(gòu)建一個(gè)全書的粗略的知識體系，然后再添磚加瓦以充實(shí)。
第三階段，跳讀
第一章? 懂趨勢，意義重大
第一節(jié)? 趨勢是一種客觀規(guī)律
趨勢的漢語字典揭示及統(tǒng)計(jì)學(xué)定義，可以看出，趨勢代表一種較為確定的發(fā)展方向，使用趨勢一詞，往往是指某種事物的明確發(fā)展方向，具有“沿時(shí)間順序線性發(fā)展、具有明確的方向性”含義。
第二節(jié)? 股市中的趨勢指什么
股市中的趨勢指的是價(jià)格運(yùn)行的大方向，分為上升趨勢、橫盤震蕩趨勢和下降趨勢三種。
通過觀察指數(shù)可以看到，趨勢持續(xù)時(shí)間長、持續(xù)力度大，可以在較長的時(shí)間跨度內(nèi)反映價(jià)格走勢的大方向。
道氏理論最先總結(jié)并歸納出趨勢。
第三節(jié)? 做多獲利機(jī)制與做空獲利機(jī)制
做多獲利機(jī)制是“先低買、再高賣”的獲利機(jī)制；做空獲利機(jī)制則相反，是一個(gè)“先高賣、再低買”的獲利過程。
做空獲利機(jī)制常見于期貨市場、外匯市場等。
第四節(jié)? 順應(yīng)趨勢，可輕松獲利
股市中的獲利講究“順勢而為”，其中的“勢”就是指趨勢。“順勢而為”是指在不同的趨勢運(yùn)行背景下，投資者應(yīng)采取不同的操作策略。
要想更好地獲利，投資者就應(yīng)準(zhǔn)確地識別出趨勢運(yùn)行狀態(tài)，才能更好地把握住趨勢并借助趨勢達(dá)到輕松獲利的目的。
第五章? 無視趨勢，必傷痕累累
順勢才能輕松獲利，逆勢而為必定傷痕累累。逆勢而為主要是主觀臆斷、盲目預(yù)測等因素造成的。
第二章? 零起步，從道氏理論開始“談”趨勢
道氏理論最早對股市中的趨勢運(yùn)行規(guī)律進(jìn)行系統(tǒng)性地論述?！摆厔荨笔羌夹g(shù)分析方法中的基礎(chǔ)性概念。
第一節(jié)? 道氏理論的三大假設(shè)
道氏理論是一個(gè)系統(tǒng)完備性極強(qiáng)的理論。一個(gè)完備的系統(tǒng)往往都是由少數(shù)幾個(gè)先驗(yàn)為真的前提假設(shè)出發(fā)，推導(dǎo)出豐富多彩的內(nèi)容。道氏理論的三個(gè)前提假設(shè)是：主要趨勢不會受到人為操作的影響；市場指數(shù)包容消化各種影響因素；道氏理論是客觀化的分析理論。
道氏理論三大假設(shè)跟技術(shù)分析三大假設(shè)（價(jià)格依趨勢運(yùn)行；市場行為涵蓋一切；歷史往往會重演）極其相似。
第二節(jié)? 道氏理論主要內(nèi)容概述
今天所用到的道氏理論是查爾斯?道、威廉姆?皮特?漢密爾頓（《股市晴雨表》）和羅伯特?雷亞（《道氏理論》）共同的研究成果。
道氏理論系統(tǒng)性論述股市中的趨勢運(yùn)行規(guī)律，其核心內(nèi)容主要包括：股市運(yùn)行存在三種趨勢（主要趨勢/基本趨勢、次級趨勢、短期趨勢）；基本上升趨勢可分為三個(gè)階段（筑底階段、持續(xù)上漲階段和拔高見頂階段）；基本下跌趨勢可分為三個(gè)階段（筑頂階段、持續(xù)下跌階段和恐慌性探底階段）；交易量是驗(yàn)證基本趨勢的輔助工具；只有當(dāng)反轉(zhuǎn)信號明確顯示出來，才意味著一輪趨勢的結(jié)束。
預(yù)示一輪趨勢結(jié)束或即將結(jié)束的反轉(zhuǎn)信號有很多種，例如：上升趨勢末期的“量價(jià)背離”形態(tài)、頂部區(qū)的縮量滯漲形態(tài)、頂部區(qū)的反轉(zhuǎn)形態(tài)（K線組合形態(tài)）、下跌趨勢末期的“放量滯漲”形態(tài)、底部區(qū)的反轉(zhuǎn)形態(tài)（K線組合形態(tài)）等，還有技術(shù)指標(biāo)形態(tài)的變化等也能成為反轉(zhuǎn)信號。
第三節(jié)? 價(jià)格運(yùn)動(dòng)的基本趨勢
價(jià)格運(yùn)行的三種基本趨勢為：基本上升趨勢、基本下跌趨勢和橫盤震蕩趨勢。
基本上升趨勢是價(jià)格運(yùn)行大方向朝上的過程。如果以“波峰”和“波谷”的概念來描述上升趨勢的運(yùn)行過程，那就是：上升趨勢是一個(gè)“一峰高過一峰、一谷高于一谷”的運(yùn)行過程。整個(gè)上升趨勢可以分為三個(gè)階段：筑底階段、持續(xù)上漲階段和見頂前的拔高階段。
基本下跌趨勢是價(jià)格運(yùn)行大方向朝下的過程。如果以“波峰”和“波谷”的概念來描述上升趨勢的運(yùn)行過程，那就是：下跌趨勢是一個(gè)“一峰低過一峰、一谷低于一谷”的運(yùn)行過程。整個(gè)上升趨勢可以分為三個(gè)階段：筑頂階段、持續(xù)下跌階段和探底階段。
橫盤震蕩趨勢是價(jià)格橫向波動(dòng)的運(yùn)動(dòng)過程，可以出現(xiàn)在上升趨勢或下跌趨勢的末期，也可以出現(xiàn)在其行進(jìn)途中。
最后，把握基本趨勢的運(yùn)行方向至關(guān)重要。
第四節(jié)? 價(jià)格運(yùn)動(dòng)的次級趨勢
次級趨勢是對基本趨勢的修正，與基本趨勢的運(yùn)行方向相反，對基本趨勢起牽制作用。包括上升趨勢的回調(diào)走勢、下跌趨勢的反彈走勢。
第五節(jié)? 道氏理論的不足
道氏理論開創(chuàng)技術(shù)分析的先河，最先系統(tǒng)性論述股市中的趨勢運(yùn)行規(guī)律，但道氏理論所論述的內(nèi)容過于籠統(tǒng)，對投資者的實(shí)盤操作指導(dǎo)性不強(qiáng)。
道氏理論闡述了三種基本趨勢，但沒有指出如何識別這些基本趨勢、如何判斷當(dāng)前的市場處于趨勢運(yùn)動(dòng)中的哪個(gè)階段。
道氏理論也沒有闡述基本趨勢的具體運(yùn)行方式，而波浪理論的核心內(nèi)容就是闡述基本趨勢的具體運(yùn)行方式。
第三章? 識形態(tài)，從波浪理論“透析”趨勢
波浪理論認(rèn)為：市場價(jià)格走勢與大自然的潮汐一樣，一浪跟著一浪，而且周而復(fù)始，具有相當(dāng)程度的規(guī)律性。其重要依據(jù)是群體心理。
第一節(jié)? 波浪理論主要內(nèi)容概述
波浪理論是技術(shù)分析大師艾略特所發(fā)明的一種價(jià)格趨勢分析工具。
道氏理論主要對股市的發(fā)展趨勢給予較完美的定性解釋，而艾略特則在定量分析的基礎(chǔ)上提出獨(dú)到的見解。
波浪理論的前提假設(shè)是：人類社會永遠(yuǎn)進(jìn)步向前、人類群體的行為是可以預(yù)測的、股市反映的就是人類的群體行為。
波浪理論核心內(nèi)容就是以客觀的方式揭示出股市運(yùn)行方式。波浪理論認(rèn)為，價(jià)格走勢是以波浪的方式呈現(xiàn)出來的，與自然中的潮汐現(xiàn)象極其相似。以該理念為核心，艾略特精煉出市場的13種形態(tài)或波，在市場中這些形態(tài)重復(fù)出現(xiàn)，但是出現(xiàn)的時(shí)間間隔及幅度大小并不一定具有再現(xiàn)性。并且這些呈結(jié)構(gòu)性形態(tài)的圖形還可以連接起來形成同樣形態(tài)的更大圖形。通過這些基本的浪形，再結(jié)合基本趨勢的發(fā)展方向，波浪理論用近乎演繹的方式闡明趨勢運(yùn)行的過程。
通過不斷的研究，艾略特發(fā)現(xiàn)，一輪完整的牛熊交替走勢可以通過八個(gè)大波浪完美地呈現(xiàn)出來。波浪理論從四個(gè)點(diǎn)論述股市運(yùn)行的特點(diǎn)：股市的上升趨勢與下跌趨勢會交替出現(xiàn)；推動(dòng)浪和調(diào)整浪是價(jià)格波動(dòng)的兩個(gè)基本形態(tài)；一個(gè)上升趨勢與隨之而來的下跌趨勢可以用八個(gè)波浪完整地表現(xiàn)出來（上升趨勢為五浪，下跌趨勢為三浪）；波浪的基本形態(tài)永恒不變，時(shí)間的長短不會改變波浪的形態(tài)，市場仍會依照其基本形態(tài)發(fā)展。
第二節(jié)? 五升三降的八浪循環(huán)過程
八浪循環(huán)是波浪理論的核心內(nèi)容。八浪循環(huán)當(dāng)中，上升趨勢的五浪用數(shù)字表示，1、3、5是上升浪，2、4是調(diào)整浪；下跌趨勢用字母表示，a、c是下跌浪，b是反彈浪。
第三節(jié)? 數(shù)浪的四條原則
雖然波浪理論很好地解釋了股市的運(yùn)行情況，但在實(shí)盤操作中，投資者往往還是難以運(yùn)用波浪理論，主要原因就是：股市的運(yùn)行波動(dòng)較為頻繁，從而造成大浪套小浪、小浪套細(xì)浪的情況，因而投資者難以準(zhǔn)確地區(qū)分出每一浪。
為幫助投資者準(zhǔn)確地識別出每一浪，艾略特波浪理論還給出數(shù)浪的四條原則，對投資者運(yùn)用波浪理論具有重要指導(dǎo)意義。
1.上升趨勢中的主升浪——第3浪，不能是三個(gè)上升浪（第1浪、第3浪、第5浪）中最短的一個(gè)。
2.第4浪的浪底應(yīng)高于第1浪的浪頂。
3.簡單形態(tài)的推動(dòng)浪與復(fù)雜形態(tài)的推動(dòng)浪會交替出現(xiàn)，簡單形態(tài)的調(diào)整浪與復(fù)雜形態(tài)的調(diào)整浪同樣會交替出現(xiàn)。
4.第1、第3、第5浪中只有一浪延長，其他兩浪長度和運(yùn)行時(shí)間相似。
第四節(jié)? 波浪等級的劃分
波浪理論認(rèn)為，基本形態(tài)不會因?yàn)槠涑掷m(xù)時(shí)間長短的不同而發(fā)生變化，市場將按照基本的波浪形態(tài)持續(xù)發(fā)展下去。波浪可以嵌套，艾略特將股市運(yùn)行中的波浪細(xì)數(shù)分為九級。
在實(shí)盤操作中，可以依據(jù)以下幾個(gè)基本要點(diǎn)來把握波浪等級的劃分：
（1）價(jià)格走勢是以波浪起伏的形態(tài)呈現(xiàn)出來的，而不是以直線的方式呈現(xiàn)出來的。
（2）與主要趨勢行進(jìn)方向一致的大浪（如推動(dòng)浪）可以進(jìn)一步細(xì)分為五個(gè)低等級波浪，與主要趨勢行進(jìn)方向相反的波浪（如調(diào)整浪）則可進(jìn)一步細(xì)分為三個(gè)更低等級的波浪。
（3）當(dāng)一個(gè)完整的股市八浪運(yùn)動(dòng)構(gòu)成一個(gè)周期（五升三降）后，這個(gè)周期又稱為另一個(gè)更高等級的股市周期中的一部分。
（4）波浪的形態(tài)會以擴(kuò)張的方式或是緊縮的方式呈現(xiàn)出來，并且其基本形態(tài)并不會因時(shí)間長短不同而發(fā)生改變。
第五節(jié)? 波浪理論的不足
波浪理論是一套主觀性很強(qiáng)的分析工具，波浪等級的劃分也會因投資者的視角不同而明顯不同。面對變化萬千的股市，若投資者對波浪理論沒有足夠的了解及實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，而是單純第依據(jù)“五升三降”的八浪循環(huán)規(guī)律來套用波浪理論，就會十分危險(xiǎn)。
在波浪理論中，其核心要素是如何準(zhǔn)確地劃分出每一浪。而客觀準(zhǔn)確地?cái)?shù)出每一浪，并且一浪是否完成而開始新的一浪，是最困擾投資者的。
波浪理論的核心內(nèi)容是“五升三降”規(guī)律，而市場的漲跌次數(shù)絕大多數(shù)不是簡單地按“五升三降”機(jī)械模式出現(xiàn)的。
波浪理論有所謂的“伸展浪”，而什么時(shí)候或者什么準(zhǔn)則下波浪可以伸展，沒有一定的規(guī)則。
第四章? 識相關(guān)因素，價(jià)格走勢有跡可循
第一節(jié)? 大盤走勢與個(gè)股走勢的關(guān)系
指數(shù)反映絕大多數(shù)個(gè)股走勢的寫照，但權(quán)重股走勢與大盤指數(shù)走勢更為相近。
大盤指數(shù)的走勢是股票市場冷暖的直觀反映，對個(gè)股有深深的影響，尤其是在大盤單邊上漲或單邊下跌的時(shí)候。
第二節(jié)? 宏觀經(jīng)濟(jì)的冷暖是牛熊市的導(dǎo)火索
宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行與股市走勢存在著高度的正相關(guān)性，并且兩者都存在周期效應(yīng)。
1.透過宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)了解股市所處背景
所謂“經(jīng)濟(jì)周期”就是指經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中周期性出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張與經(jīng)濟(jì)緊縮交替更迭、循環(huán)往復(fù)的一種現(xiàn)象?？梢园岩粋€(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期籠統(tǒng)地分為上升與下跌兩個(gè)階段，也可以將其細(xì)分為復(fù)蘇、繁榮、衰退和蕭條四個(gè)階段。
如何從宏觀經(jīng)濟(jì)的角度著手預(yù)測股市后期的總體走向可以從兩個(gè)方面入手：一是關(guān)注具體的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，二是關(guān)注股市的當(dāng)前估值狀態(tài)、股市走向與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行之間的邏輯關(guān)系。
宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)重點(diǎn)關(guān)注GDP國內(nèi)生產(chǎn)總值、CPI消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)、利率三個(gè)指標(biāo)。
2.理解宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨向與股市走向之間的邏輯關(guān)系
3.實(shí)例解讀：股市估值狀態(tài)的變化與牛熊交替走勢
第三節(jié)? 周邊市場的外部影響不可忽視
全球一體化使得各國經(jīng)濟(jì)聯(lián)系緊密，股票市場是對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨向的最好寫照，并且股市走向還具有極強(qiáng)的心理預(yù)期性。因而，當(dāng)周邊股市出現(xiàn)大幅度震蕩時(shí)，會對投資者的心理產(chǎn)生明顯的影響，從而對國內(nèi)股市的走向產(chǎn)生影響。
第四節(jié)? B股、H股對A股的帶動(dòng)
重點(diǎn)是理解B股、H股與A股的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。
第五節(jié)? 大股東增持是如何影響個(gè)股走勢的
上市公司的大股東往往是企業(yè)的控制者、管理者，直接參與到上市公司的營運(yùn)中來，對企業(yè)的盈利能力、發(fā)展前景最為了解，如果大股東在二級市場中大量增持其股份，多說明此股的股價(jià)已處于明顯的低估狀態(tài)。此時(shí)，股民結(jié)合個(gè)股前期的走勢情況，可以較為準(zhǔn)確地分析預(yù)測出個(gè)股后期的中長線走勢。
第六節(jié) 大小非減持是如何影響個(gè)股走勢的
大小非是指在股改前持有較高比例非流通股的大股東，一般地，把持有非流通股數(shù)量超過5%的稱為“大非”，把持有非流通股數(shù)量小于5%的稱為“小非”。
第七節(jié) 機(jī)構(gòu)限售股上市是如何影響個(gè)股走勢的
理解定向增發(fā)和網(wǎng)下配售的概念和區(qū)別。
第八節(jié) 區(qū)域政策是如何影響個(gè)股走勢的
所謂“區(qū)域政策”就是國家依據(jù)地區(qū)發(fā)展規(guī)劃、針對某一個(gè)特定的區(qū)域（即地域）所實(shí)施的政策。
第五章? 透過量能變化看牛市、熊市的交替
成交量在股市中的作用毋庸置疑，對于一輪完整的牛熊交替趨勢來說，透過成交量的變化形態(tài)，可以更為及時(shí)地把握當(dāng)前的趨勢運(yùn)行情況，從而在實(shí)盤操作中處于主動(dòng)地位。
第一節(jié)? 底部區(qū)量能特征
在底部區(qū)，由于空方力量不再占據(jù)明顯的優(yōu)勢，而多方力量又沒有快速匯聚起來，因?yàn)椋渥邉萃詸M盤震蕩的方式呈現(xiàn)出來。這種橫盤震蕩走勢跟下跌途中的盤整走勢完全不同，一是因?yàn)槠涑掷m(xù)的時(shí)間較長（稱為“止跌企穩(wěn)走勢”），二是這段止跌企穩(wěn)走勢中投資者往往會看到股市或個(gè)股量能的明顯變化。
可以說，量能形態(tài)的變化是把握底部區(qū)出現(xiàn)的明確信號之一。典型的變化是量能溫和放大。
第二節(jié)? 上升趨勢初期的量能特征
在脫離底部區(qū)的上漲走勢中，價(jià)格會向上創(chuàng)出新高并呈現(xiàn)出突破上行的態(tài)勢，且成交量被再次放大（相對于前期底部震蕩區(qū)的量能而言）。
第三節(jié)? 主升浪的量能特征
在主升浪階段，股市及個(gè)股的量能往往會呈現(xiàn)出“量價(jià)齊升”的形態(tài)，即隨著價(jià)格走勢的步步攀升，成交量也隨之逐步放大。但也有很多個(gè)股在上升途中并沒有出現(xiàn)量價(jià)配合關(guān)系。
第四節(jié)? 見頂前漲勢中的量能特征
在見頂前的一兩波上漲走勢中，由于買盤資金的減少，往往會出現(xiàn)一種較為獨(dú)特的量價(jià)配合關(guān)系——量價(jià)背離形體，即雖然這一兩波上漲走勢使得價(jià)格再創(chuàng)新高，但是上漲時(shí)的量能卻明顯小于之前主升浪階段的量能。這往往是價(jià)格走勢即將見頂?shù)男盘枴?/p>
第五節(jié)? 頂部區(qū)的量能特征
頂部區(qū)的成交量往往呈現(xiàn)出相對的縮量形態(tài)，是投資者在高位區(qū)買股消極的表現(xiàn)，也是市場買盤趨于枯竭的表現(xiàn)，與同期的震蕩滯漲形態(tài)結(jié)合起來，這種縮量滯漲的量價(jià)配合關(guān)系就是頂部出現(xiàn)的最為典型的標(biāo)志。
第六節(jié) 下跌途中的量能特征
下跌是因?yàn)闈撛诳辗搅α哭D(zhuǎn)變成為實(shí)實(shí)在在的空方拋壓，從而使價(jià)格走勢進(jìn)入到下跌通道。
“漲時(shí)放量、跌時(shí)縮量”是價(jià)格運(yùn)動(dòng)過程中的常態(tài)。一般地，“縮量”是下跌趨勢最為典型的量能形態(tài)。個(gè)別跌勢加快或反彈走勢會表現(xiàn)出放量。
第六章? 把握上升趨勢與下跌趨勢
第一節(jié) 運(yùn)用移動(dòng)平均線識別升勢和跌勢
如何利用移動(dòng)平均線識別上升趨勢與下跌趨勢，要點(diǎn)包括：
1.均線對頭排列形態(tài)與上升趨勢
上升趨勢是市場平均持倉成本不斷上移的運(yùn)動(dòng)過程，體現(xiàn)在均線系統(tǒng)的排列形態(tài)最典型的就是向上發(fā)散的多頭排列形態(tài)。向上發(fā)散的多頭排列形態(tài)是多方力量完全占據(jù)主導(dǎo)地位并掌握主動(dòng)、展開攻勢的標(biāo)志。上升趨勢如果進(jìn)入休整階段，會出現(xiàn)短期均線MA5向下靠攏中期均線MA30及中長期均線MA60，或者出現(xiàn)幾條均線向下粘合MA60的形態(tài)。
2.均線空頭排列形態(tài)與下跌趨勢
下跌趨勢是市場平均持倉成本不斷下移的運(yùn)動(dòng)過程，體現(xiàn)在均線系統(tǒng)的排列形態(tài)最典型的就是向下發(fā)散的空頭排列形態(tài)。向下發(fā)散的空頭排列形態(tài)是下跌趨勢的最直觀體現(xiàn)形式，是空方力量完全占據(jù)主導(dǎo)并掌握主動(dòng)、展開攻勢的標(biāo)志。下跌趨勢如果進(jìn)入休整階段（反彈或整理），會出現(xiàn)短期均線MA5向上靠攏中期均線MA30及中長期均線MA60，或者出現(xiàn)幾條均線向上粘合MA60的形態(tài)。
第二節(jié)? 運(yùn)用MACD識別升勢與跌勢
MACD通過研判不同時(shí)間周期的均線之間的位置關(guān)系來指示趨勢運(yùn)行情況。用MACD識別升勢與跌勢后要點(diǎn)：
1.指標(biāo)線運(yùn)行于零軸上方與上升趨勢
當(dāng)價(jià)格走勢處于上升趨勢中時(shí)，在MACD指標(biāo)窗口中的雙曲線會持續(xù)、穩(wěn)健地運(yùn)行于零軸上方，是MACD指標(biāo)對于上升趨勢的直觀反映。換言之，只要MACD的雙曲線穩(wěn)健地運(yùn)行于零軸上方，就可以認(rèn)為上升趨勢保持良好。
2.指標(biāo)線運(yùn)行于零軸下方與下跌趨勢
當(dāng)價(jià)格走勢處于下跌趨勢中時(shí)，在MACD指標(biāo)窗口中的雙曲線會持續(xù)地運(yùn)行于零軸下方，是MACD指標(biāo)對于下跌趨勢的直觀反映。換言之，只要MACD的雙曲線仍然持續(xù)地運(yùn)行于零軸下方而無法站穩(wěn)于零軸上方，就可以認(rèn)為下跌趨勢仍然持續(xù)。
第三節(jié)? 運(yùn)用趨勢線識別升勢與跌勢
趨勢線，顧名思義，其主要作用是用于指示趨勢的運(yùn)行情況。趨勢線可以分為上升趨勢線與下降趨勢線，上升趨勢線稱為支撐線，下降趨勢線稱為阻力線。
透過趨勢線，能對看似繁雜無序的價(jià)格波動(dòng)走勢形成更為準(zhǔn)確的預(yù)見，清晰地了解當(dāng)前的趨勢運(yùn)行情況。
1.上升趨勢線與上升趨勢
當(dāng)價(jià)格走勢震蕩上行時(shí)，通過連接價(jià)格波動(dòng)過程中的兩個(gè)相鄰低點(diǎn)（谷底），即可以得到一根上升趨勢線。上升趨勢線的主要作用是指示價(jià)格上漲過程中的支撐位置。在使用趨勢線時(shí)，需要關(guān)注其所能串聯(lián)的低點(diǎn)數(shù)量。一般來說，上升趨勢線所連接的低點(diǎn)數(shù)量越多，則這一趨勢線就越準(zhǔn)確、可靠，對實(shí)盤操作指導(dǎo)作用就越大。在應(yīng)用趨勢線時(shí)，還應(yīng)關(guān)注趨勢線的角度。著名角度線大師江恩認(rèn)為：45度角的趨勢線最可靠。過于平緩則力度不足，過于陡峭則力量釋放過快不能持久。
2.下降趨勢線與下降趨勢
當(dāng)價(jià)格走勢震蕩下行時(shí)，通過連接價(jià)格波動(dòng)過程中的兩個(gè)相鄰高點(diǎn)（峰頂），即可以得到一根下降趨勢線。下降趨勢線的主要作用是指示價(jià)格下跌過程中的阻力位值。因而，下降趨勢線也稱為阻力線。跟運(yùn)用上升趨勢線一樣，運(yùn)用下降趨勢線應(yīng)關(guān)注串聯(lián)的高點(diǎn)數(shù)量，及角度。
第四節(jié)? 運(yùn)用周K線識別升勢與跌勢
周K線消除了價(jià)格在個(gè)別交易日的偶然波動(dòng)情況，有利于股民更好地看清多空雙方力量的對比情況，從而幫助其準(zhǔn)確地識別出趨勢的運(yùn)行情況。
1.周陽線與上升趨勢
當(dāng)股市或個(gè)股步入上升趨勢后，就會進(jìn)入到多方力量總體占優(yōu)的環(huán)境，多空雙方的這種力量對比格局，就體現(xiàn)為周K線形態(tài)上連續(xù)的小陽線及經(jīng)常性的大陽線。
透過連續(xù)的小陽線及經(jīng)常性的大陽線這種周K線形態(tài)，股民對市場中多空雙方的力量對比格局有一個(gè)更為準(zhǔn)確的認(rèn)識，對股市的趨勢運(yùn)行狀態(tài)就會有更好的把握。
2.周陰線與下跌趨勢
當(dāng)股市或個(gè)股步入下跌趨勢后，就會進(jìn)入到空方力量總體占優(yōu)的環(huán)境，多空雙方的這種力量對比格局，就體現(xiàn)為周K線形態(tài)上連續(xù)的小陰線及經(jīng)常性的大陰線。
周K線走勢圖中的連續(xù)小陰線形態(tài)說明空方的拋壓持續(xù)壓制著多方的承接，這是空方力量持續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位的體現(xiàn)；而經(jīng)常性的大陰線則多是某些利空消息導(dǎo)致大量拋壓集中涌出，這也是空方拋壓極為沉重的表現(xiàn)形式。透過連續(xù)的小陰線及經(jīng)常性的大陰線這種周K線形態(tài)，也是股民識別和把握下跌趨勢的重要信號。
第五節(jié)? 運(yùn)用漲跌比率指標(biāo)識別升勢與跌勢
漲跌比率ADR又稱回歸式的騰落指數(shù)，是一種專門用于分析大盤運(yùn)行情況的大盤類指標(biāo)，不適用于分析個(gè)股走勢。
1.指標(biāo)線運(yùn)行于數(shù)值1上方與上升趨勢
當(dāng)股市處于上升趨勢中時(shí)，由于多方力量占據(jù)優(yōu)勢，則經(jīng)過10日的交易后，指數(shù)處于上漲狀態(tài)，而指數(shù)的上漲表明在此期間內(nèi)上漲的股票家數(shù)應(yīng)大于下跌的股票家數(shù)。因而，ADR的數(shù)值應(yīng)大于1。而ADR指標(biāo)線持續(xù)運(yùn)行于數(shù)值1上方的這種形態(tài)，就是對上升趨勢的直觀反映。
2.逐波走高形態(tài)與上升趨勢強(qiáng)勁上行
在上升趨勢中，若隨著指數(shù)的逐波走高、創(chuàng)出新高，而同期的ADR指標(biāo)線也逐波走高、創(chuàng)出新高，則說明多方力量非常強(qiáng)勁，場外買盤資金也十分充足，這是上升趨勢仍將持續(xù)運(yùn)行的標(biāo)志，也往往預(yù)示著后期的股市仍有較大的上升空間。
3.指標(biāo)線運(yùn)行于數(shù)值1下方與下跌趨勢
當(dāng)股市處于下跌趨勢中時(shí)，由于空方力量占據(jù)優(yōu)勢，則經(jīng)過10日的交易后，指數(shù)處于下跌狀態(tài)，而指數(shù)的下跌表明在此期間內(nèi)下跌的股票家數(shù)應(yīng)大于上漲的股票家數(shù)。因而，ADR的數(shù)值應(yīng)小于1。而ADR指標(biāo)線持續(xù)運(yùn)行于數(shù)值1的下方這種形態(tài)，就是對下跌趨勢的直觀反映。
4.逐波走低形態(tài)與下跌趨勢慣性下行
在下跌趨勢中，若隨著指數(shù)的逐波走低、創(chuàng)出新低，而同期的ADR指標(biāo)線也逐波走低、創(chuàng)出新低，則說明空方力量非常強(qiáng)勁，市場拋壓也是分沉重，這是下跌趨勢仍將持續(xù)運(yùn)行的標(biāo)志，也往往預(yù)示著后期的股市仍有一定的下跌空間。
第六節(jié)? 運(yùn)用瀑布線識別升勢與跌勢
瀑布線PBX也稱非線性加權(quán)移動(dòng)平均線，PBX由六條非線性加權(quán)平均線組成，每條平均線分別代表著不同時(shí)期周期的股價(jià)成本狀況。瀑布線的優(yōu)點(diǎn)在于其不像其他指標(biāo)那樣頻繁地發(fā)出信號，瀑布線的買賣信號出現(xiàn)得并不多，如果瀑布線給出了買入或賣出信號，往往就代表著中期底部或頂部的出現(xiàn)，是指導(dǎo)投資者進(jìn)行中長線操作的有利工具。
1.多頭形態(tài)與上升趨勢
當(dāng)價(jià)格走勢處于上升趨勢中時(shí)，PBX的六條均線會呈現(xiàn)出鮮明的向上發(fā)散的多頭排列形態(tài)。一般來說，上升途中的盤整走勢及回調(diào)走勢并不會明顯地破壞這種多頭排列形態(tài)，只要該形態(tài)仍能保持良好，則上升趨勢就將持續(xù)下去，這就是PBX指標(biāo)線形態(tài)對上升趨勢的直觀反映。
2.空頭形態(tài)與下跌趨勢
當(dāng)價(jià)格走勢處于下跌趨勢中時(shí)，PBX的六條均線會呈現(xiàn)出鮮明的向下發(fā)散的空頭排列形態(tài)。一般來說，下跌途中的盤整走勢及反彈走勢并不會明顯地破壞這種空頭排列形態(tài)，只要該形態(tài)仍能保持良好，則下跌趨勢就將持續(xù)下去，這就是PBX指標(biāo)線形態(tài)對下跌趨勢的直觀反映。
第七章? 在升勢轉(zhuǎn)跌時(shí)及時(shí)賣出離場
第一節(jié)? 運(yùn)用移動(dòng)平均線識別頂部區(qū)
當(dāng)股市或個(gè)股進(jìn)入到趨勢反轉(zhuǎn)階段時(shí)，此時(shí)的均線排列形態(tài)會出現(xiàn)明顯的變化，透過均線形態(tài)的變化及同期的價(jià)格走勢，投資者可以很好地把握一輪升勢的頂部區(qū)及一輪跌勢的底部區(qū)。
當(dāng)股市或個(gè)股持續(xù)上漲后，買盤資金的枯竭導(dǎo)致股價(jià)進(jìn)入頂部區(qū)，此時(shí)，多方無力再度上攻而空方拋壓又沒有集中涌出。因而，價(jià)格走勢就會呈現(xiàn)出滯漲形態(tài)，均線形態(tài)也會隨之改變。
此時(shí)的短期均線MA5往往經(jīng)常性地運(yùn)行于中期均線MA30下方，這使得均線系統(tǒng)由原來的多頭排列形態(tài)轉(zhuǎn)為橫向纏繞形態(tài)。這時(shí)，投資者可以看到代表著中長期市場平均持倉成本的MA60開始走平且有向下運(yùn)行的跡象，這是空方拋壓逐步加重而多方承接力度越來越弱的表現(xiàn)，也是空方力量開始逐步占據(jù)主導(dǎo)地位的表現(xiàn)。透過均線形態(tài)的變化，投資者可以及時(shí)地了解到價(jià)格走勢已進(jìn)入頂部區(qū)。
第二節(jié)? 運(yùn)用MACD識別頂部區(qū)
1.指標(biāo)線開始轉(zhuǎn)入零軸下方與頂部區(qū)
當(dāng)股市或個(gè)股在高位區(qū)出現(xiàn)滯漲走勢時(shí)，若同期的MACD指標(biāo)線（雙曲線）由原來穩(wěn)健運(yùn)行于零軸上方轉(zhuǎn)而變?yōu)橄蛳碌亮爿S下方且在較長時(shí)間內(nèi)停留在零軸下方，則預(yù)示著空方開始逐步占據(jù)市場主導(dǎo)地位，這是升勢見頂?shù)男盘枴?/p>
2.頂背離形態(tài)與頂部區(qū)
頂背離形態(tài)是一種常見的頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，頂背離是指價(jià)格持續(xù)上漲后的高位區(qū)，雖然價(jià)格仍然逐步走高，但是同期的MACD指標(biāo)線卻逐波走低，即兩者呈現(xiàn)出背離形態(tài)。頂背離形態(tài)的出現(xiàn)多預(yù)示著多方力量的逐步減弱、空方力量的逐漸增強(qiáng)，當(dāng)它出現(xiàn)在持續(xù)上漲后的高位區(qū)時(shí)，是頂部即將出現(xiàn)的標(biāo)志，此時(shí)，投資者應(yīng)做好逃頂準(zhǔn)備。
第三節(jié)? 運(yùn)用趨勢線識別頂部區(qū)
隨著價(jià)格走勢的不斷上漲，市場的拋壓就會越來越強(qiáng)，而多方的上推力量則會越來越弱。上升趨勢線是一條向上傾斜的直線，它代表著支撐點(diǎn)位不斷上移，但多空雙方力量于高位區(qū)的轉(zhuǎn)變使得“支撐點(diǎn)位不斷上移”這種情況不可能再繼續(xù)下去。
當(dāng)股市或個(gè)股經(jīng)持續(xù)上漲而進(jìn)入高位區(qū)后，若出現(xiàn)向下跌破上升趨勢線且在較長時(shí)間內(nèi)無法再度站穩(wěn)于上升趨勢線的形態(tài)，則說明空方拋壓不斷增強(qiáng)而多方則無力再度推升價(jià)格上漲，這是頂部區(qū)出現(xiàn)的標(biāo)志。
第四節(jié)? 運(yùn)用頂部K線形態(tài)識別頂部區(qū)
技術(shù)分析領(lǐng)域有三大假設(shè)，其中第三條假設(shè)為“歷史往往會重演”，它指出：相似的價(jià)格運(yùn)行形態(tài)往往會演變出相似的后期走勢?？疾旃墒屑皞€(gè)股的走勢，可以看到在典型的位置區(qū)間（如頂部區(qū)或底部區(qū)）往往會有一些相似的K線組合形態(tài)出現(xiàn)，而這些形態(tài)也確實(shí)準(zhǔn)確地反映了股市及個(gè)股所處的位置區(qū)間。其中經(jīng)典的頂部K線組合形態(tài)主要有：
1.V形頂
V形頂是一種轉(zhuǎn)勢極快的頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，它多出現(xiàn)在巨幅累積上漲后的高位區(qū)，由高位區(qū)的一波快速拔高走勢引發(fā)，是空方拋壓急速涌出的表現(xiàn)形態(tài)，也是多方力量無力承接的表現(xiàn)。
識別V形頂形態(tài)的重要一點(diǎn)是價(jià)格的累計(jì)漲幅及短期跌幅，對于累計(jì)漲幅來說，只有在持續(xù)大漲后的高位區(qū)所出現(xiàn)的快速下跌走勢才是準(zhǔn)確可靠的V形反轉(zhuǎn)；對于短期跌幅來說，V形頂形態(tài)的短期漲勢迅急、短期跌幅巨大，且能快速吞噬此前出現(xiàn)的一波拔高上漲走勢。
2.圓弧頂
圓弧頂K線組合形態(tài)出現(xiàn)在持續(xù)上漲后的高位區(qū)，是多方力量逐步減弱而空方力量緩慢增強(qiáng)的標(biāo)志。圓弧頂是一種過渡相對緩慢的轉(zhuǎn)勢形態(tài)，它清晰地勾勒出了多空雙方力量的轉(zhuǎn)變情況，是投資者把握頂部出現(xiàn)的重要形態(tài)之一。
3.雙重頂與三重頂
雙重頂也稱M頂，是一種價(jià)格走勢二次探頂?shù)男螒B(tài)。一般來說，M頂形態(tài)左側(cè)的一波上漲走勢多屬于高位區(qū)的拔高走勢，此時(shí)股民很可能會看到諸如“量價(jià)背離”等預(yù)示趨勢轉(zhuǎn)向的反轉(zhuǎn)信號，而右側(cè)的一波上漲則多源于主力資金為謀取好的出貨價(jià)格而展開的一波拉升，由于此時(shí)的拉升完全是為了在相對高位區(qū)出貨，因而價(jià)格走勢是難以突破上行的。
一般來說，M頂形態(tài)越開闊、持續(xù)時(shí)間越長、個(gè)股的前期累計(jì)漲幅越大，則它所預(yù)示的頂部出現(xiàn)信號就越準(zhǔn)確。
與雙重頂形態(tài)較為相似的一種是三重頂形態(tài)，相對于雙重頂形態(tài)來說，三重頂僅僅是比雙重頂形態(tài)多了一次探頂走勢，三重頂形態(tài)同樣也是個(gè)股進(jìn)入頂部區(qū)的典型形態(tài)。
4.頭肩頂
頭肩頂形態(tài)是一種最為重要的頂部反轉(zhuǎn)信號，它的出現(xiàn)頻率較高，它由左右兩個(gè)次高點(diǎn)（左肩和右肩）及中間一個(gè)最高點(diǎn)“頭部”組合而成，是一種頂部區(qū)的寬幅震蕩形態(tài)。一般來說，頭肩頂形態(tài)是中長線主力大規(guī)模離場的信號，當(dāng)然也是趨勢反轉(zhuǎn)的可靠信號。
頭肩頂形態(tài)清晰、完整地勾勒出了多空雙方的力量轉(zhuǎn)變情況。高位區(qū)頭肩頂形態(tài)的構(gòu)筑過程是空方力量逐漸轉(zhuǎn)強(qiáng)、多方力量逐漸轉(zhuǎn)弱的過程，是上升趨勢進(jìn)入頂部區(qū)的表現(xiàn)，也是中長線投資者選擇離場操作的信號。
第五節(jié)? 運(yùn)用漲跌比率指標(biāo)識別頂部區(qū)
ADR指標(biāo)線轉(zhuǎn)跌至零軸下方與頂部區(qū)
當(dāng)股市處于上升趨勢中時(shí)，ADR指標(biāo)線會穩(wěn)健地運(yùn)行于數(shù)值1上方。當(dāng)股市經(jīng)歷了持續(xù)上漲而步入頂部區(qū)后，ADR指標(biāo)線就會開始向下靠近直至跌破數(shù)值1的位置且較長時(shí)間內(nèi)運(yùn)行于數(shù)值1的下方，這說明市場的多方力量處于弱勢狀態(tài)，而空方力量逐步占據(jù)了強(qiáng)勢地位，這是市場多空雙方力量發(fā)生總體性轉(zhuǎn)變的標(biāo)志，也是市場進(jìn)入頂部區(qū)的明確信號。
第六節(jié)? 運(yùn)用瀑布線識別頂部區(qū)
高位盤整中的空頭形態(tài)與頂部區(qū)
在上升趨勢中，瀑布線會呈現(xiàn)出鮮明的向上發(fā)散多頭排列形態(tài)，這是多方力量完全占據(jù)主導(dǎo)地位的體現(xiàn)。隨著價(jià)格持續(xù)上漲，當(dāng)股市或個(gè)股進(jìn)入頂部區(qū)后，瀑布線的排列形態(tài)也會隨之改變。若價(jià)格走勢經(jīng)高位區(qū)的震蕩而于盤整走勢中出現(xiàn)空頭排列形態(tài)時(shí)，多意味著多方已無力再度上攻，而空方拋壓則正在逐步增強(qiáng)，這是頂部區(qū)出現(xiàn)的標(biāo)志，也是投資者應(yīng)離場的信號。
第八章? 在跌勢轉(zhuǎn)升勢時(shí)及時(shí)買入布局
第一節(jié)? 運(yùn)用移動(dòng)平均線識別底部區(qū)
MA60企穩(wěn)上翹及均線纏繞形態(tài)與底部區(qū)
當(dāng)股市或個(gè)股持續(xù)下跌后，空方力量得到了較為充分的釋放，從而使得空方不再占據(jù)主導(dǎo)地位，價(jià)格走勢就會進(jìn)入到底部區(qū)。此時(shí)，空方無力再度打壓，而多方力量又難以在短時(shí)間內(nèi)匯聚起來。因而，價(jià)格走勢就會呈現(xiàn)止跌企穩(wěn)，均線形態(tài)也會隨之發(fā)生改變。
此時(shí)的短期均線MA5往往經(jīng)常性地運(yùn)行于中期均線MA30上方，這使得均線系統(tǒng)由原來的空頭排列形態(tài)轉(zhuǎn)為橫向纏繞形態(tài)。這時(shí)，投資者可以看到代表著中長期市場平均持倉成本的MA60開始走平且有向上運(yùn)行的跡象，這是多方力量逐步增強(qiáng)而空方拋壓逐步減弱的表現(xiàn)。透過均線形態(tài)的變化，投資者可以及時(shí)地了解到價(jià)格走勢已進(jìn)入底部區(qū)。
第二節(jié)? 運(yùn)用MACD識別底部區(qū)
1.指標(biāo)線開始轉(zhuǎn)升零軸上方與底部區(qū)
當(dāng)股市或個(gè)股在低位區(qū)出現(xiàn)滯漲走勢時(shí)，若同期的MACD指標(biāo)線（雙曲線）由原來的持續(xù)運(yùn)行于零軸下方轉(zhuǎn)而變?yōu)橄蛏贤黄浦亮爿S上方且在較長時(shí)間內(nèi)站穩(wěn)于零軸上方，則預(yù)示著多方開始占據(jù)市場主導(dǎo)地位，這是跌勢見底的信號。
2.底背離形態(tài)與底部區(qū)
底背離形態(tài)是一種常見的底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，底背離是價(jià)格持續(xù)下跌后的低位區(qū)，雖然此時(shí)的價(jià)格仍然逐波走低，但是同期的MACD指標(biāo)線卻逐波走高，即兩者呈現(xiàn)出背離形態(tài)。底背離形態(tài)的出現(xiàn)多預(yù)示著空方力量的逐步減弱、多方力量的逐漸增強(qiáng)，當(dāng)它出現(xiàn)在持續(xù)下跌后的低位區(qū)時(shí)，是底部即將出現(xiàn)的標(biāo)志，此時(shí)，投資者應(yīng)做好進(jìn)場準(zhǔn)備。
第三節(jié)? 運(yùn)用趨勢線識別底部區(qū)
隨著價(jià)格走勢的不斷下跌，市場的拋壓就會越來越弱，而多方的上推力量則會越來越強(qiáng)。下降趨勢線是一條向下傾斜的直線，它代表著阻力點(diǎn)位不斷下移，但多空雙方力量于低位區(qū)的轉(zhuǎn)變使得“阻力點(diǎn)位不斷下移”這種情況不可能再繼續(xù)下去。
當(dāng)股市或個(gè)股經(jīng)持續(xù)下跌而進(jìn)入低位區(qū)后，若出現(xiàn)向上突破下降趨勢線且在較長時(shí)間內(nèi)站穩(wěn)于下降趨勢線上方的形態(tài)，則說明多方力量已開始占據(jù)主導(dǎo)地位，空方拋壓則大幅減輕，這是底部區(qū)出現(xiàn)的標(biāo)志。
第四節(jié)? 運(yùn)用頂部K線形態(tài)識別底部區(qū)
“歷史往往會重演”，在典型的底部區(qū)往往會有一些相似的K線組合形態(tài)出現(xiàn)，經(jīng)典的底部K線組合形態(tài)主要有：
1.V形底
V形底是一種轉(zhuǎn)勢極快的底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，它多出現(xiàn)在深幅下跌后的低位區(qū)，并且是由低位區(qū)的一波快速下探走勢引發(fā)，這一波的快速下跌多是由市場恐慌性拋盤涌出所致，是空方力量過渡消耗的表現(xiàn)。暴跌必然醞釀著暴漲，這一波的快速下跌引發(fā)了買盤資金的加速入場，使得個(gè)股在短期內(nèi)出現(xiàn)飆升走勢，從而形成了V形反轉(zhuǎn)的形態(tài)。
識別V形底形態(tài)的關(guān)鍵兩點(diǎn)是：價(jià)格的累計(jì)跌幅及短期上漲的勢頭。對于累計(jì)跌幅來說，只有在持續(xù)大跌后的低位區(qū)出現(xiàn)快速反轉(zhuǎn)上行走勢才是準(zhǔn)確可靠的V形底形態(tài)；對于短期漲勢來說，V形底形態(tài)是迅急的反轉(zhuǎn)形態(tài)，它的短期漲幅巨大，且量能往往也同步大幅放出，呈現(xiàn)出一種低位區(qū)的量價(jià)井噴走勢。
2.圓弧底
圓弧底K線組合形態(tài)出現(xiàn)在持續(xù)下跌后的低位區(qū)，是空方力量逐步減弱而多方力量緩慢增強(qiáng)的標(biāo)志。圓弧底是一種過渡相對緩慢的轉(zhuǎn)勢形態(tài)，它清晰地勾勒出了多空雙方力量的轉(zhuǎn)變情況，是投資者把握底部出現(xiàn)的重要形態(tài)之一。
3.雙重底與三重底
雙重底也稱W底，是一種價(jià)格走勢二次探底的形態(tài)。二次探底過程既說明了空方無力再度打壓價(jià)格，也說明了多方的承接力量開始增強(qiáng)。隨著多方力量在構(gòu)筑雙重底期間的不斷累積，價(jià)格走勢就會突破上行，從而構(gòu)筑完成整個(gè)雙重底形態(tài)
一般來說，W底形態(tài)越開闊、持續(xù)時(shí)間越長、個(gè)股的前期累計(jì)跌幅越大，則它所預(yù)示的底部出現(xiàn)信號就越準(zhǔn)確。
與雙重底形態(tài)較為相似的一種是三重底形態(tài)，相對于雙重底形態(tài)來說，三重底僅僅比雙重底多了一次探底走勢，三重底形態(tài)同樣也是個(gè)股進(jìn)入底部區(qū)的典型形態(tài)。
4.頭肩底
頭肩底形態(tài)是一種最為重要的底部反轉(zhuǎn)信號，它的出現(xiàn)頻率較高，它由左右兩個(gè)次低點(diǎn)（左肩和右肩）及中間一個(gè)最低點(diǎn)“頭部”組合而成，是一種底部區(qū)的寬幅震蕩形態(tài)。一般來說，頭肩底形態(tài)是中長線主力大規(guī)模入場的信號，當(dāng)然也是趨勢反轉(zhuǎn)的可靠信號。
頭肩頂形態(tài)清晰、完整地勾勒出了多空雙方的力量轉(zhuǎn)變情況。低位區(qū)頭肩頂形態(tài)的構(gòu)筑過程是多方力量逐漸轉(zhuǎn)強(qiáng)、空方力量逐漸轉(zhuǎn)弱的過程，是下降趨勢進(jìn)入底部區(qū)的表現(xiàn)，也是中長線投資者選擇入場操作的信號。頭肩底形態(tài)提供的兩個(gè)較好的買點(diǎn)：第一個(gè)買點(diǎn)出現(xiàn)在右肩處；第二個(gè)買點(diǎn)出現(xiàn)在價(jià)格走勢向上突破頸線處。
第五節(jié)? 運(yùn)用漲跌比率指標(biāo)識別底部區(qū)
ADR指標(biāo)線轉(zhuǎn)升至零軸上方與底部區(qū)
當(dāng)股市處于下跌趨勢中時(shí)，ADR指標(biāo)線會持續(xù)地運(yùn)行于數(shù)值1下方。當(dāng)股市經(jīng)歷了持續(xù)的下跌而步入底部區(qū)后，ADR指標(biāo)線就會開始向上突破數(shù)值1的位置，且較長時(shí)間內(nèi)站穩(wěn)于數(shù)值1的上方，這說明市場的空方力量處于弱勢狀態(tài)，而多方力量逐步占據(jù)了強(qiáng)勢地位，這是市場多空雙方力量發(fā)生總體性轉(zhuǎn)變的標(biāo)志，也是市場進(jìn)入底部區(qū)的明確信號。
第六節(jié)? 運(yùn)用瀑布線識別底部區(qū)
低位盤整中的多頭形態(tài)與底部區(qū)
在下跌趨勢中，瀑布線會呈現(xiàn)出鮮明的向下發(fā)散空頭排列形態(tài)，這是空方力量完全占據(jù)主導(dǎo)地位的體現(xiàn)。隨著價(jià)格持續(xù)下跌，當(dāng)股市或個(gè)股進(jìn)入底部區(qū)后，瀑布線的排列形態(tài)也會隨之改變。若價(jià)格走勢經(jīng)低位區(qū)的震蕩而于盤整走勢中出現(xiàn)多頭排列形態(tài)時(shí)，則意味著之前的盤整走勢是多方積累能量、空方釋放能量的過程，此時(shí)的多方已開始占據(jù)主動(dòng)，這是頂部區(qū)出現(xiàn)的標(biāo)志，也是投資者應(yīng)離場的信號。
第九章? 從主力控盤的角度把握個(gè)股的趨勢運(yùn)行
第一節(jié)? 主力資金類型
主力，也稱為主力資金，是股市中的主導(dǎo)力量，是對大盤或個(gè)股漲跌起主導(dǎo)作用的力量。
依主力所擁有的資金性質(zhì)，可以把主力分為：基金、券商、QFII、私募基金、上市公司大股東、大戶聯(lián)盟以及民間游資等。
雖然主力資金類型多種多樣，但主力的控盤過程、操作手法卻是萬變不離其宗。
第二節(jié)? 主力優(yōu)勢多多
1.手中擁有巨資，可控盤個(gè)股。
2.先知先覺，消息渠道優(yōu)越。
3.專業(yè)素養(yǎng)高，對個(gè)股了如指掌。
4.運(yùn)籌帷幄，控盤過程清晰。
5.知己知彼，了解散戶弱點(diǎn)。
第三節(jié)? 主力建倉階段實(shí)盤解讀
主力的控盤過程也就是趨勢開始并持續(xù)發(fā)展的過程，對于主力資金來說，他們的控盤往往始于深幅下跌后的低位區(qū)，這也是個(gè)孤獨(dú)的底部區(qū)。隨后，主力持續(xù)運(yùn)作個(gè)股，個(gè)股股價(jià)節(jié)節(jié)攀升，當(dāng)主力拉升個(gè)股至目標(biāo)價(jià)位，就會進(jìn)行出貨操作，也就構(gòu)成了個(gè)股的頂部區(qū)。
1.關(guān)注主力建倉兩要素
對于主力資金來說，建倉時(shí)機(jī)和建倉目標(biāo)是兩大關(guān)鍵因素。
一般來說，主力的建倉時(shí)機(jī)主要出現(xiàn)的情況包括：大盤走勢開始回暖時(shí)；個(gè)股深幅下跌后的估值偏低區(qū)；低位區(qū)的恐慌性拋售中；上市公司基本面轉(zhuǎn)型時(shí)；個(gè)股有投資價(jià)值區(qū)；熱點(diǎn)題材出現(xiàn)時(shí)。
對于建倉的目標(biāo)，不同類型的主力資金有不同的選擇目標(biāo)。基金、券商等公墓性的主力資金多會選擇一些有業(yè)績支撐的績優(yōu)股或大盤藍(lán)籌股進(jìn)行建倉；而民間游資、私募基金、大戶聯(lián)盟等具有私募性質(zhì)的主力資金多會選擇一些符合市場熱點(diǎn)的題材股進(jìn)行建倉。
2.關(guān)注治理建倉時(shí)的盤面形態(tài)
在主力建倉階段，除了止跌企穩(wěn)的走勢、量能的放大等盤面信息外，股民還可以借助一些其他的盤面信息來進(jìn)行識別。一般來說，局部走勢中的“牛長熊短”形態(tài)及日K線中的“紅肥綠瘦”是投資者識別主力建倉操作的兩中國典型形態(tài)。
第四節(jié)? 主力震倉階段實(shí)盤解讀
主力建倉后往往不會立刻拉升個(gè)股，為了減輕隨后拉升時(shí)的阻力并方便控盤，主力往往會對個(gè)股進(jìn)行震倉操作。所謂“震倉”就是清洗底部區(qū)獲利浮籌的一種操盤方式，經(jīng)過震倉之后，底部區(qū)的獲利浮籌會得到較好的清理，而主力又可以在拉升前進(jìn)行最后的加倉操作。
震倉多以短線快速打壓的方式來實(shí)施的，這樣可以使投資者產(chǎn)生一定的恐慌情緒，獲得的持股者在看到短線利潤被快速吞噬后，往往會有較強(qiáng)的賣出沖動(dòng)，而主力則正好借投資者的這種情緒達(dá)到震倉的效果。
第五節(jié)? 主力拉升階段實(shí)盤解讀
主力建倉完畢后，如果大盤走勢較為穩(wěn)健，則主力就會著手對個(gè)股展開拉升，從而使其前期買入的籌碼處于活力狀態(tài)，這對主力后期的繼續(xù)控盤具有重要意義。
1.關(guān)注主力拉升兩要素——時(shí)機(jī)與控盤能力
主力拉升個(gè)股的難易程度，既取決于主力建倉的力度，也取決于大勢環(huán)境的配合。
2.關(guān)注主力拉升手法
不同類型的資金往往會采取截然不同的拉升手法。
對于中長期內(nèi)控盤的個(gè)股的中長線主力來說，其持倉量大，控盤能力也較為突出，個(gè)股若沒有較大的累計(jì)漲幅，主力資金是難以獲取豐厚利潤的，而且也難以于高位區(qū)成功出貨。因而主力往往會采用較為穩(wěn)健的拉升方式，使個(gè)股穩(wěn)步上漲，其主要體現(xiàn)的K線形態(tài)包括：臺階式上漲形態(tài)；45度角穩(wěn)步攀升形態(tài)；波浪式的上漲形態(tài)。
對于短線主力來說，由于其控盤時(shí)間相對較短，因而它們往往并沒有足夠的建倉時(shí)間，也沒有強(qiáng)大的控盤實(shí)力，短線主力炒作的個(gè)股多是那些符合市場熱點(diǎn)的題材股，因而，短線主力在拉升時(shí)可以借助于市場的力量。短線主力在拉升個(gè)股時(shí)，往往會借助于良好的熱點(diǎn)題材，采取連續(xù)漲停式的激進(jìn)方式，上漲形態(tài)經(jīng)常表現(xiàn)為“火箭式上漲形態(tài)”
第六節(jié)? 主力洗盤階段實(shí)盤解讀
洗盤行為更多地出現(xiàn)在中長線主力控盤的個(gè)股中。
1.關(guān)注主力洗盤兩要素
對于主力而言，洗盤的時(shí)間與空間至關(guān)重要。洗盤的時(shí)間講究的是節(jié)奏，如果時(shí)間過長，則很難再度匯聚市場人氣，對后續(xù)拉升不利；如果時(shí)間太短，則難以較好地清洗掉獲利浮籌，會使后續(xù)的運(yùn)作充滿阻力。洗盤空間的大小取決于主力控盤程度及同期大盤的震蕩幅度。綜合來說，短期跌幅較大的打壓式洗盤其持續(xù)時(shí)間相對較短，多在一兩周內(nèi)完成；而橫盤震蕩式的洗盤則持續(xù)時(shí)間相對較長，多在1個(gè)月左右才可完成。
2.關(guān)注主力洗盤手法
不同的主力所采用的洗盤手法不盡相同，一般來說，可以將主力的洗盤手法歸結(jié)為三種：打壓式洗盤、橫盤小幅盤整型洗盤、挖坑式洗盤。
第七節(jié)? 主力出貨階段實(shí)盤解讀
出貨階段更需要技巧的運(yùn)用，特別需要良好的大環(huán)境作為配合。
1.關(guān)注主力出貨兩要素
對于主力出貨階段而言，出貨時(shí)間與空間是投資者應(yīng)關(guān)注的兩大要素。相對于建倉、洗盤和拉升等階段來說，出貨階段的時(shí)間往往最長，短則幾個(gè)月，長可達(dá)數(shù)年之久。主力出貨的空間是指個(gè)股在頂部區(qū)的震蕩幅度。
2.關(guān)注主力出貨階段盤面形態(tài)
在主力出貨階段，除了震蕩滯漲的走勢、量能的萎縮等盤面信息外，還可以借助于一些其他的盤面信息來識別。一般來說，局部走勢中的“牛短熊長”形態(tài)也是投資者識別主力出貨操作的典型形態(tài)。
第十章? 低位區(qū)捕捉翻倍黑馬股實(shí)戰(zhàn)
股民要想成功捕捉黑馬股，要了解一些特殊的盤口形態(tài)。
第一節(jié)? 均比成交異動(dòng)下的黑馬股實(shí)戰(zhàn)
均筆成交也稱為每筆均量，由成交量除以每筆成交數(shù)而得出，是一種用于反映主力資金動(dòng)向的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。
對于國內(nèi)主力資金而言，建倉階段往往會大筆買入，這樣可以縮短建倉時(shí)間。
在實(shí)盤操作中，在結(jié)合價(jià)格走勢的基礎(chǔ)上，股民可以重點(diǎn)關(guān)注那些每筆均量大幅攀升，而股價(jià)走勢卻波瀾不驚的個(gè)股，包括關(guān)注低位區(qū)均量大幅攀升的個(gè)股、上升盤整走勢中每筆均量大幅攀升的個(gè)股。
第二節(jié)? 次低位橫盤縮量下的底部黑馬股實(shí)戰(zhàn)
次低位的橫盤縮量是一種經(jīng)典的量能形態(tài)，多出現(xiàn)在主力強(qiáng)勢介入并有意強(qiáng)力控盤的個(gè)股之中，預(yù)示著個(gè)股后期將有較好的上漲行情，這種形態(tài)也是股民捕捉翻倍黑馬股的重要形態(tài)之一。
次低位橫盤縮量形態(tài)是主力快速建倉后再度鎖倉的表現(xiàn)。
第三節(jié)? 強(qiáng)力抗跌型的短線黑馬股實(shí)戰(zhàn)
強(qiáng)力抗跌型股票市值在大盤同期快速下跌且短期跌幅較大的情況下，此股卻能逆勢盤整震蕩，而不隨大盤出現(xiàn)深幅調(diào)整走勢。如果此時(shí)的個(gè)股正處于相對低位的盤整走勢中，或是處于上升途中的長期盤整走勢后，則這大多是主力資金有意強(qiáng)勢拉升個(gè)股的體現(xiàn)，是個(gè)股短期內(nèi)即將出現(xiàn)飆升行情的信號。
第四節(jié)? 漲停突破長期盤整區(qū)的短線黑馬股實(shí)戰(zhàn)
漲停板既是多方力量強(qiáng)勁的體現(xiàn)，也是主力資金即將對個(gè)股展開強(qiáng)勢拉升的明確信號。在個(gè)股于相對低位區(qū)出現(xiàn)長期盤整走勢后，若出現(xiàn)漲停板突破盤整區(qū)的形態(tài)，則大多代表主力資金有較強(qiáng)的拉升個(gè)股意愿，是個(gè)股短期內(nèi)即將出現(xiàn)飆升行情的信號。
總結(jié)
本書是一本關(guān)于趨勢技術(shù)分析的基礎(chǔ)讀物，從認(rèn)識趨勢及其運(yùn)行規(guī)律，再到如何利用不同的技術(shù)分析手段識別各種不同趨勢的運(yùn)行狀態(tài)、識別趨勢的轉(zhuǎn)向等，比較全面地介紹了趨勢的概念、趨勢運(yùn)行的特點(diǎn)，趨勢的運(yùn)行過程、趨勢的技術(shù)分析手段等知識。
