一個穩(wěn)定的系統(tǒng)需要人為削平波動，我也曾為了這個目標努力了很久，直到看到下面這個圖形才改變思路。精確的預(yù)測目標改變?yōu)樵囧e，從要求平穩(wěn)改變?yōu)閾肀Р▌?。從要求高勝率改變?yōu)榻邮軜O低勝率。做空、做多、既要做空又要做多。在這些選項中我們通常只能選擇一個。這個世界上只有極少數(shù)人能夠做到既要做空又要做多。歷史上好像只有周伯通做到了。在這組選擇中我選擇永續(xù)持倉的永遠做多。這樣無論在任何市場環(huán)境中我都僅需要做一件事情，尋找可行的買入時機進行買入。這種思想行為和多數(shù)人背道而馳，但是帶來了不少好的體驗，從容，不再一驚一乍。很多人在各種新聞當(dāng)中不知所措，我則選擇盡量摒棄所有的價格之外的信息源。我們生活在一個洗腦的世界，各種信息源的背后都是一些不可告人的操控者。純屬娛樂的看新聞無傷大雅，至少朋友酒桌上的高談闊論可以有些談資。在每天不知不覺的侵染中，一些“科學(xué)”的觀念可能久被形成了。比如每天應(yīng)該吃蘋果和牛奶。很科學(xué)。知難行易，而不是知易行難。把事情想明白是個很困難的事情，想明白了做起來反倒是非常簡單的事。能夠左右我們思維的東西太多，并且多數(shù)都很“科學(xué)”。
下圖：塔勒布反脆弱截圖，大多數(shù)系統(tǒng)追求的是圖B中左側(cè)的部分，穩(wěn)定獲利。但是沒有想過穩(wěn)定的代價是什么。
波普爾有本書叫做論歷史主義的貧乏?？催^，內(nèi)容忘了，就剩下這個題目。歷史主義大概就是我們經(jīng)常會做的回溯交易模擬分析，如果歷史主義是失敗的，那么這個歷史數(shù)據(jù)大概就是一種平均斯坦。歷史經(jīng)常會重復(fù)沒有錯。問題在于那些極端的參照也往往會被打破。從而由平均斯坦進入極端斯坦。很多人死在這種極端斯坦下面。原油147美元和0元的極限都可以打破。這種例子非常多見，比如說，十年最高氣溫、二十年最高氣溫、五十年一遇、一百年一遇。。。我們經(jīng)歷過很多這樣的天氣預(yù)報。在應(yīng)對極端問題方面，人們總是根據(jù)平均數(shù)據(jù)來進行準備，從而導(dǎo)致災(zāi)難。我們至今沒有見到過按照千年一遇的標準建造的大壩，據(jù)說是根據(jù)概率的科學(xué)分析。我們被概率騙的太苦。如果從這個角度去看，最近的數(shù)據(jù)相比遙遠的數(shù)據(jù)更有實戰(zhàn)意義。而歷史的最高和最低點，往往能夠產(chǎn)生出更為極端的收益。
反脆弱是我們活下來的一種方法。郭德綱說出了做交易的一個真諦，幾個專家，你把別的都熬死了，你就是專家?；畹镁檬歉局械母?。而在極端環(huán)境下能夠存活是非常重要的指標。當(dāng)你把一個國家貓狗都制裁了個遍依然沒有讓這個國家滅亡，反倒收到極大的反作用力，說明這個國家具有非常強的反脆弱能力。打擊越強烈，反倒越強大。反脆弱性極端重要。下面摘抄《反脆弱》中的一些文字，源自第十九章，煉金石與反煉金石，個人認為這是塔勒布關(guān)于脆弱系統(tǒng)和反脆弱系統(tǒng)的核心解釋。
“如果我們的收益是線性的，那么我們在50%以上的時間內(nèi)都不能犯錯，而如果我們的收益是凸性的，我們不能犯錯的時間就要少的多。反脆弱性的隱性利益在于，你犯錯的錯可以多于隨機性錯誤，而且你最后仍能得到出色的業(yè)績?！?/p>
“如果你擁有有利的非對稱性，或正凸性，從長遠看來，你會做的相當(dāng)不錯，在不確定的情況下表現(xiàn)優(yōu)于平均水平。不確定性越強，可選擇性的作用就越大，你的表現(xiàn)就越好。這個屬性對于人生來說非常重要”
原油短期內(nèi)回到百元以下沒有太大問題，天然氣不是原油，目前的結(jié)構(gòu)已經(jīng)實現(xiàn)了突破。后續(xù)如果出現(xiàn)反向波動，帶來的結(jié)果就是增厚利潤。個人傾向于突破L2高點之后會出現(xiàn)反向，而不是現(xiàn)在。
下圖是一個關(guān)于區(qū)間的典型圖例，持續(xù)的小波動在atr下可以很明確的表現(xiàn)出來。大小波動的交替在這里表現(xiàn)的很極端，兩天時間上漲了130%以上。這個區(qū)間首先表現(xiàn)出一個向上的突破行為。但是在整張圖表的大背景下怕是很難翻盤。這是后話，目前還沒有看到其它方面發(fā)展的證據(jù)。就像前面兩次筆記中談到的那樣，如果我們能夠看到這個結(jié)構(gòu)的邊界，便可以在突破方向上進行有利的操作。這是了解這種結(jié)構(gòu)的價值所在。對于某些具有智能交易功能的交易軟件來說，我們甚至可以提前規(guī)劃好操作而根本不用每天觀察。
有很多東西不是刻意去尋找就能找得到，就像下圖也是隨手一翻看到的，完全是巧合。問題在于，無論我們是形態(tài)學(xué)還是什么結(jié)構(gòu)之類，當(dāng)我們做過深入的了解之后，只要出現(xiàn)，就能似曾相識。從而知道后面的選項，選擇權(quán)在我們自己。當(dāng)我們擁有了這種選擇權(quán)，會自由的多。
一斤青菜換一斤豬肉沒有人有意見，不是因為青菜季節(jié)性波動很大，產(chǎn)量上來之后會很便宜，而是因為青菜在物價指數(shù)里面的比重很低，以至于我們刻意忽略。活體豬價格12元左右一公斤，玉米2.9一公斤，豆粕4元一公斤。（大約）。平均的料肉比是3：1左右。豬肉養(yǎng)殖基本上在做的事情就是將植物蛋白搬運成動物蛋白。不產(chǎn)生財富。價格的兩個極端都不會持久。這是一個值得觀察的東西。出于控制指數(shù)的目的降低肉價在一定時間內(nèi)可以實現(xiàn)。但不能永續(xù)實現(xiàn)。有人擔(dān)心生豬企業(yè)倒閉，對于基金來說，倒閉了之后自然會有別的企業(yè)填補上來。集體利益一定要以損害個替利益為基礎(chǔ)。這是無可辯駁的現(xiàn)實。豬肉和豆粕可以配對，并不完全擬合的負相關(guān)。
基于前面的種種原因，個人的筆記會有大量錯誤出現(xiàn)。這是必然的。
