4.了解股市的歷史和投資心理，就不會老想著我每年要賺很多很多錢，要爆發(fā)幾次。
如果一個人了解了股市的歷史，并且尊重最簡單的漲跌規(guī)律，那么在股市下跌的時候應(yīng)該是很高興的，因?yàn)橛挚梢缘蛢r買進(jìn)很多股票了。然后等著股票漲起來賣出就可以了。當(dāng)然這個也是涉及到投資心理，就是很多人是做不到這么簡單的事情的，會因?yàn)楣善钡臐q跌而情緒化。
股價和企業(yè)的關(guān)系，就好像狗和主人。因?yàn)楣蓛r的上漲下跌是和企業(yè)的價值相近的嘛，只要價值能夠持續(xù)上漲，期間盡管股價下跌也沒什么關(guān)系，因?yàn)樗詈筮€是會漲起來的，甚至?xí)^價值。就像遛狗一樣，主人牽著繩子，而狗就在主人的前后來回折騰，但狗始終是跟著主人走的。
我們在研究股票的時候，一定要去研究對應(yīng)的公司。這個我目前幾乎是看不到這樣的人的，幾乎每個研究股票的人都研究些亂七八糟的玩意兒，他們壓根就沒有仔細(xì)的研究一家公司，包括這家公司所處的行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，它的同行業(yè)競爭情況，它的管理結(jié)構(gòu)和模式，它的財務(wù)報表情況，等等。以至于我現(xiàn)在都不鼓勵大家去關(guān)注基金公司和基金經(jīng)理，第一是因?yàn)槲覀冑I的是指數(shù)基金，和他們的關(guān)系不大；第二是因?yàn)槲覀儧]有詳細(xì)了解的這種意愿，就是這些基金公司的管理模式和投資系統(tǒng)，基金經(jīng)理的投資策略和經(jīng)驗(yàn)，等等，沒有人愿意去深挖，反之如果只是簡單的了解一下，那有什么用呢？
5.用股票指數(shù)基金和債券指數(shù)基金組成一個完整且平衡的投資組合，就能輕易打敗市場上絕大部分的專家。
真正的投資者第一位的都是要安全，所以他們一般都是基于股市大跌時，我們要怎么樣能夠保證自己的賬戶不大跌，來設(shè)置一套穩(wěn)健的投資組合。這套組合可以賺得很少很少，但一定要穩(wěn)且長期有效，這樣就可以享受復(fù)利的作用了。而且也不用太擔(dān)心什么問題。
首先我們了解一下什么是債券。債券就是債務(wù)關(guān)系憑證，上面標(biāo)有利息和到期日以及還款方式。比如，如果你買了華為公司的債券，那么華為公司就欠你錢，而且規(guī)定是每年給你利息5%，一直給十年，到結(jié)束時再把本金給你。
那哪些債券是安全的呢？一是發(fā)展穩(wěn)健的國家的債券，比如中國國家開發(fā)銀行發(fā)行的金融債，二是優(yōu)秀公司發(fā)行的債券，比如上面提到的華為公司。
作者認(rèn)為買短期債券即一年到三年期的比較好，因?yàn)殚L期債券會受到利率影響比較大。比如你買了十年債券，結(jié)果第二年利率調(diào)整導(dǎo)致全市場的債券利息普遍上升，這時候你是得不到上升利息的。
作者認(rèn)為債券配置的比例應(yīng)該是你的年齡，比如我今年30歲，那么我只用配置30%就行了，剩下的70%去配置股票。
然后就是一年調(diào)整一次這個配置比例。一般而言，股票和債券是此消彼漲的關(guān)系，所以當(dāng)股票下跌了之后，配置比例就變成了股票少而債券多，所以就要把債券賣出一部分，來買入股票，以保證這個配置比例和一開始是一樣的。另外，作者建議當(dāng)股票下跌20%的時候，我們應(yīng)該馬上賣出債券來買入股票，因?yàn)檫@個時候是比較好的機(jī)會。
6.無論在哪里，都要建立一個指數(shù)投資賬戶。
這里呢，是根據(jù)上一個條做了一個更加具體的投資組合，書中的例子都是國外的，那個時候其實(shí)我們是買不了的，但是現(xiàn)在我們可以通過QDII來投資海外布局全球。
比如，我現(xiàn)在30歲，那30%就是債券，能夠買入的全球債券基金就是XX全球債券基金。剩下的70%買入股票，需要分成兩部分，35%買入滬深300指數(shù)基金，就是國內(nèi)最牛的300家公司，具體可以是XX滬深300基金，另外的35%買全球，分散你的風(fēng)險，具體可以是XX全球股票。當(dāng)然和上面一樣每年都要進(jìn)行一次調(diào)整。
為什么要這樣分配并進(jìn)行調(diào)整呢？書里做了解釋，以1973-2004年來看，如果100%投資股票，年化收益率可以到11.19%，但最壞的一年卻大跌20.15%。如果是60%債券加上40%股票，年化收益率可以到10.49%，只比上面少了一點(diǎn)點(diǎn)而已，但最壞的一年只下跌了9.15%，比上面少了很多。最關(guān)鍵的是，很多人根本無法承擔(dān)那么大的波動，幾乎都會直接扔著不管或者割肉。年化收益率11.19%根本無它無關(guān)了。
