當(dāng)我第一次決定要買基金時(shí)，很多人都勸我不要買，因?yàn)榇蟛糠仲I基金的人都賠了錢。我很奇怪，為什么這個(gè)和官方和主流學(xué)習(xí)的結(jié)果不一樣？而且翻看基金往年業(yè)績(jī)，大批基金產(chǎn)品都跑贏了大盤啊？這不科學(xué)啊。所以我決定先小面額地以身試法。
決定買基金的第一步就是選擇基金。目前市面上的基金有很多種，包括債券類、貨幣類、指數(shù)型、對(duì)沖型基金。具體的特征和類型見(jiàn)下面的表格。
就目前而言，債券類基金收益變得較為低迷，有些甚至出現(xiàn)小面額的虧損，這主要是由于近期的人民幣加息風(fēng)潮，而貨幣類基金和加息政策是一個(gè)負(fù)相關(guān)的關(guān)系。另一方面?zhèn)惢鹪?016年這種類型的市場(chǎng)已經(jīng)漲到一個(gè)相對(duì)比較高的點(diǎn)位，再高幅上漲的可能性也不大。所以就目前而言不太適合買入太多這類基金。
另外買基金的渠道不同，申購(gòu)費(fèi)用會(huì)有很大差別，而很多基金不僅能在場(chǎng)外買到，在場(chǎng)內(nèi)也可以購(gòu)買，還會(huì)享受更低的申購(gòu)費(fèi)用。場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外購(gòu)買主要有以下區(qū)別：
場(chǎng)內(nèi)基金的名稱中一般包括ETF、LOF或QDII等，它主要是用股票賬戶購(gòu)買的，申購(gòu)費(fèi)率在萬(wàn)分之三左右，申購(gòu)和贖回是當(dāng)日到賬，沒(méi)有延時(shí)。適合炒股的人手中有閑錢來(lái)短線操作。但很多機(jī)構(gòu)的申購(gòu)費(fèi)都會(huì)按每一筆最低五元計(jì)算，所以你如果每一次買的基金面額較小，比如幾百塊幾千塊在場(chǎng)內(nèi)買是不太劃算的。
不過(guò)凡事都有例外，華泰證券開(kāi)戶的賬號(hào)并沒(méi)有最低五元的申購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)。如果你在其他開(kāi)戶行開(kāi)的戶，建議多多和對(duì)方咨詢一下，可能會(huì)給你些優(yōu)惠。
場(chǎng)外基金就是我們平時(shí)在第三方平臺(tái)上看到的基金產(chǎn)品啦，一般債券類基金平時(shí)走勢(shì)沒(méi)有太大浮動(dòng)，收益也不高，所以申購(gòu)費(fèi)是零。而股票類等波動(dòng)較大的基金產(chǎn)品，他是比場(chǎng)內(nèi)購(gòu)買申購(gòu)費(fèi)用貴很多的。很多第三方平臺(tái)會(huì)給出0.15%的優(yōu)惠，如果每次買的少，建議用場(chǎng)外第三方平臺(tái)購(gòu)買。像天天基金、螞蟻聚寶等。天天基金的數(shù)據(jù)較為全面，你能看到這支基金歷年來(lái)的業(yè)績(jī)，高點(diǎn)低點(diǎn)，基金特征等數(shù)據(jù)，便于你參考它的特征。而螞蟻聚寶則數(shù)據(jù)相對(duì)少一些，因?yàn)轳R云的產(chǎn)品覆蓋面較全，但基金類并不是他做的最好的產(chǎn)品。選擇主動(dòng)型基金時(shí)要注意這支基金有沒(méi)有變更產(chǎn)品經(jīng)理，過(guò)往的業(yè)績(jī)波動(dòng)幅度是不是很大。
如果你一味地去尋找近期高收益的基金，可能會(huì)在一個(gè)較高點(diǎn)買入，而在買入后短期內(nèi)降到很低的價(jià)格。所以不僅要看近期，更要觀察以往的年份經(jīng)營(yíng)狀況，甚至是成立以來(lái)的業(yè)績(jī)。這樣的對(duì)比才能全面客觀地了解一只股票。
基金是作為長(zhǎng)期持有的一種交易形式。如果你習(xí)慣于炒短線，那么基金并不太適合你購(gòu)買。因?yàn)榱四芊稚⒘孙L(fēng)險(xiǎn)，一支基金通常會(huì)購(gòu)買很多只股票，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)整體既爭(zhēng)取盈利又保持穩(wěn)定的狀態(tài)的。如果你短期持有，買到第一它可能短期內(nèi)波動(dòng)非常小，買入和賣出價(jià)格相差不多；第二申購(gòu)和贖回的費(fèi)用也是一筆支出，讓你的收益打了一個(gè)折扣。
基金的贖回費(fèi)用一般是這樣計(jì)算的：一年以內(nèi)的費(fèi)用是0.5%,一年到兩年的費(fèi)用是0.2%，超過(guò)三年是免贖回費(fèi)用的，所以如果你頻繁操作，買入賣出基金，可能你的收益率會(huì)很低。正確的購(gòu)買基金方法是，定期投資，長(zhǎng)期持有。而且要取得收益往往需要你去反人性操作。這支基金漲得好了，那么我要加倉(cāng)嗎？當(dāng)然不，我們要低買高賣，有時(shí)看著它一直再漲手癢癢，但你買了就很可能是在高點(diǎn)買入了。正確的做法是漲得好了就要適度拋出。
如果你持有的基金在一段時(shí)期內(nèi)不停下跌，此時(shí)你又該怎樣操作呢？會(huì)不會(huì)覺(jué)得摸不著底兒，不知道明天又會(huì)跌多少？如果這樣操作，你并不是正確地及時(shí)止損了，而很可能是錯(cuò)過(guò)了一個(gè)加倉(cāng)的好機(jī)會(huì)?；鸬鴷r(shí)很多人都會(huì)懷疑自己的選擇，同時(shí)心疼自己的錢不斷地流入市場(chǎng)。這時(shí)很多人便無(wú)法保持理智，在迷茫中慌張地拋下這支基逃跑。
所以進(jìn)入投資市場(chǎng)，最為核心的知識(shí)便是你要保持一種什么樣的心態(tài)，遵照怎樣的原則去操作遠(yuǎn)比推薦基金重要?；鹗袌?chǎng)遵循的反人性原則即逢低買入、逢高賣出、越跌越買、越漲越賣、定期不定額、止盈不止損。
重要的事情在心理默念十遍也不嫌多。
最后再講一個(gè)買基金的小規(guī)律，就是二八平衡。這個(gè)和蛋卷基金的二八組合很類似。市場(chǎng)是有一定的運(yùn)行規(guī)律的，一般遵循二八輪動(dòng)，當(dāng)中小股長(zhǎng)得好時(shí)，大盤股會(huì)表現(xiàn)的很一般；而大盤股表現(xiàn)好時(shí)，中小股會(huì)相對(duì)差一些。所以我們?cè)谂渲脮r(shí)可以買一些中小股和創(chuàng)業(yè)股，同時(shí)也買入藍(lán)籌股和大盤股。當(dāng)藍(lán)籌股漲得好時(shí)，我們適時(shí)賣掉，將取得的收益去購(gòu)買中小股，反之亦然。這樣的二八輪動(dòng)就是在不斷波動(dòng)的市場(chǎng)中主動(dòng)地調(diào)整購(gòu)買比例，順勢(shì)而為，將高峰處的收益及時(shí)兌換為暫時(shí)低估的產(chǎn)品，從而產(chǎn)生更大的收益。
以上僅是基金的一些基礎(chǔ)知識(shí)，如有紕漏歡迎指正。評(píng)價(jià)基金的指標(biāo)還有很多，比如基金經(jīng)理風(fēng)格、以往業(yè)績(jī)，基金的波動(dòng)性等等，需要在不斷套索和嘗試中不斷深入學(xué)習(xí)。如果你覺(jué)得購(gòu)買基金更靠譜，不妨試一試基金定投，覺(jué)得自己能夠掌控更多，也可以自主選擇進(jìn)入時(shí)機(jī)并靈活改變投資方案。
