作者：鄭永康

編輯：張佳茗

1月7日，武漢宏海科技股份有限公司（下稱“宏?？萍肌保┍苯凰鵌PO注冊(cè)申請(qǐng)成功獲得了證監(jiān)會(huì)的批文。目前，宏?？萍家褑?dòng)發(fā)行，公司股票已于1月17日進(jìn)行網(wǎng)上申購，發(fā)行價(jià)格為5.57元/股，其中網(wǎng)上獲配股數(shù)1,900.00萬股，獲配金額為10,583.00萬元；戰(zhàn)略配售股份400.00萬股，募集資金金額2,280.00萬元。

宏?？萍急敬伟l(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為中信建投，審計(jì)機(jī)構(gòu)為中審眾環(huán)。值得一提的是，兩家中介機(jī)構(gòu)均是在上市輔導(dǎo)前夕走馬上任，隨即宏?？萍歼M(jìn)行了兩次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，不過公司的信披仍存在疑點(diǎn)。

差錯(cuò)更正后銷售金額仍有矛盾

宏海科技的主營業(yè)務(wù)為空調(diào)結(jié)構(gòu)件、熱交換器、顯示類結(jié)構(gòu)件等家用電器配件產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售，2021年至2024年1-6月（下稱“報(bào)告期”），公司分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18,840.33萬元、25,294.27萬元、35,044.48萬元和23,127.68萬元，同期歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2,562.63萬元、2,665.62萬元、4,871.99萬元和4,524.24萬元。

美的集團(tuán)股份有限公司及其下屬公司（下稱“美的集團(tuán)”）、海爾集團(tuán)公司及其下屬公司（下稱“海爾集團(tuán)”）是宏?？萍伎照{(diào)領(lǐng)域的主要客戶。據(jù)問詢回復(fù)，宏?？萍枷蛎赖募瘓F(tuán)、海爾集團(tuán)采用雙經(jīng)銷業(yè)務(wù)模式。

2023年，宏海科技進(jìn)行了兩次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，更正事項(xiàng)包括收入確認(rèn)調(diào)整、成本費(fèi)用跨期調(diào)整、固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)固調(diào)整、研發(fā)費(fèi)用核算調(diào)整等。第二次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，宏?？萍紝㈦p經(jīng)銷業(yè)務(wù)由總額法更正為凈額法核算，將結(jié)轉(zhuǎn)至營業(yè)成本中向雙經(jīng)銷客戶采購材料的金額進(jìn)行了抵消，調(diào)減了相應(yīng)的營業(yè)收入及營業(yè)成本，其中2022年調(diào)減營業(yè)收入37,005.24萬元。

以凈額法核算收入，報(bào)告期內(nèi)宏?？萍紝?duì)美的集團(tuán)、海爾集團(tuán)兩大客戶的銷售收入合計(jì)分別為9,220.34萬元、14,802.66萬元、21,775.82萬元和15,434.32萬元，占各期營業(yè)收入的比例分別約為48.94%、58.52%、62.14%和66.74%。同時(shí)，美的集團(tuán)、海爾集團(tuán)還是宏?？萍记皟纱笤牧瞎?yīng)商，報(bào)告期各期，宏海科技向二者采購的金額占采購總額的比例均超過八成。

除美的集團(tuán)、海爾集團(tuán)之外，宏?？萍?022年的其余前五大客戶的銷售數(shù)據(jù)也存在調(diào)整。

據(jù)2022年年度報(bào)告，宏海科技前五大客戶中還包括冠捷顯示科技（武漢）有限公司、九江惠誠再生資源有限公司（下稱“九江惠誠”）、格林美（武漢）城市礦山產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司（下稱“武漢格林美礦產(chǎn)”），銷售金額分別為5,945.31萬元、1,715.69萬元和1,686.32萬元。

但招股書披露，2022年宏?？萍紝?duì)前五大客戶中的冠捷電子科技股份有限公司及其下屬公司、九江惠誠及其關(guān)聯(lián)公司、武漢格林美礦產(chǎn)的銷售金額分別為6,039.50萬元、1,692.63萬元和1,565.16萬元，與年報(bào)披露的數(shù)據(jù)均有出入。

此外，宏?？萍紝?duì)九江惠誠及其關(guān)聯(lián)公司2023年的銷售金額也有出入。

九江惠誠成立于2020年10月，2022年通過招投標(biāo)的方式與宏?？萍冀⒑献麝P(guān)系，宏海科技主要向其銷售廢鋼。據(jù)招股書，九江惠誠及其關(guān)聯(lián)公司是宏海科技2023年的第四大客戶，銷售金額為3,242.60萬元；但2023年年度報(bào)告披露，當(dāng)年宏海科技對(duì)九江惠誠及其關(guān)聯(lián)公司的銷售金額為3,239.28萬元。

（截圖來自招股書）

（截圖來自2023年年度報(bào)告）

值得關(guān)注的還有，宏?？萍钾?cái)務(wù)負(fù)責(zé)人頻繁更換的情形也受到了北交所問詢。

自2020年以來，宏?？萍几鼡Q了多名財(cái)務(wù)總監(jiān)，包括現(xiàn)任董事、副總經(jīng)理江艷，因生育二胎離職的趙菲，任期最短的蔣興龍，以及現(xiàn)任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人杜飛娥。宏?？萍急硎竟静淮嬖跁?huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱、內(nèi)控缺失的情形。

研發(fā)項(xiàng)目支出費(fèi)用也有出入

除了會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的調(diào)整外，宏?？萍嫉膯T工人數(shù)也有過調(diào)整，而研發(fā)人員數(shù)量披露也存在疑點(diǎn)。

據(jù)2021年年度報(bào)告，宏?？萍计谀┰诼殕T工人數(shù)為399人，其中生產(chǎn)人員270人、銷售人員20人、技術(shù)人員74人、財(cái)務(wù)人員7人。但2022年年度報(bào)告披露，宏海科技期初在職員工人數(shù)為349人，上述分類人員的人數(shù)分別為193人、27人、58人和9人，與上一年的期末數(shù)據(jù)存在較大出入。

一同發(fā)生變動(dòng)的還有研發(fā)人員數(shù)量，2021年年度報(bào)告披露的期末研發(fā)人員數(shù)量為64人，而2022年年度報(bào)告披露的期初研發(fā)人員數(shù)量減少至58人。

不過，年度報(bào)告調(diào)整后的研發(fā)人員數(shù)量仍與問詢回復(fù)披露的人數(shù)存在出入。

據(jù)問詢回復(fù)，報(bào)告期各期末，宏海科技研發(fā)人員數(shù)量分別為63人、65人、72人和81人。但宏海科技2022年年度報(bào)告披露，公司期初、期末的研發(fā)人員數(shù)量分別為58人、57人，比問詢回復(fù)披露的2021年末、2022年末人數(shù)少5人、8人。

（截圖來自問詢回復(fù)）

（截圖來自2022年年度報(bào)告）

此外，宏?？萍?023年的研發(fā)項(xiàng)目費(fèi)用信披也有矛盾。

據(jù)招股書，報(bào)告期內(nèi)宏?？萍佳邪l(fā)投入金額分別為1,736.79萬元、2,321.44萬元、2,780.75萬元和1,895.49萬元。公司2023年研發(fā)費(fèi)用投入項(xiàng)目包括頂蓋延展沖壓成型工藝設(shè)計(jì)開發(fā)、空調(diào)熱交換器自動(dòng)穿管技術(shù)開發(fā)等14個(gè)，合計(jì)金額2,780.75萬元。

而2023年年度報(bào)告披露，宏?？萍及促M(fèi)用性質(zhì)列示的研發(fā)支出項(xiàng)目共15個(gè)，合計(jì)支出金額也是2,780.75萬元，其中空調(diào)室外機(jī)結(jié)構(gòu)件連桿機(jī)械手自動(dòng)化快速成型工藝開發(fā)項(xiàng)目當(dāng)期投入18.20萬元，但問詢回復(fù)顯示該項(xiàng)目2023年并未有投入，其余研發(fā)項(xiàng)目支出金額較招股書內(nèi)容也都有出入。

（數(shù)據(jù)來自招股書及2023年年度報(bào)告）

宏?？萍家矊⒑芸斓顷懕苯凰?，其上述存在的信披疑點(diǎn)，需要公司及中介機(jī)構(gòu)給出解釋。