投資小白都知道企業(yè)利潤對于企業(yè)來說意味著什么？是多么重要的財務指標。但是財務高手一般都不會特別關注利潤表，對于財務高手來說，更重要的是資產(chǎn)負債表。因為利潤表中的利潤是經(jīng)營利潤，而非實際利潤，所以企業(yè)是可以通過資產(chǎn)負債表來對企業(yè)的利潤進行調(diào)節(jié)的。那一般企業(yè)都會用到哪些科目來調(diào)節(jié)利潤呢？
最常見也最容易被企業(yè)利用的就是“固定資產(chǎn)折舊”。固定資產(chǎn)是必須要計提折舊的，購買或者自己建設固定資產(chǎn)時的相關支出，不能在當年一次性的記錄為當年的費用，而是要按照一定的規(guī)則將他分攤在該資產(chǎn)的預計使用年限內(nèi)。這個分攤過程就叫做固定資產(chǎn)折舊。固定資產(chǎn)折舊將作為與當年的費用，記錄在利潤表里面扣除，折舊的最大限度是資產(chǎn)價值歸零。固定資產(chǎn)折舊規(guī)則（政策）是由企業(yè)自己選擇的，而常見的固定資產(chǎn)折舊政策有年限平均法（也稱為直線法）、工作量發(fā)、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法等。如果企業(yè)突然改變了折舊政策，就需要特別注意，必須要搞懂他為什么會改，改得是否合理，會帶來什么利益等。因為不同的折舊政策下，計算出來的固定資產(chǎn)年度折舊費用不同，直接帶來利潤的變動。它既可以用來調(diào)高利潤，也可以用來調(diào)低利潤，主要就是看改變之前的折舊政策與改變之后的折舊政策有何不同。
其次“固定資產(chǎn)減值測試”，是用于測試是否存在由于行業(yè)產(chǎn)能過剩、資產(chǎn)市值的持續(xù)下跌、技術陳舊、損壞、長期閑置、經(jīng)營環(huán)境負面變化等原因，導致該資產(chǎn)可變現(xiàn)價值低于賬面價值的現(xiàn)象。如果有就要將該部分的賬面價值減至可變現(xiàn)價值，而其中的差額記錄為固定資產(chǎn)減值準備。它同樣要作為當年費用從利潤表里面扣除。企業(yè)可以利用固定資產(chǎn)減值準備在當年大量減值，降低固定資產(chǎn)的賬面價值，將損失記錄在當年，然后第二年在將該資產(chǎn)出售。出售價格與賬面價值的差額就是利潤，也就是壓低第一年的利潤，太高第二年的利潤。
再就是“無形資產(chǎn)”，無形資產(chǎn)企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)，但是可以辨認的資產(chǎn)，比如專利、商標權、著作權、土地使用權、特許經(jīng)營權、版權和非專利技術等。無形資產(chǎn)可以是買得也可以是股東作為出資投入的，還可以是企業(yè)內(nèi)部投資研發(fā)的。而研發(fā)有分為研究階段和開發(fā)階段，研發(fā)階段的支出全部費用化處理，計入當期管理費；開發(fā)階段的支出符合條件的可以記錄為無形資產(chǎn)（也就是費用資本化）。但事實上研究和開發(fā)階段沒有特別明顯的界定，因此就給了企業(yè)操作的空間。一般來說利潤高的企業(yè)更愿意把研發(fā)支出都計入費用，這樣可以減少當期稅收支出。
再就是“商譽”，雖然商譽不需要攤銷，但是每年都要做減值測試。商譽減值也是作為費用從當年利潤里扣除。減值不可逆，一旦計提，即便未來資產(chǎn)獲利能力回升，也不允許再轉(zhuǎn)回。因此商譽減值也容易成為企業(yè)操控報表的重災區(qū)。
以上都是只是企業(yè)在操控報表上的冰山一角，只有我們自己練就了火眼金睛才能識別財務報表中的各種貓膩，才能避免投資踩坑。