直接標(biāo)價(jià)法是指以本幣表示外幣的價(jià)格，即以一定單位的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額本國貨幣的標(biāo)價(jià)方法。

在外匯交易中，某種貨幣標(biāo)價(jià)變動(dòng)一個(gè)“點(diǎn)”的價(jià)值稱為點(diǎn)值，是匯率變動(dòng)的最小單位。故本題答案為B。<br />

外匯現(xiàn)匯交易中使用的匯率是即期匯率。故本題答案為B。<br />

如果升水和貼水二者相等，則稱為遠(yuǎn)期平價(jià)。故本題答案為B。<br />

人民幣NDF是指以人民幣匯率為計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的外匯遠(yuǎn)期合約。故本題答案為C。<br />

不可測的內(nèi)容不可能是基礎(chǔ)知識(shí)。

外匯遠(yuǎn)期交易中，交易者應(yīng)該掌握的基礎(chǔ)知識(shí)包括匯率的標(biāo)價(jià)，遠(yuǎn)期匯率的變動(dòng)，外匯遠(yuǎn)期交易的特征。

加元采用直接標(biāo)價(jià)法，歐元、英鎊、澳元均采用間接標(biāo)價(jià)法。故本題答案為BCD。<br />

標(biāo)價(jià)法：直接、間接、美元標(biāo)價(jià)法

國際上采用的標(biāo)價(jià)方法： 直接、間接、美元；國際上常用的標(biāo)價(jià)法： 直接、間接。

世界主要交易的貨幣對(日元除外)的標(biāo)價(jià)一般由小數(shù)點(diǎn)前一位加上小數(shù)點(diǎn)后四位(或五位)構(gòu)成。選項(xiàng)CD均正確。故本題答案為CD。

人民幣NDF，以美元進(jìn)行交割，契約本金無須交割，交易雙方亦不用持人民幣進(jìn)行結(jié)算。

外匯遠(yuǎn)期是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時(shí)間等交易條件，到期才可以實(shí)際交割的外匯交易。<br />

即期匯率，即交易雙方在交易后兩個(gè)營業(yè)日以內(nèi)辦理交割所使用的匯率。故本題答案為A。<br />

在充分流動(dòng)的市場中，遠(yuǎn)期匯率和即期匯率的差異是兩種貨幣利率差的反映，否則就會(huì)出現(xiàn)套利的機(jī)會(huì)。故本題答案為A。<br />

進(jìn)出口商通過鎖定外匯遠(yuǎn)期匯率以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。故本題答案為A。<br />

短期投資者或外匯債務(wù)承擔(dān)者通過外匯遠(yuǎn)期交易規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。故本題答案為A。<br />

無本金交割的其中一方為不可兌換貨幣。故本題答案為B。<br />

人民幣NDF最后以美元進(jìn)行交割，以人民幣匯率為計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。故本題答案為B。<br />

新加坡和中國香港人民幣NDF市場是亞洲最主要的離岸人民幣遠(yuǎn)期市場。故本題答案為A。

注意題目問的是每張合約。<br />

每張合約的最小變動(dòng)值為最小變動(dòng)價(jià)位乘以300，0．2x300，即60元。故本題答案為D。

股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期進(jìn)行交割所在的月份。不同國家和地區(qū)期貨合約月份的設(shè)置不盡相同。在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設(shè)置主要有兩種方式：一種是季月模式(季月是指3月、6月、9月、12月)。歐美市場采用的就是這種設(shè)置方式。故本題答案為A。<br />

股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期進(jìn)行交割所在的月份。不同國家和地區(qū)期貨合約月份的設(shè)置不盡相同。在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設(shè)置主要有兩種方式：一種是季月模式，另一種是以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月。如我國香港地區(qū)的恒生指數(shù)期貨和我國臺(tái)灣地區(qū)的臺(tái)指期貨的合約月份就是兩個(gè)近月和兩個(gè)季月。故本題答案為C。<br />

境外市場，股指期貨月份設(shè)置方式：

1、季月模式。（歐美）

2、以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月。（香港恒生指數(shù)期貨、臺(tái)灣臺(tái)指期貨的月份是兩個(gè)近月和兩個(gè)季月）

滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10％。故本題答案為B。<br />

滬深300指數(shù)期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的+20％。故本題答案為D。<br />

滬深300每日為?10%，開盤日和最后交易日為?20%

2010年4月16日，我國第一個(gè)股指期貨一滬深300指數(shù)期貨在上海中國金融期貨交易所上市交易，A項(xiàng)正確。2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)正式上市交易，D項(xiàng)正確。故本題答案為AD。<br />

股票指數(shù)國內(nèi)多稱股價(jià)指數(shù)，簡稱股指，是反映和衡量所選擇的一組股票的價(jià)格的平均變動(dòng)的指標(biāo)。不同股票市場有不同的股票指數(shù)，同一股票市場也可以有多個(gè)股票指數(shù)。不同股票指數(shù)除了其所代表的市場板塊可能不同之外，另一主要區(qū)別是它們的具體編制方法可能不同，即具體的抽樣和計(jì)算方法不同。故本題答案為ABCD。<br />

一般而言，在編制股票指數(shù)時(shí)，首先需要從所有上市股票中選取一定數(shù)量的樣本股票。在確定了樣本股票之后，還要選擇一種計(jì)算簡便、易于修正并能保持統(tǒng)計(jì)口徑一致和連續(xù)的計(jì)算公式作為編制的工具。通常的計(jì)算方法有三種：算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法。在此基礎(chǔ)上，確定一個(gè)基期日，并將某一既定的整數(shù)(如10、100、1000等)定為該基期的股票指數(shù)。然后，則根據(jù)各時(shí)期的股票價(jià)格和基期股票價(jià)格的對比，計(jì)算出升降百分比，即可得出該時(shí)點(diǎn)的股票指數(shù)。選項(xiàng)ABCD為具體的步驟。故本題答案為ABCD。<br />

一般而言，在編制股票指數(shù)時(shí)，首先需要從所有上市股票中選取一定數(shù)量的樣本股票。在確定了樣本股票之后，還要選擇一種計(jì)算簡便、易于修正并能保持統(tǒng)計(jì)口徑一致和連續(xù)的計(jì)算公式作為編制的工具。故本題答案為ABCD。<br />

世界最著名的股票指數(shù)包括道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)(DJIA)、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)(S&P500)、紐約證交所綜合股票指數(shù)(New York Stock Exchange Composite Index)、道瓊斯歐洲STOXX50(DJ Euro STOXX 50)指數(shù)、英國的金融時(shí)報(bào)指數(shù)(FT-SE100)、日本的日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)(Nikkei225)、中國香港的恒生指數(shù)(HangSheng Index)等。選項(xiàng)ABCD均為世界著名股票指數(shù)。故本題答案為ABCD。

在我國境內(nèi)常用的股票指數(shù)有滬深300指數(shù)、上證50指數(shù)、中證500指數(shù)、上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)、上證180指數(shù)、深證成分指數(shù)等。選項(xiàng)ABCD均為境內(nèi)常用股票指數(shù)。故本題答案為ABCD。<br />

道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)與日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)的編制采用算術(shù)平均法，故本題答案為AC。<br />

股指期貨(即股票價(jià)格指數(shù)期貨，也可稱為股價(jià)指數(shù)期貨)，是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化合約。雙方約定在未來某個(gè)特定的時(shí)間，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。其特點(diǎn)包括：第一，股指期貨以指數(shù)點(diǎn)數(shù)報(bào)出，期貨合約的價(jià)值由所報(bào)點(diǎn)數(shù)與每個(gè)指數(shù)點(diǎn)所代表的金額相乘得到。每一股指期貨合約都有預(yù)先確定的每點(diǎn)所代表的固定金額，這一金額稱為合約乘數(shù)。第二，指數(shù)期貨沒有實(shí)際交割的資產(chǎn)，指數(shù)是由多種股票組成的組合；合約到期時(shí)，不可能將所有標(biāo)的股票拿來交割，故而只能采用現(xiàn)金交割。股指期貨采用現(xiàn)金交割。第三，與利率期貨相比，由于股價(jià)指數(shù)波動(dòng)大于債券，而期貨價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格緊密相關(guān)，股指期貨價(jià)格波動(dòng)要大于利率期貨。故本題答案為ABCD。

在股指期貨與股票指數(shù)之間以及不同的股指期貨之間進(jìn)行套利。在股指期貨市場投機(jī)所需資金量少，操作便利，而且由于期貨投資的杠桿效應(yīng)，這種投機(jī)具有成倍放大收益的作用。故本題答案為ACD。<br />

滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份為"當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月，共4個(gè)月份合約。故本題答案為ABC。<br />

國際上通常對股指期貨交易規(guī)定每日價(jià)格最大波動(dòng)限制。比如新加坡交易的日經(jīng)225指數(shù)期貨。但并非所有交易所都采取每日價(jià)格波動(dòng)限制，香港恒生指數(shù)期貨、英國FT—SE100指數(shù)期貨交易就沒有此限制。故本題答案為CD。<br />

股指期貨作為典型的權(quán)益類衍生品，是目前全世界交易最活躍的衍生品之一。

我國第一個(gè)股指期貨為滬深300指數(shù)期貨。故本題答案為B。<br />

滬深300指數(shù)期貨在上海中國金融期貨交易所上市交易。故本題答案為A。<br />

滬深300指數(shù)期貨在上海中國金融期貨交易所上市交易。故本題答案為A。<br />

股票指數(shù)是反映和衡量所選擇的一組股票的價(jià)格的平均變動(dòng)的指標(biāo)。故本題答案為A。<br />

編制股票指數(shù)時(shí)通常的計(jì)算方法有三種：算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法。故本題答案為A。<br />

道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)采用算術(shù)平均法編制。故本題答案為B。<br />

標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)采用加權(quán)平均法編制。故本題答案為A。<br />

紐約證交所綜合股票指數(shù)采用加權(quán)平均法編制。故本題答案為A。<br />

日本的日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)采用算術(shù)平均法編制。故本題答案為A。

滬深300指數(shù)、上證綜合指數(shù)采用加權(quán)平均法編制。故本題答案為A。<br />

深證綜合指數(shù)、深證成分指數(shù)采用加權(quán)平均法編制。故本題答案為B。<br />

每一股指期貨合約都有預(yù)先確定的每點(diǎn)所代表的固定金額，這一金額稱為合約乘數(shù)。故本題答案為A。<br />

股指期貨的規(guī)模隨著股指期貨價(jià)格的變化而變化。故本題答案為A。<br />

滬深300股指期貨的交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令及交易所規(guī)定的其他指令。故本題答案為A。<br />

滬深300指數(shù)期貨的最小變動(dòng)單位為0．2點(diǎn)。故本題答案為A。<br />

同一客戶在不同會(huì)員處開倉交易，其在某一合約單邊持倉合計(jì)不得超出該客戶的持倉限額。故本題答案為A。

滬深300指數(shù)期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的8％。故本題答案為B。<br />

滬深300指數(shù)期貨合約的交割方式為現(xiàn)金交割。故本題答案為A。<br />

滬深300指數(shù)期貨合約的交易代碼為IF。故本題答案為A。<br />

香港恒生指數(shù)期貨沒有每日價(jià)格最大波動(dòng)限制。故本題答案為A。

CBOE標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的乘數(shù)為100美元。<br />

上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF，合約的標(biāo)的是上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金(50ETF)。故本題答案為B。<br />

在計(jì)算無套利區(qū)間時(shí)，上限應(yīng)由期貨的理論價(jià)格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到。故本題答案為A。<br />

股指期貨市場的投機(jī)交易是指交易者根據(jù)對股指期貨合約價(jià)格的變動(dòng)趨勢做出預(yù)測，通過看漲時(shí)買進(jìn)股指期貨合約，看跌時(shí)賣出股指期貨合約而獲取價(jià)差收益的交易行為。故本題答案為C。<br />

分析股指期貨價(jià)格走勢有兩種方法：基本面分析方法、技術(shù)面分析方法?；久娣治龇椒ㄖ卦诜治鰧芍钙谪泝r(jià)格變動(dòng)產(chǎn)生影響的基本面因素，這些因素包括國內(nèi)外政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、社會(huì)因素、政策因素、行業(yè)周期因素等多個(gè)方面，通過分析基本面因素的變動(dòng)對股指可能產(chǎn)生的影響來預(yù)測和判斷股指未來變動(dòng)方向。技術(shù)分析方法，重在分析行情的歷史走勢，以期通過分析當(dāng)前價(jià)和量的關(guān)系，再根據(jù)歷史行情走勢來預(yù)測和判斷股指未來變動(dòng)方向。選項(xiàng)ABD均為基本面因素，C項(xiàng)為技術(shù)分析方法。故本題答案為C。<br />

通常股指期貨的成交量、持倉量、價(jià)格的關(guān)系如下：當(dāng)股指期貨的價(jià)格上漲，交易量增加，持倉量上升時(shí)，市場趨勢為新開倉增加，多頭占優(yōu)。故本題答案為A。

股指期貨合約的理論價(jià)格由其標(biāo)的股指的價(jià)格、收益率和無風(fēng)險(xiǎn)利率共同決定。不包括歷史價(jià)格。故本題答案為D。<br />

當(dāng)股票的資金占用成本大于持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利時(shí)，凈持有成本大于零。故本題答案為A。<br />

當(dāng)存在期價(jià)高估時(shí)，交易者可通過賣出股指期貨同時(shí)買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱為“正向套利”。故本題答案為A。<br />

正向套利：期價(jià)高估時(shí)，賣出股指期貨同時(shí)買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票；

反向套利：期價(jià)低估時(shí)，買入股指期貨同時(shí)賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票。

期價(jià)高估：股指期貨合約實(shí)際價(jià)格大于股指期貨合約理論價(jià)格；

期價(jià)低估：股指期貨合約實(shí)際價(jià)格小于股指期貨合約理論價(jià)格；

套利區(qū)間是指考慮交易成本后，將期指理論價(jià)格分別向上移和向下移所形成的一個(gè)區(qū)間。在這個(gè)區(qū)間中，套利交易不但得不到利潤，反而可能導(dǎo)致虧損。具體而言，將期指理論價(jià)格上移一個(gè)交易成本之后的價(jià)位稱為無套利區(qū)間的上界。故本題答案為C。<br />

套利區(qū)間是指考慮交易成本后，將期指理論價(jià)格分別向上移和向下移所形成的一個(gè)區(qū)間。在這個(gè)區(qū)間中，套利交易不但得不到利潤，反而可能導(dǎo)致虧損。具體而言，將期指理論價(jià)格下移一個(gè)交易成本之后的價(jià)位稱為無套利區(qū)間的下界。故本題答案為D。<br />

在正常市場中，遠(yuǎn)期合約與近期合約之間的價(jià)差主要受到持有成本的影響。股指期貨的持有成本相對低于商品期貨，而且可能收到的股利在一定程度上可以降低股指期貨的持有成本。當(dāng)實(shí)際價(jià)差高于或低于正常價(jià)差時(shí)，就存在套利機(jī)會(huì)。故本題答案為B。

選項(xiàng)B，只有當(dāng)實(shí)際的股指期貨價(jià)格高于或者低于理論價(jià)格時(shí)，套利機(jī)會(huì)才有可能出現(xiàn)。<br />

分析股指期貨價(jià)格走勢有兩種方法：基本面分析方法、技術(shù)面分析方法。故本題答案為AB。<br />

看漲時(shí)買進(jìn)股指期貨合約，看跌時(shí)賣出股指期貨合約

基本面分析方法重在分析對股指期貨價(jià)格變動(dòng)產(chǎn)生影響的基本面因素，這些因素包括國內(nèi)外政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、社會(huì)因素、政策因素、行業(yè)周期因素等多個(gè)方面，通過分析基本面因素的變動(dòng)對股指可能產(chǎn)生的影響來預(yù)測和判斷股指未來變動(dòng)方向。選項(xiàng)ABCD均屬于基本面影響因素。故本題答案為ABCD。

股指期貨合約的理論價(jià)格由其標(biāo)的股指的價(jià)格、收益率和無風(fēng)險(xiǎn)利率共同決定。故本題答案為ABC。<br />

判斷是否存在期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)時(shí)，依據(jù)現(xiàn)貨指數(shù)來確定股指期貨理論價(jià)格非常關(guān)鍵，只有當(dāng)實(shí)際的股指期貨價(jià)格高于或低于理論價(jià)格時(shí)，套利機(jī)會(huì)才會(huì)出現(xiàn)。故本題答案為AB。

多數(shù)情況下，股指期貨合約實(shí)際價(jià)格與股指期貨理論價(jià)格總是存在偏離。股指期貨合約實(shí)際價(jià)格大于股指期貨理論價(jià)格，稱為期價(jià)高估；股指期貨合約實(shí)際價(jià)格小于股指期貨理論價(jià)格，稱為期價(jià)低估。故本題答案為AD。

模擬誤差來自兩方面，一方面，是因?yàn)榻M成指數(shù)的成分股太多，(短時(shí)期內(nèi)同時(shí)買進(jìn)或賣出這么多的股票難度較大，并且準(zhǔn)確模擬將使交易成本大大增加，因?yàn)閷σ恍┏山徊换钴S的股票來說，買賣的沖擊成本非常大)。通常，交易者會(huì)通過構(gòu)造一個(gè)取樣較小的股票投資組合來代替指數(shù)，這會(huì)產(chǎn)生模擬誤差。另一方面，由于交易最小單位的限制，嚴(yán)格按比例復(fù)制很可能根本就難以實(shí)現(xiàn)。模擬誤差會(huì)給套利者原先的利潤預(yù)期帶來一定的影響。會(huì)增加套利的不確定性，應(yīng)給予足夠的重視。故本題答案為AC。

正向套利，預(yù)計(jì)期指和股指的差距會(huì)收斂，買入低價(jià)者，賣出高價(jià)者。

反向套利，預(yù)計(jì)期指和股指的差距會(huì)擴(kuò)大，買入高價(jià)者，賣出低價(jià)者

當(dāng)股指期貨的價(jià)格下跌，交易量增加，持倉量下降時(shí)，市場趨勢是多頭可能被逼平倉。故本題答案為A。<br />

考慮了資產(chǎn)持有成本的遠(yuǎn)期合約價(jià)格，稱為遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格。故本題答案為A。

當(dāng)實(shí)際期指低于無套利區(qū)間的下界時(shí)，反向套利才能夠獲利。故本題答案為A。<br />

在套利交易中，實(shí)際交易的現(xiàn)貨股票組合的回報(bào)和指數(shù)的股票組合的回報(bào)不一致。故本題答案為A。<br />

模擬誤差會(huì)增加套利的不確定性。故本題答案為A。<br />

股指期貨，交割月離當(dāng)前較遠(yuǎn)的稱為遠(yuǎn)期合約。故本題答案為A。<br />

在逆轉(zhuǎn)市場上，遠(yuǎn)期合約與近期合約之間的價(jià)差主要取決于近期供給相對于需求的短缺程度．以及購買者愿意花費(fèi)多大代價(jià)換取近期合約。故本題答案為A。<br />

CBOE標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的乘數(shù)為100美元。<br />

上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF，合約的標(biāo)的是上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金(50ETF)。故本題答案為B。<br />

股票期權(quán)買方和賣方的權(quán)利和義務(wù)是不相等的。股票期權(quán)的買方在向賣方支付期權(quán)費(fèi)(期權(quán)價(jià)格)后享有在合約條款規(guī)定的時(shí)間內(nèi)執(zhí)行期權(quán)的權(quán)利，但沒有行權(quán)的義務(wù)，即當(dāng)市場價(jià)格不利時(shí)，可以放棄行權(quán)。不行權(quán)時(shí)，買方的損失就是事先支付的整個(gè)期權(quán)費(fèi)。而股票期權(quán)的賣方則在買方行權(quán)時(shí)負(fù)有履行合約的義務(wù)。故本題答案為A。<br />

目前，我國設(shè)計(jì)的期權(quán)都是歐式期權(quán)。故本題答案為A。<br />

在國外，股票期權(quán)一般是美式期權(quán)。每份期權(quán)合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般與股票交易中規(guī)定的一手股票的交易數(shù)量相當(dāng)，多數(shù)是100股。而無論是執(zhí)行價(jià)格還是期權(quán)費(fèi)都以1股股票為單位給出。故本題答案為A。<br />

我國現(xiàn)有上海證券交易所和深圳證券交易所進(jìn)行的個(gè)股股權(quán)仿真交易。目前，我國設(shè)計(jì)的期權(quán)都是歐式期權(quán)。故本題答案為A。<br />

上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的標(biāo)的合約月份為當(dāng)月、下月及連續(xù)兩個(gè)季月。故本題答案為D。<br />

上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的交割方式為實(shí)物交割。故本題答案為A。<br />

上證50ETF期權(quán)合約的合約單位為10000份。故本題答案為D。<br />

上證50ETF期權(quán)合約的交收日為行權(quán)日次一交易日。故本題答案為B。<br />

滬深300指數(shù)期權(quán)仿真交易合約的報(bào)價(jià)單位為“點(diǎn)”。故本題答案為D。<br />

股票期權(quán)是以股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。股票看漲期權(quán)給予其持有者在未來確定的時(shí)間，以確定的價(jià)格買入確定數(shù)量股票的權(quán)利；股票看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時(shí)間，以確定的價(jià)格賣出確定數(shù)量股票的權(quán)利。股票期權(quán)的買方在向賣方支付期權(quán)費(fèi)(期權(quán)價(jià)格)后享有在合約條款規(guī)定的時(shí)間內(nèi)執(zhí)行期權(quán)的權(quán)利，但沒有行權(quán)的義務(wù)，即當(dāng)市場價(jià)格不利時(shí)，可以放棄行權(quán)。不行權(quán)時(shí)，買方的損失就是事先支付的整個(gè)期權(quán)費(fèi)。而股票期權(quán)的賣方則在買方行權(quán)時(shí)負(fù)有履行合約的義務(wù)。買方可以選擇行權(quán)，或者放棄行權(quán)。故本題答案為AB。<br />

上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的合約標(biāo)的是大盤藍(lán)籌、ETF。故本題答案為AD。<br />

股票期權(quán)是以股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。股票看漲期權(quán)給予其持有者在未來確定的時(shí)間，以確定的價(jià)格買入確定數(shù)量股票的權(quán)利；股票看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時(shí)間，以確定的價(jià)格賣出確定數(shù)量股票的權(quán)利。目前，我國設(shè)計(jì)的期權(quán)都是歐式期權(quán)。故本題答案為ABCD。

CBOE股票期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是標(biāo)的股票、ADRs。故本題答案為AC。

ADRS是存托憑證，CBOE芝加哥交易所，芝加哥交易所股票期權(quán)為標(biāo)的股票和存托憑證

上證50ETF期權(quán)合約的合約到期月份包括當(dāng)月、下月、連續(xù)兩個(gè)季月。故本題答案為ABC。<br />

上證50ETF期權(quán)合約的交易時(shí)間包括<br />

上午9：15- 9：25,9：30—11：30(9：15—9：25為開盤集合競價(jià)時(shí)間)

下午13：00—15：00(14：57—15：00為收盤集合競價(jià)時(shí)間)

上證50ETF期權(quán)合約的申報(bào)單位是1張或其倍數(shù)。

滬深300股指期權(quán)仿真交易合約的行權(quán)價(jià)格間距為當(dāng)月與下兩個(gè)月,合約為50點(diǎn)，季月合約為100點(diǎn)。故本題答案為AD。

上證50ETF是由上證50指數(shù)的50只樣本股組成的一種上市交易型基金。這種基金的投資組合主要是上證50指數(shù)的樣本股。普通投資者其實(shí)可以將上證50ETF看成是一只指數(shù)股票。ETF是一種介于開放式基金與封閉式基金之間的基金，是基金與股票的混合新產(chǎn)品。<br />

股票期權(quán)是以股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。故本題答案為B。<br />

上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的合約標(biāo)的是大盤藍(lán)籌或ETF。故本題答案為A。<br />

上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的合約類型為認(rèn)購期權(quán)、認(rèn)沽期權(quán)。故本題答案為A。<br />

上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的報(bào)價(jià)單位為元。故本題答案為B。<br />

上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的最后交易日為到期月份的第4個(gè)星期三。故本題答案為A。<br />

ETF是一種將跟蹤指數(shù)證券化，通過復(fù)制標(biāo)的指數(shù)來構(gòu)建跟蹤指數(shù)變化的組合證券，使得投資者可以通過買賣基金份額實(shí)現(xiàn)一攬子證券的交易。故本題答案為A。<br />

目前，幾乎所有的股票市場指數(shù)都有ETF產(chǎn)品。故本題答案為A。<br />

ETF既有以大盤指數(shù)為標(biāo)的的產(chǎn)品，也有以相對窄盤為標(biāo)的的產(chǎn)品，是構(gòu)建相關(guān)期貨和期權(quán)等衍生品的比較理想的標(biāo)的物。故本題答案為A。<br />

上證50ETF期權(quán)合約的單位是10000份。故本題答案為B。<br />

上證50ETF期權(quán)合約的交收日為行權(quán)日次一交易日。故本題答案為A。<br />

中國金融期貨交易所目前有滬深300指數(shù)期權(quán)的仿真交易。故本題答案為A。<br />

股指期貨期權(quán)是以股指期貨為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。故本題答案為A。<br />

在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入、遠(yuǎn)端賣出，則近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)，遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)；如果發(fā)起方近端賣出、遠(yuǎn)端買入，則近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)，遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)。

1865年，美國芝加哥期貨交易所（CBOT）推出了標(biāo)準(zhǔn)化合約，同時(shí)實(shí)行保證金制度，標(biāo)志著真正意義上的期貨交易誕生

如果投機(jī)者做多頭交易，買入合約后可以下達(dá)賣出合約的止損指令，賣出止損指令的止損價(jià)低于當(dāng)前市場價(jià)格。

鄭州商品交易所的報(bào)價(jià)方式中，“買入”套利指令是，買入近月合約，賣出遠(yuǎn)月合約?？缙谔桌麅r(jià)差的計(jì)算方式是，近月合約價(jià)格-遠(yuǎn)月合約價(jià)格，當(dāng)價(jià)差擴(kuò)大盈利。價(jià)差的數(shù)值變大，而不絕對值。

在正向市場中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與持倉費(fèi)的高低有關(guān)，持倉費(fèi)體現(xiàn)的是期貨價(jià)格形成中的時(shí)間價(jià)值。持倉費(fèi)的高低與持有商品的時(shí)間長短有關(guān)，一般來說，距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分就越少。

丙客戶的“客戶權(quán)益”小于“保證金占用”，此時(shí)，保證金占用已超出了客戶權(quán)益，故需追加保證金。

正向市場，賣出9月期貨合約買進(jìn)7月期貨合約，該套利為賣出套利，價(jià)差縮小盈利，凈盈利為10000元，則盈利10000/(10*10)=100元/噸，平倉時(shí)價(jià)差=120-100=20元/噸。

1990年10月，鄭州糧食批發(fā)市場正式成立。它以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，同時(shí)引入期貨交易機(jī)制，標(biāo)志著新中國商品期貨市場的誕生。

歷史波動(dòng)率不影響滬深300股指期貨持有成本理論價(jià)格，所以選B。

當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí)，交易者可通過買入股指期貨的同時(shí)賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱為“反向套利”。題目中交易者認(rèn)為IF1712報(bào)價(jià)偏低，即存在期價(jià)低估，操作為反向套利。

在期貨交易中，每次報(bào)價(jià)必須是期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍。

一般來說，選擇作為替代物的期貨品種最好是該現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的替代品，相互替代性越強(qiáng)，交叉套期保值交易的效果就會(huì)越好。

指數(shù)期貨沒有實(shí)際交割的資產(chǎn)，指數(shù)是由多種股票組成的組合；合約到期時(shí)，不可能將所有標(biāo)的股票拿來交割，故而只能采用現(xiàn)金交割。滬深300股指期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：股指期貨合約采用現(xiàn)金交割方式。

市場利率下降時(shí)，國債期貨的價(jià)格將上升。

期轉(zhuǎn)現(xiàn)的買賣雙方在確定期貨平倉價(jià)格的同時(shí)，也確定了相應(yīng)的現(xiàn)貨買賣價(jià)格。

期貨公司的職能包括：根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)；對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)；為客戶提供期貨市場信息，進(jìn)行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問；為客戶管理資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理等。

國債期貨買入套期保值是通過期貨市場開倉買入國債期貨合約，以期在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場建立盈虧沖抵機(jī)制，規(guī)避市場利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。其適用的情形主要有：①計(jì)劃買入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升。②按固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對增加。③資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降。

滬深300指數(shù)期貨的季月合約上市首日，其價(jià)格波動(dòng)限制為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的±20%。

期貨保證金存管銀行是由交易所指定、協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。

我國期貨公司的業(yè)務(wù)分為1．期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 2．期貨投資咨詢業(yè)務(wù) 3．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 4．風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)

期權(quán)的賣方需要繳納保證金。期權(quán)的買方不需要繳納保證金，只需要支付權(quán)利金，當(dāng)價(jià)格向不利方向變化時(shí)，也無需追繳保證金。

中金所5年期國債期貨合約標(biāo)的為面值100萬元人民幣，票面利率為3%的名義中期國債。

票面利率、剩余期限、付息頻率均相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大。

交易者持有美元資產(chǎn)，擔(dān)心歐元兌美元的匯率上漲，可通過買進(jìn)歐元兌美元看漲期權(quán)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

股指期貨期權(quán)是以股指期貨為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。

期權(quán)的賣方需要繳納保證金。期權(quán)的買方不需要繳納保證金，只需要支付權(quán)利金。

看漲期權(quán)空頭最大的盈利即為期權(quán)費(fèi)。

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