《第二章 讓最專業(yè)的人幫我們賺錢——基金投資》筆記4

第二節(jié) 基金有哪些種類？（2）

按投資理念分類

按投資理念分類給起的名，分別叫主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。

主動(dòng)型基金，也就是說募集后有基金經(jīng)理操盤，他把資金投資于他所偏愛的股票，債券等，期望獲得超越市場的業(yè)績表現(xiàn)。

主動(dòng)型基金更像一個(gè)年輕人，愛折騰有活力，就是不想和大多數(shù)人一樣，總是希望與眾不同，也總是相信自己會(huì)是那個(gè)與眾不同的人；

被動(dòng)型基金，并不主動(dòng)去尋求超越市場的表現(xiàn)，選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，所以被動(dòng)型基金也叫指數(shù)型基金。

被動(dòng)型基金就像一個(gè)50幾歲快退休還沒退休的人，大半生都過去了，就踏踏實(shí)實(shí)安安穩(wěn)穩(wěn)地，能活成普通人就行。

被動(dòng)型基金也叫指數(shù)型基金。

比如下圖是一個(gè)跟蹤滬深300指數(shù)的基金，就是一種被動(dòng)型基金。

巴菲特曾經(jīng)說過：

對于個(gè)人投資者，最好的投資方式就是指數(shù)基金定投。

基金定投，就是指被動(dòng)型基金也就是指數(shù)基金的定投啦！

從創(chuàng)新角度分類

另外，還有部分基金是從產(chǎn)品創(chuàng)新的角度又給單獨(dú)拎出來了。比如QDII、ETF、LOF、FOF、分級基金等。

· QDII基金

QDII基金是指投資國外資產(chǎn)的基金?？梢酝顿Y香港、美國以及其他境外證券市場。既可以有常規(guī)的股票、債券，也有黃金、石油、REITS等與股票不相干的資產(chǎn)。

購買QDII基金，可以和國內(nèi)證券市場相平衡，能起到很好的分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。

所有QDII基金都是將人民幣兌換為美元或者歐元再買入海外資產(chǎn)，最重要的是，它不占用個(gè)人換匯每年5萬美元的限制。

一般在人民幣貶值預(yù)期時(shí)操作，買入QDII基金最佳。

例如，在美元兌人民幣6.5的時(shí)候買入價(jià)值1萬元人民幣的QDII，相當(dāng)于在不占用5萬換匯額度的情況下，買入1萬/6.5=1538.46美元的資產(chǎn)；

然后靜等人民幣貶值，當(dāng)美元兌人民幣是7時(shí)，即使買入的資產(chǎn)沒有漲，這時(shí)把QDII基金贖回，這1538.46美元資產(chǎn)也變成了1538.46*7=10700元人民幣！

· ETF基金

ETF也叫場內(nèi)基金，需要開通股票賬戶，在股票交易軟件上購買的基金。

ETF基金的本質(zhì)就是一攬子打包的股票，以某S300ETF為例，這是跟蹤滬深300指數(shù)的ETF。而滬深300指數(shù)覆蓋了滬深市場60%左右的市值，就是那300只穩(wěn)定的大中盤股。

ETF基金也是指數(shù)基金的一種。它和股票一樣，在證券賬戶里可以隨時(shí)買進(jìn)賣出，買進(jìn)賣出的價(jià)格就是實(shí)時(shí)的價(jià)格。

第三方平臺(tái)上還有一種ETF聯(lián)接基金，這種聯(lián)接基金實(shí)際上是場外跟蹤場內(nèi)ETF基金的基金，就是說它的錢都用來投資購買場內(nèi)的ETF基金了。

所說的“場”就是指證券交易所，即交易所內(nèi)的交易就是場內(nèi)交易，其他的就是場外交易。