2024-6-14 周五 天氣 晴
在市場里最怕的不是虧損，不是被套，不是沒買到牛股，更不是被莊家給騙了。最可怕的是被市場逼迫出局，一旦你出局了以往的損失將再無法挽回，失去了不只是金錢更多的是自己對市場失去信心，對股票市場沒有了熱情。
一、盈虧比
（一）盈虧比概念
1.決定交易系統(tǒng)盈利能力的兩大因素，一個是盈虧比，一個是勝率。盈虧比比勝率更重要的指標(biāo)，但盈虧比越高，本不是代表收益更高。如果勝率太高，盈虧比太低，那么每一次的盈利金額都很少，有時候一次虧損就需要很多次盈利才能賺回來，交易做起來也很不得勁。
2.盈虧比。在一定時間內(nèi)做事的盈利虧損的比例。比如是做某種生意的收益和賠本的比例，也可說是做事情的好處和壞處的比例。
3.衡量盈利能力的指標(biāo)。盈虧比是指交易中獲得的平均盈利額與平均虧損額之間的比率。盈虧比 = 總盈利金額 / 總虧損金額，其中，總盈利金額為所有盈利交易的盈利之和，總虧損金額為所有虧損交易的虧損之和。
4.判斷交易風(fēng)險。盈虧比是投資者在進行交易時用來評估交易風(fēng)險和收益的一種指標(biāo)。盈虧比，可以幫助投資者評估交易收益和風(fēng)險的比例關(guān)系，從而更加科學(xué)地制定投資策略。如果一個投資者的盈虧比大于1，意味著他在交易中獲得了一定的盈利，而且盈利金額比虧損金額多。反之，如果一個投資者的盈虧比小于1，意味著他在交易中虧損更多，風(fēng)險較高。
5.制定風(fēng)險控制策略。通過計算盈虧比，投資者可以更加科學(xué)地制定風(fēng)險控制策略。例如，如果盈虧比低于一定閾值，投資者可以減少交易次數(shù)、調(diào)整頭寸大小或停止交易等措施來避免進一步的損失。
6.評估交易策略有效性。盈虧比可以用來評估其所選擇的交易策略的有效性。如果某個交易策略的盈虧比高于市場平均水平，那么證明該策略是有效的。反之，如果某個交易策略的盈虧比低于市場平均水平，就需要重新評估其有效性。
7.計算盈虧比只能作為參考。盈虧比僅僅是一個指標(biāo)。它并不能代表所有的投資風(fēng)險和收益，還需要考慮其他因素如交易成本、波動率等。
8.盈虧比高的投資者不一定是更好的交易者。盈虧比應(yīng)該與交易次數(shù)、頭寸規(guī)模等因素一同考慮，盈虧比高有時大概進行了少量的交易或者采用了過于保守的交易策略。如果一個投資者的盈虧比較低，但同時他也能接受較大的風(fēng)險，那么他并不需要過分關(guān)注盈虧比這個指標(biāo)。
（二）盈虧比模式
1.策略1：高盈虧比。偏趨勢性的交易策略，注意虧損額。
（1）高盈虧比是指交易系統(tǒng)的盈虧比至少在5:1，甚至更高。也就是說交易單次止損1000，盈利至少5000及其值以上。
（2）這種交易系統(tǒng)盈利結(jié)果的模式是，訂單錯了單次都是小止損，訂單盈利單次都是大盈利，但通常成功率會偏低。
雖然可能會錯很多次，但一次大盈利的金額，就可以覆蓋頻繁小止損產(chǎn)生的虧損，整體實現(xiàn)盈利。
例如5:1的盈虧比，交易單次止損1000，盈利5000，成功率20%。100次交易中，20次對，盈利100000，80次錯，虧損80000，總體盈利2萬。
（3）具體的技術(shù)講解。要實現(xiàn)交易結(jié)果的高盈虧比，交易系統(tǒng)設(shè)置出場的時候，要設(shè)置大空間的盈利目標(biāo)位置，同時進場的時候，要盡可能控制止損的空間，小止損大止盈，才能實現(xiàn)高盈虧比。所有的出場方式中，跟蹤趨勢的出場方式是最有可能拿住大空間的方法。
訂單進場后的1小時級別（60分鐘級別）走勢k線圖，用跟蹤趨勢的出場方式。訂單進場后，行情展開下跌，每次形成向上回調(diào)的拐點破位后，就調(diào)整一次止損。細(xì)節(jié)決定了交易的盈虧，注意虧損額，一定要止損目標(biāo)。對于日內(nèi)交易而言，盈虧比不是一次的調(diào)整，是一天的盈利與虧損的比。完成調(diào)整后，每天核算盈虧比。
（4）高盈虧比交易策略的注意事項：
1）日常交易中，訂單止損是常態(tài)，但每次止損都很小，小止損進場的成功率并不高。
實戰(zhàn)中，用單根k線反轉(zhuǎn)進場，成功率并不太高，不會高于30%，在震蕩回調(diào)走勢中會遇到連續(xù)的止損。
其他的小止損進場也有這樣的特點，實戰(zhàn)中要有面對連錯的預(yù)期，別被連錯磨沒了耐心和信心，影響了交易心態(tài)。
2）遇到配合的行情，一定要堅決持倉，拿住大利潤，千萬不能手軟。只有這樣才能用大利潤覆蓋小止損的多次虧損，最終實現(xiàn)交易的盈利。
2.策略2：正盈虧比
（1）正盈虧比是指交易系統(tǒng)的盈虧比是正值，盈利金額大于止損的金額，又不是像高盈虧比那么高。比如2:1的盈虧比，止損是1000元，盈利是2000元。
（2）這種交易的盈利模式是獲取行情的一段利潤空間，及時落袋為安。止損跟止盈的差距并不是很大，需要訂單的成功率高一些，正確的訂單產(chǎn)生的盈利大于虧損的訂單產(chǎn)生的虧損，實現(xiàn)整體的盈利。
例如2:1的盈虧比，止損1000盈利2000，成功率40%，100次交易中，40次對，盈利80000， 60次錯，虧損60000，總體盈利2萬。
（3）具體的技術(shù)講解。
要實現(xiàn)交易結(jié)果的正盈虧比，交易系統(tǒng)設(shè)置出場的時候，直接就可以設(shè)置固定的盈虧比。比如固定止損1000元，固定止盈2000元，訂單到達止盈價格之后就平倉，尋找下次機會。
行情經(jīng)歷頂部的矩形整理破位之后，回調(diào)確立二次破位后進場，開倉價1.11090，止損設(shè)置在回調(diào)的高點1.1410，止損空間320點，止盈設(shè)置止損空間的兩倍640點，止盈價格1.10450。
后面的走勢。上方訂單進場之后的走勢圖，行情經(jīng)過連續(xù)的下跌之后，在低位止盈，盈虧比2:1。
（4）正盈虧比交易策略的注意事項：
1）心態(tài)比較好控制。交易成功率偏高，對錯也比較平均，盈虧交易金額起伏小，心態(tài)波動小，心態(tài)穩(wěn)定，因此這樣的交易系統(tǒng)執(zhí)行難度比較小。
2）執(zhí)行難度低。正盈虧比的交易策略，對盯盤的要求比較低，訂單進場之后，設(shè)置好止損跟止盈，關(guān)掉軟件讓行情奔跑就可以了。甚至都不用看行情，比較適合沒有太多精力盯盤的交易者，而且技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)比較簡單，好執(zhí)行。
3）經(jīng)常會遇到訂單止盈了，行情又繼續(xù)走大空間的情況。用這種交易模式，要做好錯過大行情的心理準(zhǔn)備。錯過了別可惜，賺到自己該賺的錢就行了。畢竟在一些寬幅震蕩的行情里，正盈虧比的訂單也可以及時止盈出局，但類似的行情在高盈虧比的交易策略里，就可能會虧損。
3.策略3：負(fù)盈虧比
（1）負(fù)盈虧比是指交易系統(tǒng)的盈虧比是負(fù)值，盈利的金額小于止損的金額，例如盈虧比是1:2，止損是1000元，盈利是500元。
（2）這種交易方式一般為短線的交易，持倉的周期比較短。雖然是負(fù)盈虧比，但止損跟止盈的差距不會特別大，通常情況下止損只會比止盈略大，這種交易方式實現(xiàn)盈利，需要非常高的成功率。
比如1:2的盈虧比，止損1000，止盈500，成功率80%。100次交易中，80次對，盈利40000，20次錯，虧損2萬，總體的盈利2萬。
（3）具體的技術(shù)講解。
負(fù)盈虧比的交易系統(tǒng)，也可以直接設(shè)置固定的盈虧比出場，例如止損是1000元，固定設(shè)置500元的止盈，訂單達到止盈的價格后就平倉，尋找機會再次入場。
行情在頂部矩形整理破位，收線后直接進場做空，止損設(shè)置在整理形態(tài)的高點。開倉價1.11260，止損價1.11740，止損480點，止盈設(shè)置240點，止盈的價格1.11020。
訂單進場之后，行情有一個向上測試壓力的回撤走勢，由于止損在上方的高點，止損空間大，行情回撤，訂單不會止損，回撤結(jié)束之后，行情繼續(xù)下跌，訂單止盈。
（4）負(fù)盈虧比交易策略的注意事項：
1）交易中正確的訂單非常多，交易中的心理壓力比較小，執(zhí)行的難度也小。
2）實現(xiàn)交易的高成功率，對交易技術(shù)的要求很高，短線交易對交易者的自律要求也很高，需要非常有經(jīng)驗的交易者，才能做好這種模式。
3）實戰(zhàn)中也有通過分批建倉的模式，連續(xù)試錯提高成功率，比如一個反轉(zhuǎn)的機會分三次建倉，摸底三次，攤平均價，獲得更高的成功率。像股票交易中的網(wǎng)格交易，就是這樣的連續(xù)摸底攤平均價，高成功率負(fù)盈虧比的交易模式。
4.盈虧比策略對比
第一種模式是最難的，因為對心態(tài)要求很高，需要有比較長時間的持倉，經(jīng)歷過很多連錯，有時候容易讓人失去耐心和信心。
第二種模式是固定模式，因為它是兩種模式的中間地帶，成功率適中，交易連錯少，更好控制交易心態(tài)。同時，這種模式對交易技術(shù)的要求也不高，操作難度是最低的，適合絕大多數(shù)交易者。
第三種模式中，盈利和止損的金額相差不高，由于成功率比較高，心態(tài)也比較好控制，也是一種不錯的選擇。
二、看盤模式
（一）分時圖分析模式：不做，不值得做。
1.標(biāo)的均價線情況。陰跌日內(nèi)空頭多，多頭少，均價線下多，均價線上少，出貨多，吸籌少；可以用5分鐘圖來分析，用1分鐘圖作為出入場操作模式。
2.四個指標(biāo)沒有合力；
3.量比在0.31左右跌。
（二）分時圖看盤要點
1.分時圖是指大盤和個股的動態(tài)實時（即時）分時走勢圖，其在實戰(zhàn)研判中的地位極其重要，是即時把握多空力量轉(zhuǎn)化即市場變化直接的根本所在，為我們短線精準(zhǔn)的出擊和實時判斷提供了重要支持，它的迅速也決定了我們的行動也要果斷。
2.分時選股原則
（1）看強抓弱。想要看級別低的強趨勢，得看高級別的弱走勢。當(dāng)大盤還在延續(xù)著下跌趨勢時，投資者應(yīng)該開始積極選標(biāo)的，為將來大盤企穩(wěn)時能及時參與炒作打下基礎(chǔ)。這時要重點選擇標(biāo)的價格曾經(jīng)大幅下跌，而現(xiàn)在又能領(lǐng)先于大盤止跌企穩(wěn)的個股，將它們列為關(guān)注對象。
（2）看弱抓強。想要看回調(diào)是否到底部，得看高級別的強走勢。當(dāng)大盤止跌企穩(wěn)時，要對初選個股進行選擇能夠在形態(tài)上成功構(gòu)筑小型底部形態(tài)的個股。
個股的企穩(wěn)時間要明顯長于大盤的企穩(wěn)時間，而且在探底成功后，個股的走勢要有一定的獨立性；
（3）等待。對復(fù)選后的標(biāo)的再進一步選擇其中那些底部的成交量能溫和放大的個股；
（4）確認(rèn)。等待大盤已經(jīng)確認(rèn)止跌企穩(wěn)并有轉(zhuǎn)強跡象時，對于經(jīng)過多重嚴(yán)格篩選的股票中，如果有個股能夠出現(xiàn)放量的強勢拉升行情，可以確認(rèn)為短線買入信號，要及時跟進買入。
3.分時買入法
強勢股總會在某一天分時圖上，呈現(xiàn)出某些共有的特征，這才是我們進場的依據(jù)或是輔助的認(rèn)證 。
強勢股的形態(tài)特征之一：
條件一。開盤30-45分鐘內(nèi)，價格一直在O軸線（均價線）上方。表明了主力做多的意向。為什么價格能守在O軸線上方？因為主力在那個價位放置了很多買單，不讓他跌下來。大盤剛剛超跌反彈的時候，很多個股都滿足不了這個條件。
條件二。10點后有效突破均價線，價格高點不低于10點前的高點。預(yù)示了該股后續(xù)的走勢。股價過早沖高回落，小心主力的高開出貨。一般來說，這個標(biāo)的當(dāng)天要逢高出逃，最遲在第二天一早就要跑。
條件三。漲幅超過3%。此條件并非必要的，如果滿足，可以馬上跟進；漲幅沒超過3%的，說明強勢不怎么明顯。一般都會回調(diào)，可以等回調(diào)，并結(jié)合大盤走勢，在尾盤伺機介入。
大盤剛剛開市，要盡量選一些價格在O軸線（均價線）下方時間較短的股票，說明主力能有力量快速拉起，如能滿足后2個條件，后市同樣看好。
A股回補的最佳時機應(yīng)該有2個：一個是13:40，基本可抓住當(dāng)天的最低位，但有點冒險，如果大盤繼續(xù)向下，這個低位是保不住的；另一個是盤尾2:30前后，結(jié)合大盤走向--抓住次低位。
不管是進場，還是高拋低吸的補倉，還是要結(jié)合大盤走勢，而且最好突破均價線，或在均價下方不遠(yuǎn)的地方。
4.看個股的分時圖時，往往會做三個方面的考慮：
一是結(jié)合大盤期指，在期指和分時運動方向相反時，要考慮等個股分時圖期指運動方向靠攏后再執(zhí)行相應(yīng)操作。
二是結(jié)合同板塊聯(lián)動性很強的個股表現(xiàn)來做買賣決策。同樣，當(dāng)我們準(zhǔn)備賣出某一只個股，但是當(dāng)天其板塊內(nèi)其他幾只個股卻在持續(xù)不斷地拉升進攻時，要知道，個股的日內(nèi)上漲可能也會比較大，至少會有一波脈沖，脈沖后再賣出也是不遲的。
三是看獨立的分時線來進行操作的情況了。
5.分時圖8種算盤模式
（1）穿線做多。實時價格線上穿均價線。提示做多即為買進，做空即為減倉或者賣出。交易時間一般在10點之后，線下筑底的過程比較穩(wěn)且達到半小時以上，且個股日線在支撐位置為佳。
（2）破線做空。實時價格線下破均價線。這種分時應(yīng)該引起足夠警惕，尤其是開盤迅速拉高后又再次破位的，如果日線乖離程度較高，這種情況應(yīng)該要及時止盈，至少是要減倉，這是主力拉高出貨的最常見的一種分時經(jīng)典形態(tài)。
（3）支撐做多。實時價格線在均價線附近上方多次受到支撐（在均價線上方結(jié)底盤整）。囤積式上攻講的就是這種形態(tài)，這些買點是比較可靠的，但是要注意不要追高，越到后面的支撐做多，就越需要輕倉，謹(jǐn)慎，利潤預(yù)期也要降低。
（4）壓力做空。實時價格線在均價線下方附近多次受阻力（在均價線下方結(jié)頂盤整）。這種形態(tài)也是比較經(jīng)典的當(dāng)日應(yīng)該建倉或者出局的形態(tài)，收到均價線壓制，震蕩后拐頭向下，是重要減倉點，賣點在每次反彈到均價線附近和跌破平臺位置。
（5）急速勾頭做空。實時價格線急速上漲但又快速勾頭下走。如果你開盤之前就決定要賣出一只票，早上尋找沖高機會時，急漲后又快速回落，第一次沖頂你基本上是抓不住這種好賣點的，但是第二次沖小高的賣點是可以把握住的，及時賣出，毫不猶豫。
（6）急速勾頭做多。實時價格線急速下跌但又快速勾頭上走。這種圖形不太好把握，糾結(jié)的位置。
（7）破位做空。實時價格線下跌前期低點（在均價線下方結(jié)頂盤整，階梯式下跌盤整）。這種圖形跟第四種圖形比較接近，與分時囤積式上攻做多一樣，這樣的一個臺階往一個臺階下的分時，每次下臺階時，都要考慮減倉。與突破強阻力位置上漲空間打開一樣，跌破強支撐位置，下跌空間也可能打開。
（8）破位做多。實時價格線上破前期高點。與第7種情況相反，這是屬于分時的突破強阻力。一個臺階后上一個臺階，跟第三種支撐做多情況接近。買點有兩種，一種是剛剛突破平臺的上框突破位置，一種是突破后的回踩平臺位置，也要注意不要追高。
（三）分時圖實盤分析
第一類，做買入，不做賣點。第1、3、8種分時，是實戰(zhàn)時買股票時最看重的買入形態(tài)。
第二類，不做買入，要做賣點。第2、4、5、7種分時，是實戰(zhàn)中重要的分時賣點形態(tài)。
第三類，少做或不做。第6種分時圖則是糾結(jié)走勢，結(jié)合指標(biāo)少做，倉位小做，或不做。
