有些小伙伴對(duì)年金保險(xiǎn)的概念不是很了解。
其實(shí)什么養(yǎng)老金、教育金等，它們都屬于年金保險(xiǎn)。
今天就聊聊這個(gè)。
一、什么是年金？
說(shuō)到年金保險(xiǎn)，首先要了解年金的概念。
年金是一個(gè)金融理財(cái)?shù)母拍?，?jiǎn)單的理解就是在前期的一段時(shí)間內(nèi)按照約定存儲(chǔ)一些資金，在后期的一段時(shí)間內(nèi)按照約定可以提取一些資金，如下圖所示：
它天然具有一種強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的意義。
大家都知道資金是有時(shí)間價(jià)值的，再加上通貨膨脹，所以大體上今天的一塊錢總比未來(lái)的一塊錢有價(jià)值。
那么今天放一塊錢，未來(lái)某一天到底獲取多少錢，才能不虧呢？
這就涉及到年金計(jì)算中經(jīng)常涉及到的一個(gè)概念，即內(nèi)部回報(bào)率，簡(jiǎn)稱IRR。
什么是內(nèi)部收益率（Internal Rate of Return (IRR)）？
講究的說(shuō)，就是資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。
IRR可以說(shuō)是個(gè)神器，基本上各類理財(cái)產(chǎn)品都可以拿這個(gè)算算，就可以看出來(lái)到底如何。
是不是很懵。
對(duì)于年金而言，簡(jiǎn)單理解，IRR就是你前期投入的錢和后期得到的錢所對(duì)應(yīng)的復(fù)利年收益率。
總之，IRR是越高越好。
二、年金和年金保險(xiǎn)
上面講了年金的概念，現(xiàn)在來(lái)講講保險(xiǎn)的概念。
什么是保險(xiǎn)？
保險(xiǎn)存在的基礎(chǔ)首先是有風(fēng)險(xiǎn)的存在，而且這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是不確定性的。
而所謂不確定性，就是不管是被保險(xiǎn)人還是保險(xiǎn)公司都是沒(méi)法事先掌控的。
例如，壽險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)的是一個(gè)人能活多久，這是沒(méi)法事先知道的。
重疾險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)的是一個(gè)人得重疾的可能性，這也是沒(méi)法事先知道的。
這些都是保險(xiǎn)產(chǎn)品。
但是我們來(lái)看看市場(chǎng)上各類年金保險(xiǎn)的保障。
例如有些年金保險(xiǎn)對(duì)于保險(xiǎn)責(zé)任是這樣約定的：
就是說(shuō)，如果被保險(xiǎn)人生存的話，就在一定的年份內(nèi)給付年金，如果身故的話，就基本上返還尚未領(lǐng)取的保費(fèi)部分。
這基本上沒(méi)有給予任何真正的風(fēng)險(xiǎn)保障，只是當(dāng)作一個(gè)純粹的年金產(chǎn)品，前期交錢，后期領(lǐng)錢而已。
可以這么說(shuō)，所謂的教育金、創(chuàng)業(yè)金、婚育金、定期養(yǎng)老產(chǎn)品，如果沒(méi)有附加什么意外、疾病的保障，基本上都是這樣，不涉及對(duì)任何風(fēng)險(xiǎn)的保障，就是一個(gè)年金理財(cái)產(chǎn)品，都可以歸為此類。
可以稱之為“假年金保險(xiǎn)”。
而終身養(yǎng)老年金保險(xiǎn)則不同，我們看看它是如何約定的：
注意，這里和上面的年金有一個(gè)很大的不同的是，給付期限是直至被保險(xiǎn)人身故。
由于一個(gè)人活多久是不確定的，而終身養(yǎng)老年金保險(xiǎn)的養(yǎng)老金發(fā)放是從某個(gè)時(shí)間點(diǎn)直至被保險(xiǎn)人死亡，所以其實(shí)就相當(dāng)于保險(xiǎn)公司對(duì)于某一個(gè)具體的被保險(xiǎn)人來(lái)說(shuō)到底最后需要發(fā)放多少養(yǎng)老金是沒(méi)法掌控的。
那這就是不確定性，這也才有保險(xiǎn)的意義，可以稱之為“真年金保險(xiǎn)”。
所以，如果你買的是“假年金保險(xiǎn)”產(chǎn)品，那就算算IRR就可以了，看看IRR怎么樣，越高越好了。
如果還不如自己理財(cái)?shù)脑?，就沒(méi)必要買了。
對(duì)于“真年金保險(xiǎn)”產(chǎn)品了，也可以按照人均壽命算算IRR如何，如果還可以也可以考慮啦。
當(dāng)然，對(duì)于“真年金保險(xiǎn)”類產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，你活得越久IRR越高，就越賺啦。
三、年金保險(xiǎn)的分類
年金保險(xiǎn)涉及的因素很多，也就有各種各樣的分類方法。
艾米姐整理了一下，大致可以按照如下歸類：
很多分類都很好理解，這里主要講講按人數(shù)分類的和按投資方式分類的。
1.按被保險(xiǎn)人人數(shù)來(lái)分，年金保險(xiǎn)可以分為個(gè)人年金、聯(lián)合生存年金、聯(lián)合及最后生存者年金。
個(gè)人年金
個(gè)人年金，很好理解。
被保險(xiǎn)人就是某個(gè)個(gè)人，只以該被保險(xiǎn)人的生命作為給付條件，保險(xiǎn)責(zé)任只涉及到該被保險(xiǎn)人，不涉及到其他個(gè)人。
聯(lián)合生存年金
不同于個(gè)人年金，聯(lián)合年金是以兩個(gè)或兩個(gè)以上的被保險(xiǎn)人的生命作為給付年金條件的。
聯(lián)合生存年金保險(xiǎn)的給付前提是所有被保險(xiǎn)人都生存，即只要其中一個(gè)被保險(xiǎn)人死亡，就停止給付年金。
聯(lián)合和最后生存者年金：
與聯(lián)合生存年金相反，聯(lián)合和最后生存者年金也指以兩個(gè)或兩個(gè)以上被保險(xiǎn)人聯(lián)合投保，但只要還有一個(gè)人生存就不會(huì)停止給付年金。
2.按年金險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)類型分，可以分為非分紅型年金險(xiǎn)，分紅型年金險(xiǎn)，萬(wàn)能型年金險(xiǎn)和投資連結(jié)型年金險(xiǎn)。
那么，這四種年金險(xiǎn)有什么不同呢？
簡(jiǎn)而言之，這四類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)不同。
按風(fēng)險(xiǎn)從低到高依次為：非分紅型年金險(xiǎn)、分紅型年金險(xiǎn)、萬(wàn)能型年金險(xiǎn)、投資連結(jié)型年金險(xiǎn)。
非分紅型年金險(xiǎn)：
也叫普通型或傳統(tǒng)型年金險(xiǎn)，這類年金領(lǐng)取條件及每期年金領(lǐng)取金額均固定，預(yù)定利率按照保監(jiān)會(huì)監(jiān)管設(shè)置。
我們談的4.025%預(yù)定利率停售，針對(duì)也是這類產(chǎn)品。購(gòu)買者基本不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，保息保本，安全穩(wěn)健。
分紅型年金險(xiǎn)：
這類年金在享有一個(gè)確定收益（收益率往往不高）之外，還可以獲取分紅收益，不過(guò)這個(gè)分紅是不確定的。
萬(wàn)能型年金險(xiǎn)：
這類年金有保底的最低收益，還有不確定的“額外收益”，一般收益波動(dòng)較大。
投資連結(jié)型年金險(xiǎn)：
這類產(chǎn)品沒(méi)有任何確定收益保障，投資風(fēng)險(xiǎn)全部由投保人承擔(dān)，不保本，風(fēng)險(xiǎn)較高，購(gòu)買此類產(chǎn)品的客戶須有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。
四、要不要買年金保險(xiǎn)
不管是“假年金保險(xiǎn)”還是“真年金保險(xiǎn)”都帶來(lái)很重的理財(cái)特性。
所以要不要買年金保險(xiǎn)，主要還是看看年金保險(xiǎn)較之其它理財(cái)方式有什么優(yōu)缺點(diǎn)。
1.艾米姐覺(jué)得有點(diǎn)還是挺多的。
第一是安全。
像這幾年，P2P暴雷的一個(gè)接一個(gè)，身邊很多同學(xué)朋友都沒(méi)能幸免。
但還沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)哪個(gè)年金保險(xiǎn)暴雷了。
所以安全這一點(diǎn)還是很不錯(cuò)的。
第二是收益穩(wěn)定。
由于年金保險(xiǎn)一般在購(gòu)買時(shí)就鎖定了收益，所以是很穩(wěn)定的。
當(dāng)然如果購(gòu)買的是分紅、投連類的另說(shuō)。
對(duì)于一般的年金保險(xiǎn)，收益是固定的。
第三，對(duì)于沒(méi)有很好理財(cái)習(xí)慣的人來(lái)說(shuō)，也是一種強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，可以強(qiáng)迫自己不至于月光。
2.當(dāng)然，年金保險(xiǎn)的缺點(diǎn)也是很明顯的。
第一是流動(dòng)性不夠，既然能做到強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，也就必然散失流動(dòng)性。
第二就是收益率普遍不高。
尤其是現(xiàn)在，預(yù)定利率4.025%的年金產(chǎn)品幾乎要成絕唱了。
3.所以，到底要不要買年金保險(xiǎn)呢？
任何時(shí)候，艾米姐都堅(jiān)持先保障后理財(cái)?shù)脑瓌t。
年金保險(xiǎn)作為一款理財(cái)產(chǎn)品，艾米姐建議大家先把基本保障都配置差不多后，如果還有養(yǎng)老、教育等需求，再考慮購(gòu)買年金保險(xiǎn)。
其次，年金保險(xiǎn)作為一種低風(fēng)險(xiǎn)投資，適合那些希望獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定安全的現(xiàn)金流且有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄需求的家庭和個(gè)人。
當(dāng)然，對(duì)于終身養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，由于存在“保險(xiǎn)”的特性，確實(shí)可以規(guī)避“人活了錢卻沒(méi)了”的風(fēng)險(xiǎn)，如果IRR還可以的話，是值得作為養(yǎng)老規(guī)劃的一種選擇的。
五、最后的話
說(shuō)來(lái)說(shuō)去還是那句話，先保障，后理財(cái)。
理財(cái)不是不能考慮，而是應(yīng)該先把保障都安排好，再考慮理財(cái)?shù)氖隆?/p>
而且理財(cái)?shù)姆绞胶芏?，年金保險(xiǎn)可以作為一種選擇，但當(dāng)然也不是唯一的選擇。
不過(guò)年金保險(xiǎn)強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的理念還是很好的，值得大家借鑒。
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