最近有個(gè)新聞，無錫業(yè)主棄房斷供，寧可不要房子，也不要還銀行貸款了。棄房斷供的事情，難免讓人聯(lián)想到2007年美國(guó)的次貸危機(jī)。
事實(shí)上，這些年此類新聞不時(shí)出現(xiàn)，并不完全是“新”聞。但是結(jié)合今年層出不窮且力度空前的房屋調(diào)控政策，以及今年9月以來房?jī)r(jià)和成交量雙雙下跌的新聞，不免會(huì)讓人稍有緊張，開始焦慮中國(guó)的房產(chǎn)是否有泡沫，是否會(huì)引發(fā)又一場(chǎng)“次貸危機(jī)”。
1.事情是這樣的……
無錫的李女士在2016年的三、四月份購(gòu)買了自己的二套房。近兩年國(guó)人炒房熱情高漲，出于“買漲不買跌”的從眾心理，李女士貸款買下了這套房子。之后的幾個(gè)月，房?jī)r(jià)略有上漲，李女士很開心。但是好景不長(zhǎng)，幾個(gè)月后李女士所在的行業(yè)不景氣，她的薪酬福利都有所下降，雪上加霜的是，房?jī)r(jià)在各項(xiàng)調(diào)控政策的影響下開始回落。
“房?jī)r(jià)跌了快兩成，每個(gè)月的還貸壓力又大”，李女士干脆停止了貸款還款。銀行對(duì)李女士提起了訴訟，最終李女士需要賠付貸款本金、罰息等相關(guān)費(fèi)用共計(jì)23萬元，同時(shí)銀行就房產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)。
2.美國(guó)次貸危機(jī)是怎樣形成的
“棄房斷供”，是次貸危機(jī)發(fā)生后在美國(guó)大量出現(xiàn)的現(xiàn)象，所以相關(guān)的新聞，很容易讓人們聯(lián)想到美國(guó)的次貸危機(jī)。那么次貸危機(jī)是怎樣形成的呢？
次貸危機(jī)，顧名思義，最初的發(fā)端是由于次級(jí)貸款，也就是低信用等級(jí)的貸款。二十世紀(jì)初美國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)欣欣向榮形勢(shì)一片大好，大家紛紛開始投資房產(chǎn)，2006年的時(shí)候，經(jīng)常會(huì)有人在聊天的時(shí)候?yàn)闆]有及時(shí)買房或少買了房子而懊惱不已。有人抱怨，以前他買的60萬-70萬美元一套的別墅，當(dāng)時(shí)已漲到了150萬美元左右，如果多買一套，那該多好！
如果多買一套，那該多好！
如果倒退幾年，我一定會(huì)買房子！
……
是不是聽起來很熟悉？
沒有錢買房子怎么辦？貸款！收入不高信用評(píng)級(jí)不高怎么辦？次級(jí)貸款！銀行有太多的次級(jí)債權(quán)，然后怎么辦？打包資產(chǎn)證券化，改變?cè)u(píng)級(jí)賣給別的金融機(jī)構(gòu)！慢慢的，相應(yīng)的住房抵押次級(jí)貸款就流出了美國(guó)，分散到了全世界的金融體系。
而也正是從2006年開始，美國(guó)房?jī)r(jià)在多年瘋漲之后來到了拐點(diǎn)，隨后一路下跌。想來曾經(jīng)抱怨沒有多買一套房子的先生，最終反而成了幸運(yùn)的人。
當(dāng)時(shí)美國(guó)街道旁有一道獨(dú)特的風(fēng)景：街邊出現(xiàn)越來越多的房地產(chǎn)廣告，降價(jià)促銷、贈(zèng)送禮券，賣房者使出渾身解數(shù)，購(gòu)房者卻依然寥寥。在首都華盛頓，不少剛建成的樓盤在銷售不暢之后，最終只能打出“暫時(shí)出租”的廣告。
而很多炒房客在房?jī)r(jià)下跌之后無力償付貸款，寧可放棄房子；而銀行回收到的房子，由于市場(chǎng)不景氣也賣不出價(jià)格，甚至根本就賣不出去，然后抵押貸款對(duì)應(yīng)的債權(quán)就崩了，相應(yīng)的打包證券也崩了……就像多米諾骨牌一樣，發(fā)端于美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的次貸危機(jī)在短時(shí)間內(nèi)席卷全球，無力回天。
3.中國(guó)會(huì)不會(huì)發(fā)生次貸危機(jī)？
美國(guó)次貸危機(jī)，故事的前半段是不是很熟悉？歷史總是驚人地相似。
但是，我們故事的后半段或許會(huì)有不同。有美國(guó)次貸危機(jī)的前車之鑒，中國(guó)政府在房?jī)r(jià)泡沫形成的過程中就一路出臺(tái)監(jiān)管措施，尤其是今年以來，監(jiān)管力度空前，限購(gòu)限貸、限制出售、提高貸款利率……一系列的措施都是為了給房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫，防止泡沫不斷膨脹。
然而與此同時(shí)，道高一尺魔高一丈。國(guó)家一路出臺(tái)相應(yīng)措施的同時(shí)，民間也一路變幻出各種的應(yīng)對(duì)政策。有購(gòu)房限額了，就對(duì)應(yīng)出現(xiàn)了“假離婚”和買名額的現(xiàn)象；首付提高了，就出現(xiàn)了用消費(fèi)貸低首付炒房；至于貸款利息也增高了？管他的呢，反正房?jī)r(jià)一定會(huì)漲的，漲幅一定比貸款利率要高，這仿佛已經(jīng)形成了一種共識(shí)。
真的是這樣么？房?jī)r(jià)還會(huì)一路飆升么？我在之前的文章中提到過：
房?jī)r(jià)短期內(nèi)降下來，可能性不大，尤其是一線城市。但是，樓市可能不會(huì)再像之前一樣瘋長(zhǎng)。針對(duì)目前的市場(chǎng)，在大類資產(chǎn)配置方面，房產(chǎn)市場(chǎng)的投資價(jià)值是比不上股市的。
文章鏈接：房?jī)r(jià)的黃金時(shí)代要終結(jié)了……
這是一場(chǎng)貪婪和理智的博弈，最終會(huì)不會(huì)演變成次貸危機(jī)，要看政府政策與人們的炒房熱情之間的博弈了。如果在泡沫達(dá)到臨界值前，人們的炒房熱情有效的降了下來，那么就是皆大歡喜的結(jié)局，房?jī)r(jià)不會(huì)一路瘋漲，也不會(huì)崩盤。
當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)的脫離了其本身的價(jià)值后，最終都會(huì)演變成擊鼓傳花的游戲，我們只能在急促的鼓點(diǎn)中祈禱，鼓聲停止時(shí)，花不會(huì)正好停留在我們的手上。
總結(jié)一下：
1、? 房?jī)r(jià)可能不會(huì)再瘋漲了，炒房的利潤(rùn)空間已經(jīng)沒有大家想象得那么高了，同時(shí)還存在一定的崩盤風(fēng)險(xiǎn)，雖然政府在努力控制，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)并不特別大。有錢買買基金吧。
2、? 不要過度負(fù)債，超出自己的能力范圍，負(fù)債收入比盡量控制在40%以下。否則你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能會(huì)比你認(rèn)為的要低。
3、? 棄房斷供的后果比你想象的嚴(yán)重，會(huì)傷了你的錢，還會(huì)傷害到你的貸款信用。
4、? 要建立備用金賬戶，在意外狀況（比如失業(yè)）發(fā)生時(shí)能夠讓你安然撐過幾個(gè)月，也能夠讓你免于棄房斷供帶來的損失。
如果覺得文章對(duì)你有啟發(fā)，就請(qǐng)順手點(diǎn)一下“?”，或者關(guān)注一下再走啦。么么噠！
