*本文首發(fā)于“飯上財經(jīng)”平臺，轉(zhuǎn)載請注明

前一陣子“余額寶上限下調(diào)至10萬元”的新聞鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)：一部分網(wǎng)友無奈表示，無論是100萬還是10萬，只能提醒我“窮”這個事實(shí)，不開心；而另一部分網(wǎng)友則陷入了“以后錢存到哪兒”的焦慮之中，更不開心。

實(shí)際上，余額寶下調(diào)上限這樣一個恰恰體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管進(jìn)步的一個動作，為什么會有這么多人表示不開心呢？因?yàn)橛囝~寶用起來實(shí)在是太方便了！發(fā)了工資5秒轉(zhuǎn)入，第二天就可以產(chǎn)生收益；需要用的時候秒轉(zhuǎn)出，如果你使用支付寶來付款的話可以直接選擇余額寶付錢，連轉(zhuǎn)出的動作都省了——閑置資金邊用還能邊賺錢，有時甚至能達(dá)到年化4%-5%的收益率，用一句話來形容它，簡直就是安全、易投又好賺。

但是，這條新聞一出，很多人產(chǎn)生了一種錯覺——這款安全、易投又好賺的貨幣基金要用不了了，難怪要悲從中來。

貨幣基金只有余額寶嗎？

當(dāng)然不是。根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2017年6月30日，市面上已有325只貨幣基金，累計資產(chǎn)凈值已達(dá)51056.69億元，占10萬億公募資產(chǎn)的比重逾50%。今天我們就先來了解下除了余額寶之外還有哪些貨幣基金

電商系：這是我們最常見的貨幣基金產(chǎn)品，除阿里的余額寶外，騰訊、百度、京東、蘇寧等各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都在涉足金融產(chǎn)品，而又因其背靠“金主爸爸”們擁有大量的廣告曝光機(jī)會，你可以輕易在這些企業(yè)的金融APP上找到它們的貨幣基金產(chǎn)品；

銀行系：最常見如招商銀行的“朝朝盈”，每個銀行都有各自開發(fā)的一個貨幣基金產(chǎn)品，同時它們也會代銷其他基金公司的貨幣基金。投資銀行貨幣基金的一個優(yōu)勢在于，相對其他互聯(lián)網(wǎng)公司來說它受到的監(jiān)管最大，操作相對規(guī)范，因而也相對更安全；

第三方“寶寶”們：這個范圍更廣泛些，有些是由基金公司自己開發(fā)售賣的，有些在垂直的基金銷售網(wǎng)站上售賣，比如天天基金網(wǎng)的活期寶等。

最后，還有一個最好辨認(rèn)的方法，就是查看基金產(chǎn)品的收益率：貨幣基金的收益率一般是通過“萬份收益”和“七日年化收益率”來體現(xiàn)的。

如上所說，余額寶的七日年化收益率比較好的時候也能達(dá)到4%-5%，最高甚至達(dá)到過6.7630%（2014年1月2日）！那么如此好的收益率又能保證安全和流動性，它們是怎么做到的呢？

貨幣基金是怎么做到安全、易投又好賺？

說到貨幣基金，很多人第一想到的就是“安全”。但不要誤解為純粹的安全，把錢存銀行都會面臨通貨膨脹、銀行倒閉等風(fēng)險，因而這個“安全”是相對于股票、債券等證券化投資而言的。

那貨幣基金的相對安全是如何做到的？重點(diǎn)在于其投資標(biāo)的。目前貨幣基金主要投資于政府、銀行及工商企業(yè)發(fā)行的短期信用工具，這些工具具備期限短、流動性強(qiáng)和風(fēng)險小的特點(diǎn)；而且對于國內(nèi)貨幣基金來說，按規(guī)定還禁止投資股票、可轉(zhuǎn)換債券、AAA級以下的企業(yè)債等品種，因此發(fā)生信用風(fēng)險的概率更低，同時又保證了其高流動性。

那么貨幣基金是否真的“好賺”呢？從心理學(xué)角度來說，每日看到一定數(shù)額的收益進(jìn)賬，“及時刺激”久了會給人一種貨幣基金穩(wěn)賺不賠的感覺；而且從歷史數(shù)據(jù)來看，國內(nèi)市場上貨幣基金產(chǎn)生十年來，出現(xiàn)單日虧損的情況屈指可數(shù)，兩日以上連續(xù)虧損的情況更是前所未有。但需要提醒的一點(diǎn)是，七日年化收益率是過去七天的收益率將其年化得出的，而最近七天的收益狀況完全可以被操縱的，因而在篩選時必須觀察其長期以來的穩(wěn)定表現(xiàn)再做購買決定。

理財小白如何選擇一款合適的貨幣基金呢？

如果貨幣基金對你來說只是“零錢袋”，那筆者建議你選擇最方便的方式，比如余額寶隨用隨取，簡單快捷。

但如果你是將現(xiàn)金儲備作為自己的一項(xiàng)資產(chǎn)配置來對待，期望其保證安全性的前提下至少獲得跑贏通貨膨脹的收益，那么有一個因素是必須要看的——基金規(guī)模和用戶構(gòu)成。簡單來說，假如一款貨幣基金規(guī)模在100億以上，且個人用戶多，那么單獨(dú)一天內(nèi)的大量用戶贖回實(shí)際上對整體“盤子”的影響是很小的；但是，如果貨幣基金中機(jī)構(gòu)用戶多，一旦贖回量大，當(dāng)天的收益率必然會受到影響。

其他可參考的因素當(dāng)然還包括貨幣基金長期以來收益的穩(wěn)定性、所屬公司、贖回機(jī)制以及限額的多少等，但整體來講貨幣基金本身的波動性較小，因而在首選規(guī)模和用戶構(gòu)成之后，你可以再根據(jù)自己特別的需求進(jìn)行甄選調(diào)整。

最后我們回到文章最初的那個問題，余額寶的上限達(dá)到之后，你的資金是否有了新的選擇呢？希望這篇文章能給你一些參考和啟發(fā)。