? ? ? 我瀏覽網(wǎng)頁的時(shí)候經(jīng)常彈出來小白理財(cái)教育的界面，因?yàn)橄胫o你寫理財(cái)方面的小知識，那天便點(diǎn)開想看看到底講什么，聽了幾天小白理財(cái)教育的直播課，講的內(nèi)容包括通貨膨脹，貨幣貶值，你不理財(cái)財(cái)不理你的基礎(chǔ)理念，也講了基金的幾種類型，以及定投的投資方式等等很淺顯簡單的理財(cái)知識，這是我十幾年前做投資者教育的時(shí)候講的內(nèi)容，可是看直播反饋說，老師你太厲害了，懂得真多等等。讓我意識到隔行如隔山，確實(shí)有很多人還都不知道呢。
? ? ? 我在寫這些小知識的時(shí)候也總覺得太淺，感覺沒什么好寫的。這讓我想起一句話“知識的詛咒”，在一個(gè)行業(yè)太久了，總習(xí)慣用自己的視角看問題，覺得太簡單了，沒什么好寫的，其實(shí)不在這個(gè)行業(yè)的很多人并不了解。
? ? ? 購買基金有申購費(fèi)，贖回費(fèi)，在電子平臺(tái)（比如支付寶、天天基金網(wǎng)等）購買費(fèi)率是很優(yōu)惠的，支付寶是常用的工具，我讓你用支付寶購買基金就是這個(gè)原因，贖回后資金可以放在余額寶里。
? ? ? 支付寶已經(jīng)從第三方支付工具發(fā)展成為一個(gè)很大的平臺(tái)，平臺(tái)涉及的內(nèi)容也非常多，今天我專門仔細(xì)看了一下，單就理財(cái)板塊來說，它是一個(gè)大的代銷平臺(tái)，代銷的產(chǎn)品涉及了基金、理財(cái)產(chǎn)品、券商理財(cái)、保險(xiǎn)產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)銀行的產(chǎn)品等等，還衍生出來很多服務(wù)，比如股票服務(wù)、高端理財(cái)、幫你投等等，名目眾多，就是為了適合不同的投資者，支付寶使用者規(guī)模龐大，但也“總有一款適合你”。
? ? ? 支付寶投資操作界面簡單，但在我看來底層的實(shí)際投資說明并不好找，可能一般投資者也不會(huì)關(guān)注這些，我是習(xí)慣性的要看看產(chǎn)品投資的底層資產(chǎn)是什么，一只產(chǎn)品底層資產(chǎn)的投資標(biāo)的才是這只產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)大小所在。
? ? ? 本想查一下余額寶最新的規(guī)模，公開的平臺(tái)上我只看到了在2020年11月，余額寶的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了1.93萬億，什么概念呢，相當(dāng)于我國14億人口，平均每一個(gè)人放入余額寶中的資金約為1400元。
? ? ? ? 余額寶是2013年6月份螞蟻金服推出的增值服務(wù)和活期資金管理服務(wù)產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)天弘基金公司是余額寶唯一的基金管理人。主要的特點(diǎn)就是操作簡便、低門檻、零手續(xù)費(fèi)、可隨取隨用，除了理財(cái)功能以外還可以直接用于購物、轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)、還款等消費(fèi)。在當(dāng)時(shí)來講互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代相互轉(zhuǎn)化的階段之中，余額寶是走在了最前沿。
? ? ? 它一開始并不為人所接受，給出了超過年化5%以上的年化收益率，并且沒有購買門檻，隨著支付寶使用者的增加，余額寶的規(guī)模也不斷擴(kuò)大。
? ? ? 規(guī)模擴(kuò)大后，余額寶把資金分散到多位基金管理人進(jìn)行管理，我準(zhǔn)備寫這篇文章，下午仔細(xì)在余額寶查了一下，當(dāng)時(shí)不知怎么翻看到他有22位基金管理人，這些基金管理人管理的余額寶收益率略有區(qū)別，我還試著進(jìn)行了轉(zhuǎn)換，把我低收益率的管理人換成了稍高一點(diǎn)的管理人。本想用實(shí)例比較一下，可現(xiàn)在怎么翻都找不到，你點(diǎn)開余額寶，展示金額界面的時(shí)候左上角余額寶下面有一行字就是指你的資金投資到哪個(gè)基金管理人的賬戶。
? ? ? ? 你投資的資金—余額寶—**基金公司—**基金公司旗下**貨幣基金—投資貨幣市場，這是你投資資金的簡單的流程圖，因?yàn)橘Y金最終投資到貨幣市場，所以產(chǎn)品沒什么風(fēng)險(xiǎn)，而這中間的一層一層嵌套都會(huì)產(chǎn)生費(fèi)用，投資者是感覺不到費(fèi)用的，因?yàn)樯曩徻H回都沒有費(fèi)用，這些機(jī)構(gòu)收取的是基金管理費(fèi)，基金管理費(fèi)按照基金規(guī)模來收取，還有托管機(jī)構(gòu)要收取托管費(fèi)等等，這也很正常，畢竟管理資金需要很多機(jī)構(gòu)和人員參與，都是有成本的。
? ? ? 其實(shí)貨幣基金費(fèi)率最低，其次債券型基金，最高是股票型基金，管理難度不一樣，投入的成本也不一樣，自然費(fèi)率也不一樣，天下沒有免費(fèi)的午餐。
? ? ? 你也許會(huì)問為什么不直接投到基金管理人管理的貨幣基金里呢？是不是費(fèi)用會(huì)少一些？費(fèi)用是會(huì)低一些，但是你要到基金頁面找到要投資的基金，沒有投資余額寶方便，而且余額寶還可以聯(lián)動(dòng)消費(fèi)，一般余額寶放的是臨時(shí)周轉(zhuǎn)的錢，金額不大，收益率的那點(diǎn)區(qū)別可以忽略。
? ? ? ? 當(dāng)然中長期投資的資金是不能放在余額寶里的，因?yàn)轭A(yù)期收益率太低。
