學(xué)習(xí)指南
一、投資的四種方式
①一次性投資
②不定期投資
③定期定額投資
④定期不定額投資
定期不定額是基金投資最佳姿勢(shì).能讓我們?cè)诘凸乐档臅r(shí)候買入更多份額，從而獲得更多收益。
二、基金定投首選:
便捷、費(fèi)率低的場(chǎng)內(nèi)渠道
三、定投小tips
①定投日提醒
②不加入主觀臆斷
③收益投入再利用
四、凈值是什么？
社保和公積金，都是每個(gè)月從工資里扣除一部分，然后另一部分由單位交，等到退休了或者要買房子，需要用錢的時(shí)候，就可以把這部分錢取出來(lái)。這其實(shí)就是一種典型的定投。
一、一次性投資
優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)單省事、可以無(wú)腦操作的買入姿勢(shì)。
缺點(diǎn):買入后再遇到更低的價(jià)格，手里沒(méi)錢，無(wú)法加倉(cāng)
二、不定期投資
優(yōu)點(diǎn)：需要擇時(shí)投入，找到合適時(shí)機(jī)才下手買入。
缺點(diǎn)：擇時(shí)的難度+時(shí)間的不確定性+主觀情緒--不像定投那樣更能長(zhǎng)期堅(jiān)持。
三、定期定額投資：固定時(shí)間固定金額，屬于定投基本款。
優(yōu)點(diǎn):簡(jiǎn)單粗暴不費(fèi)腦。
缺點(diǎn):無(wú)論價(jià)格高低都買入固定金額的方法，會(huì)使得收益打折扣，不能高效利用資金。
四、定期不定額投資：時(shí)間固定但投資金額不固定.投資金額根據(jù)基金的估值高低進(jìn)行調(diào)整。
優(yōu)點(diǎn):主動(dòng)地做到了便宜的時(shí)候多買點(diǎn)，貴的時(shí)候少買點(diǎn)甚至不買，在基金便宜的時(shí)候就能買到更多的基金份額。
投資堅(jiān)持時(shí)間越長(zhǎng)越劃算，主要體現(xiàn)在‘?dāng)偙〕杀尽鄙希瑫r(shí)間越長(zhǎng).平均成本越低.利潤(rùn)也越高。
五、定投的好處（2點(diǎn)）
1.強(qiáng)制儲(chǔ)蓄。告別月光
2.避免情緒干擾：只要用了正確的定投策略。堅(jiān)持定投，就能獲得合理的投資收益，無(wú)需關(guān)注市場(chǎng)短期的漲跌。
數(shù)據(jù)回溯
1.例：定期定額數(shù)據(jù)回溯，從2013年1月起每月堅(jiān)持定投1000元，到了2015年2月，總投入是26000元，實(shí)現(xiàn)總收益率51.73%，平均年化收益率是23%
2.例：定期不定額數(shù)據(jù)回溯：根據(jù)長(zhǎng)投溫度的大小調(diào)整投資金額長(zhǎng)投溫度<10，定投金額的2倍10<長(zhǎng)投溫度<20，定投金額的1.5倍20<長(zhǎng)投溫度<30，定投金額不變長(zhǎng)投溫度>30度，停止定投定期不定額的總收益為61.24%，平均年化收益率是27%
相比較之下.定期不定額的總收益率離出9.51%，年化收益率高出4%.勝負(fù)立現(xiàn)。
二、基金投資的買入路徑（場(chǎng)內(nèi)+場(chǎng)外）
場(chǎng)內(nèi)交易：需要下載券商的APP然后開通股票交易賬戶.沒(méi)有賬戶進(jìn)不了場(chǎng)內(nèi)。
場(chǎng)外交易：除基金公司以外的第三方，手續(xù)費(fèi)高。券商app、銀行柜臺(tái)、網(wǎng)銀、基金公司網(wǎng)站、支付寶等平臺(tái)買賣。
手續(xù)費(fèi)就比場(chǎng)內(nèi)貴很多.比如同樣每月投資1000元。在場(chǎng)外投一次的手續(xù)費(fèi)，夠在場(chǎng)內(nèi)定投5個(gè)月的。
場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外的7個(gè)不同點(diǎn)
1.交易渠道不同
場(chǎng)內(nèi)：場(chǎng)內(nèi)必須在證券公司的交易系統(tǒng)里下單買賣.證券公司也就是俗稱的券商，比如華泰、廣發(fā)等。
場(chǎng)外：場(chǎng)外通過(guò)銀行柜臺(tái)、網(wǎng)銀、基金公司網(wǎng)站等平臺(tái)進(jìn)行交易，大家熟悉的螞蟻金服，就是其中一個(gè)交易平臺(tái)，還有部分券商也會(huì)跟基金公司合作，在券商的交易系統(tǒng)也能買到部分的場(chǎng)外基金。
一只基金究竟是屬干場(chǎng)內(nèi)交易還是場(chǎng)外交易，決定權(quán)在基金手里.申請(qǐng)的是場(chǎng)內(nèi)基金→場(chǎng)內(nèi)交易.申請(qǐng)的是場(chǎng)外基金→場(chǎng)外交易方式。
場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外都能交易的較為常見的是ETF基金和LOF基金。
2.交易費(fèi)率不同
場(chǎng)內(nèi)：場(chǎng)內(nèi)買入或賣出單向交易費(fèi)率最高不超過(guò)0.05%，現(xiàn)在很多券商都能做到萬(wàn)分之三，少部分券商只需每筆萬(wàn)分之一且沒(méi)有5元起點(diǎn)的限制。
費(fèi)率:萬(wàn)分之三交易1萬(wàn)元基金交易費(fèi)用為10000 x 0.03%=3元
場(chǎng)外：場(chǎng)外的買賣交易申購(gòu)費(fèi)率一般為0.6%一1.5%，贖回費(fèi)率一般為0.5%
費(fèi)率:千分之六交易1萬(wàn)元基金交易費(fèi)用為10000 x 0.6%=60元
場(chǎng)外交易的費(fèi)用足足是場(chǎng)內(nèi)交易的20倍。一般優(yōu)先選擇場(chǎng)內(nèi)。
3.委托方式不同
場(chǎng)內(nèi)：場(chǎng)內(nèi)交易的委托方式就是“買入賣出”了.是在證券市場(chǎng)上跟想要買賣的人直接交易。
場(chǎng)外：場(chǎng)外交易的委托方式是“申購(gòu)贖回”。申購(gòu)基金，實(shí)際上就是向基金公司申請(qǐng)購(gòu)買新的基金份額;贖回基金.就是向基金公司申請(qǐng)賣出戶主手里的基金份額，給回戶主現(xiàn)金。
4.到賬時(shí)間不同
場(chǎng)內(nèi)：當(dāng)天買入后下一個(gè)工作日就可以賣出了。賣出當(dāng)天錢就會(huì)回到自己的證券賬戶。
場(chǎng)外：場(chǎng)外基金申購(gòu)最快第2個(gè)交易日贖回，贖回后最快2一天才能回到賬戶，然后再轉(zhuǎn)賬提現(xiàn)。
5.交易價(jià)格不同：
場(chǎng)內(nèi)：場(chǎng)內(nèi)購(gòu)買基金是按股票交易方式進(jìn)行，主要是實(shí)時(shí)交易價(jià)格，同一交易日中實(shí)時(shí)交易價(jià)格是不斷變化的.受買賣雙方的需求關(guān)系的影響。
場(chǎng)外：場(chǎng)外申購(gòu)，一天只有一個(gè)價(jià)格，最后的交易價(jià)格以當(dāng)天收市時(shí)的基金單位凈值為準(zhǔn)。
6.分紅方式不同
場(chǎng)內(nèi)：場(chǎng)內(nèi)購(gòu)買的基金的分紅方式只有現(xiàn)金分紅
場(chǎng)外：場(chǎng)外購(gòu)買的基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種分紅方式。
大多數(shù)基金公司是允許投資者隨時(shí)更改分紅方式的.可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)或者柜臺(tái)來(lái)更改?，F(xiàn)金分紅方式是基金公司將現(xiàn)金收益的一部分，以現(xiàn)金的形式返還給投資者。紅利再投資就是將分得的現(xiàn)金繼續(xù)投入該基金，增加原基金的持有份額.不斷滾動(dòng).是比較好的一種選擇。
一般基金管理公司為鼓勵(lì)投資者繼續(xù)投資，紅利再投資他會(huì)直接拿這個(gè)錢幫你換成基金份額.不會(huì)再向你收取申購(gòu)費(fèi)。而現(xiàn)金分紅也是不收取基金贖回費(fèi)用的。
7.自動(dòng)定投的設(shè)定不同
場(chǎng)內(nèi)：場(chǎng)內(nèi)沒(méi)法自動(dòng)定投，需要自己每個(gè)月到了定投日期去手動(dòng)定投。
場(chǎng)外：場(chǎng)外只要你設(shè)置了定投時(shí)間和金額，系統(tǒng)就會(huì)自動(dòng)定期替你購(gòu)買。
有場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外兩種選擇時(shí)，優(yōu)先，考慮場(chǎng)內(nèi)定投。
三、定投小tips
①定投日提醒：定投的意義就在于定期不定額的投入，如果堅(jiān)持3個(gè)月、忘記5個(gè)月，那就沒(méi)有任何意義了。
②不加入主觀臆斷：在投資的過(guò)程中，不管是投資什么，最重要的事情就是一定要遵守投資紀(jì)律，克服人性中貪婪和恐懼的弱點(diǎn)。
③收益投入再利用：賺到的錢千萬(wàn)不要隨隨便便用掉，而是應(yīng)該作為投資本金繼續(xù)來(lái)投資。
總結(jié)：1.交易渠道：
場(chǎng)內(nèi)：證券公司的交易系統(tǒng)
場(chǎng)外：銀行柜臺(tái)、網(wǎng)銀、基金公司網(wǎng)站等平臺(tái)
2.交易費(fèi)率：
場(chǎng)內(nèi)：?jiǎn)蜗蚪灰踪M(fèi)率不超過(guò)0.05%
場(chǎng)外：申購(gòu)費(fèi)率0.6%-1.5%，贖回費(fèi)率0.5%
3.委托方式：
場(chǎng)內(nèi)：買入賣出
場(chǎng)外：申購(gòu)贖回
4.到賬時(shí)間：
場(chǎng)內(nèi)：當(dāng)天到賬，下一個(gè)交易日可提現(xiàn)
場(chǎng)外：2-4個(gè)工作日到賬
5.交易價(jià)格：
場(chǎng)內(nèi)：實(shí)時(shí)交易價(jià)
場(chǎng)外：當(dāng)天基金凈值
6.分紅方式：
場(chǎng)內(nèi)：現(xiàn)金分紅
場(chǎng)外：現(xiàn)金分紅和紅利再投資
7.定投設(shè)定：
場(chǎng)內(nèi)：手動(dòng)定投
場(chǎng)外：可設(shè)置自動(dòng)定投
四、凈值是什么？
基金單位凈值其實(shí)就是一份基金的價(jià)值，等于基金當(dāng)日根據(jù)收盤價(jià)計(jì)算出來(lái)的總市值減去當(dāng)天的各類成本及費(fèi)用，再除以基金發(fā)行的總份額數(shù)，在當(dāng)天下午3: 00后發(fā)布。
委托時(shí)間不同，最后所依據(jù)的凈值也不同，收市前的委托按3點(diǎn)后計(jì)算出來(lái)的當(dāng)天凈值算，而收市后的委托則按第二天收市后公布的凈值算。
舉個(gè)例子:廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先A
2018年2月13日的凈值是1.3942元，2月14日的凈值是1.4027元。
如果你是在2月13日開市期間(下午3點(diǎn)前)申請(qǐng)的申購(gòu)或贖回。就按13日的凈值1.3942成交，如果你在2月13日下午3點(diǎn)后才委托.那么交易價(jià)格就按14日的凈值1.4027來(lái)算。
定期不定額：采用在長(zhǎng)投溫度高時(shí)少買入，長(zhǎng)投溫度低時(shí)多買入的策略，長(zhǎng)期堅(jiān)持下來(lái)，平均成本會(huì)更低，收益自然會(huì)比定期定額要高一些。
