投資有風(fēng)險(xiǎn)，閱讀請(qǐng)仔細(xì)！
我們也都知道，在金融投資市場中，除了必要的思維認(rèn)知和趁手的投資工具之外，其實(shí)還有很重要的影響我們投資收益的地方，那就是我們的人性。
說起人性，感嘆一句這真是這個(gè)世界上最難懂也最復(fù)雜的部分了。因?yàn)樗緵]有啥規(guī)律可言，每個(gè)個(gè)體表現(xiàn)出來的也都不太一樣，而這，將很大程度上決定你在這個(gè)社會(huì)中的安身立命。所以說人性是復(fù)雜的，是人之所以為人，最難懂也最有意思的部分。
拋開人性的那些復(fù)雜曲折我們不談，今天就分析一下在投資過程中究竟有哪些人性的弱點(diǎn)會(huì)阻礙我們的投資結(jié)果，如何繞開這些人性弱點(diǎn)的坑點(diǎn)。
1、路徑依賴：為什么說在資本市場中賺大錢不是啥好事？
先問你一個(gè)問題：在投資中如果可選，你是愿意先大賺一筆，還是愿意小摔跤一次？
大多數(shù)人可能都會(huì)說：你傻啊，放著賺錢的機(jī)會(huì)不要還要選擇摔跤？
所以你看，這就是人性。趨利避害的人性。
實(shí)際上呢，我可以告訴你：如果你在資本市場上，我寧愿你先跌個(gè)小跟頭，也不要在毫無經(jīng)驗(yàn)的情況下就發(fā)個(gè)財(cái)。
我來試著給你分析一下。
人們常常把成功歸于自己的內(nèi)在因素，比如說個(gè)人的努力，個(gè)人的學(xué)識(shí)以及身體的素質(zhì)等等。但是在遭遇了失敗的時(shí)候又把原因歸因到外在因素的不可控。比如說工作難度太大，運(yùn)氣太差，突發(fā)情況等等。這就是人性中常犯的基本歸因謬誤法則。
而這些都是人們不能正視自我，不能正確客觀的評(píng)價(jià)自己的行為的表現(xiàn)。
假設(shè)在你還沒有多少經(jīng)驗(yàn)進(jìn)入投資市場，因?yàn)榕及l(fā)的事件賺到了一些錢，我想你很可能會(huì)把這個(gè)成功歸因?yàn)樽约河羞壿嬊逦耐顿Y策略，投資經(jīng)驗(yàn)豐富啥的。如果有人來請(qǐng)教你怎么賺錢的，大概率你也會(huì)不假思索的總結(jié)出1234幾條策略，還能說的頭頭是道。
如果你一直沉浸在這樣的“天賦異稟”“上天眷顧”中，那么接下來等待你的，往往是災(zāi)難和深淵。這樣的例子在華爾街，在各個(gè)國家的投資市場中已經(jīng)屢見不鮮了。而且還是一個(gè)大概率事件！很可能這樣的災(zāi)難和深淵，是你我這樣還不具備抵抗風(fēng)險(xiǎn)的人所能承受的。
所以，在投資市場中，我寧愿多跌幾個(gè)跟頭，多交一些學(xué)費(fèi)，培養(yǎng)起自己對(duì)投資市場的敬畏心理。后期可能會(huì)走的更穩(wěn)更心安一些。
除了培養(yǎng)敬畏心理，還有什么辦法可以有效的規(guī)避基本歸因謬誤？
在投資前，我建議你把影響自己投資決策的判斷依據(jù)都列出來。并且在投資完成后根據(jù)結(jié)果及時(shí)的做好復(fù)盤和比對(duì)，方便分析自己的投資策略是否是真實(shí)有效的，不斷的迭代打磨自己的投資策略。而不是靠簡單的拍腦袋跳大神。
在投資后，假設(shè)遇到了黑天鵝事件出現(xiàn)了虧損，不要死扛，超過自己的止損承受能力就要下定決心及時(shí)割肉。
須知，肉丟一點(diǎn)頂多掉點(diǎn)血疼一會(huì)。肉全丟了命也就沒了。
2、逆向復(fù)利比正向復(fù)利更可怕，需要你投入更多的收益去填補(bǔ)虧損窟窿
曾經(jīng)之前有人問過股神巴菲特老爺子：
你的投資理念非常的簡單，而且你已經(jīng)是這個(gè)世界上第二有錢的人了。可是為什么大家不直接復(fù)制你的做法？
巴菲特說：因?yàn)闆]有人愿意慢慢的變富。
看似簡單的一句話，其實(shí)我認(rèn)為他道出了真正財(cái)富來源的秘密，那就是保持本金不虧損，始終維持正向收益，靠時(shí)間復(fù)利的方式讓自己的財(cái)富慢慢增值。
曾經(jīng)有一個(gè)投資例子，說的就是這個(gè)正向復(fù)利的威力：
假設(shè)你的投資不穩(wěn)定，經(jīng)常是這次正向收益50%，下次虧損40%，下下次盈利50%，下下下下次虧損40%...這樣的投資，維持20年，最后你的平均收益率3%都不到。還不如債券的收益。
不是有一句話這么說嗎，復(fù)利在賺錢的時(shí)候有多正向，虧錢的時(shí)候就有多逆向。
所以，大多數(shù)人選擇了投資收益高，風(fēng)險(xiǎn)也大的項(xiàng)目，期望一直盈利。其實(shí)是一件風(fēng)險(xiǎn)很大的事情。倒不如像巴菲特老爺子一樣，接受慢慢的變富。這不僅僅是一個(gè)心態(tài)上的改變，更重要的是讓我們意識(shí)到了，負(fù)復(fù)利對(duì)我們長期回報(bào)率會(huì)產(chǎn)生多么大的負(fù)面影響。
最后呢，我相信還是有一部分的朋友愿意去嘗試搏一把，世界那么大，機(jī)會(huì)那么多，萬一哪次一不留神就成了巴菲特呢？
所以還是給出幾個(gè)建議吧：
首先，如果你真的想去參加高風(fēng)險(xiǎn)，高收益的項(xiàng)目，那么最好是這個(gè)投資帶回的回報(bào)是成百上千倍的回報(bào)，足以抵消投資的風(fēng)險(xiǎn)。
其次就是投資的時(shí)候就要做好虧損100%的準(zhǔn)備。也就是，你需要用不是借來的錢來投資。即使這錢打了水漂，也不會(huì)影響你的正常生活，同時(shí)把心態(tài)放好。賭博嘛，總是很刺激的！
3、不跟你穿一條褲子的人講的話不要聽！
你發(fā)現(xiàn)沒有：
銀行的那幫理財(cái)顧問，客戶經(jīng)理啥的每次你去參加理財(cái)學(xué)習(xí)，總是在變著法的說自家的產(chǎn)品多好多好，收益多穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)還好，仿佛是你這次不買就虧大了。
結(jié)果你忍不住買了一次產(chǎn)品。結(jié)果大概率是即使不虧損，也未必能達(dá)到他們當(dāng)時(shí)所承諾你的收益率。這個(gè)時(shí)候再后悔可是有點(diǎn)晚了。
還有一個(gè)場景就是你眼見全國樓市低迷，然后就想入手一套樓產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)自己有房有車中產(chǎn)階級(jí)的夢想。然后你去跟自己一位擁有房產(chǎn)的兄弟征求他的意見。
這朋友出于自己手頭的房產(chǎn)，多伴會(huì)告訴你，趕快買吧，雖然現(xiàn)在房產(chǎn)低迷，后面我敢保證房產(chǎn)一定還會(huì)漲上來，未來還有很大的上漲空間！
結(jié)果你一咬牙，砸鍋賣鐵付了首付，過了今天去售樓中心發(fā)現(xiàn)掛起了：含淚八折大甩賣的促銷橫幅。眼見幾十萬的浮虧在眼前，你兩眼一黑....
這些就是人性中利益錯(cuò)位所帶來的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。人們往往出于他所受的環(huán)境，階級(jí)，認(rèn)知的限制，在給對(duì)方建議的時(shí)候，總是先把符合自己的利益放在首位上?？墒沁@樣的建議，真的對(duì)對(duì)方有利嗎？未必。
所以怎么辦呢？
《非對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)》這本書的作者塔勒布，也就是寫作《黑天鵝》的那位著名作家就給我們支了一招：在聽取對(duì)方的建議的時(shí)候，最好看看對(duì)方和你是否利益相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)均沾。
《非對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)》塔勒布
如果不是，那么不管這個(gè)人是專業(yè)人士還是你的親朋好友，他們的建議你都得三思而行了。
不管怎么說，對(duì)方提供的信息僅僅是一個(gè)參考，我們還是要尋找到自己需要的信息之后，自己來做最終的決策。當(dāng)然，你也要對(duì)最終的結(jié)果負(fù)全責(zé)。
4、場外因素往往場內(nèi)因素影響更大
在投資市場中，我們的投資知識(shí)，技巧，經(jīng)驗(yàn)和投資工具這些都算的上是場內(nèi)的因素，也是我們比較容易可控的部分。只要按照之前的幾篇文章的介紹去做基本不會(huì)有太大的問題。
可是為什么還是有那么的人在投資市場中碰的頭破血流呢？大概率是場外因素在作怪。
所謂場外因素，是指那些人性的部分，比如說和投資人的溝通，你的表達(dá)控場能力，移情能力。
比如說你做的一個(gè)投資決策，如果長時(shí)間看不到回報(bào)，能不能忍受的住周圍親朋好友的冷嘲熱諷？能不能頂住壓力不做出投資決策的變更？能不能和投資人順暢的溝通，獲取到他們的諒解和支持?這些都是很重要的場外能力，稍不留神就很可能會(huì)導(dǎo)致你的投資失??！
所以啊關(guān)于場外因素，有兩點(diǎn)需要提醒大家的，
首先是要確保你能維護(hù)好自己的獨(dú)立決策判斷的能力，不受到場外的干擾；
其次，就是保持你的場外賺錢的能力。也就是投資之外的收入。
這部分可以有效的減輕你的投資壓力，當(dāng)你的投資不利用的時(shí)候還可以用充足的資金來支撐自己的繼續(xù)進(jìn)行投資。反過來提高你的投資成果。
今日內(nèi)省
投資行為是一個(gè)了解人性，玩透人性的過程。不懂得人性，就無法做出理智的投資決策。失敗是大概率事件。
投資如此，人生其他事亦如此。
