理財就是理生活，大家好，我是墨凡。
我從來都是痛恨販擺焦慮，但是有一個問題我們都無法回避，那就是我們的養(yǎng)老。
今天墨凡就試著從必要性、市場產(chǎn)品對比和實際操作等方面來做一個系統(tǒng)性的解答。
我們國家社保養(yǎng)老是一個復合的模式。每個月發(fā)工資的時候，每個人都會扣獎養(yǎng)老金進入自己的個人養(yǎng)老賬戶，等你退休了才能領取。那一部分是單位以你的名意進行扣款，現(xiàn)收現(xiàn)付，直接就被國家拿去撫養(yǎng)現(xiàn)在已經(jīng)退休的老人。
那這就看到兩個問題，一個是我們國家人口老齡化25年之后老人占1/3，青少年占1/3，剩下包括你的孩子在內的1/3的勞動力要撫養(yǎng)，這2/3的人口絕對是壓的喘不過氣了。所以統(tǒng)籌這部分你就別指望了，個人賬戶部分金額也不多，疊加通貨膨脹，也只能給你一個基本的生活保障。
再加上現(xiàn)在醫(yī)學科學發(fā)展。我們人類的壽命也是越來越長，總之如果沒有充足的資金，我們未來的養(yǎng)老生活質量是堪憂的。
參照美國和加拿大的養(yǎng)老計劃。都是在鼓勵公民在年輕的時候就撥備工資的一部分進行投資，在退休之后就拿出來支持退休生活，所以如果你想的退休人生略有質量。那么一定要從現(xiàn)在就做好規(guī)劃，預留一定的資金進行投資。
關于養(yǎng)老目標的投資產(chǎn)品，目前市場上有兩類。
一類是保險公司提供的養(yǎng)老保險，另一類是基金公司推出的養(yǎng)老基金組合，我認為性價比都不是最好。
先來糾正一個最基礎的概念，就是大家總認為這個錢是老了保命的，所以要安全穩(wěn)健，我認為這是一個極大的誤區(qū)。因為這個投資的預期時間非常長，都在20年以上。
那在這個時間寬度之上，什么市場的波動風險，就連愛情的傷口都能給你燙平了。更何況從退休到去世，這中間也還有二三十年的時間。所以在這么長的投資周期里面，最重要的路徑就是選擇更高的預期收益產(chǎn)品，通過復利的方式最大化未來的財富效應。
那么，不論從發(fā)達國家還是從我們國家，過去30年資本市場的發(fā)展，股票或者股票型的基金預期收益最高就是最好的投資產(chǎn)品。
老美過去200年，股票指數(shù)的投資回報平均每年是12%。我們國家過去30年，滬深300指數(shù)的年化回報也有10%，有同學說房子的投資回報也很高。我并不反對，在過去他一直都長得很好，在未來也肯定有空間，但是現(xiàn)在的房子到30年之后將破敗不堪，也賣不出一個好價錢。另外隨著人口老齡化，對房子的需求可能也不是那么大。
還有人說股票的預期匯報也很高。但是現(xiàn)在的a股真正安心做企業(yè)的也不是很多，二三十年的成長股也是很難選到的。那么在投資的方式上，一種是大金額，比如說100萬放在一個產(chǎn)品上，通過復利賺取收益。但是畢竟咱們大多都是工薪家庭，所以每個月拿出一部分的錢去定投更加實際一些。
我們來對比一下不同產(chǎn)品的定投效果。
保險安全無波動，但是預期收益率太低了，你千萬別相信那些銷售人員滿嘴跑火車，實際收益率能有3.5%就已經(jīng)很不錯了。
銀行存款或者債券基金的預期收益量也有差不多4.5%。
那么這么多產(chǎn)品，如果每個月按照1000塊進行定投30年的話。本金是36萬定投養(yǎng)老保險的效果是63.7萬，銀行存款或者債基的效果是76.2萬。所以，股票型基金的定投的財富效應也遠遠超過認購養(yǎng)老保險，甚至我們還可以再優(yōu)化一下。因為當前a股以散戶交易為主，專業(yè)度弱疊加情緒化交易會白白給那些優(yōu)秀的基金經(jīng)理貢獻超收益。
那么這種情況我們認為十年之內也不會有太大的改變。所以精選的主動管理型基金，預期收益要比指數(shù)更高，那么負利的效果也一定更強。
所以更優(yōu)化的方案就是先定投精選的，主動管理新基金，效果會更好一些，參照過去20年平均年化16.5%的平均收益率，這種養(yǎng)老定投的操作方式，最后的效果可以高達395萬。
這種模式是買養(yǎng)老保險的6.2倍。同時有通貨膨脹和復利效應，所以每個月的養(yǎng)老定投的金額還需要盡可能更多一些。假設你現(xiàn)在35歲，未來每年的通貨膨脹在分之四化。
你定投30年，然后退休之后活到95歲，希望退休期間每個月有1萬塊的現(xiàn)在的購買力。那么倒推到今天，每個月就需要定投3338塊。如果你提前五年從30歲就開始定投，那每個月只需要定投2304塊，金額下降了30%。但是如果你40歲才開始，那么每月定投的金額要增加到4906塊。50歲的話要11687。
有小伙伴說我25歲就開始定投。但是我勸你先結婚買房，等到后面富裕了再開始。
最后大家在定投養(yǎng)老的時候，有幾個注意事項非常非常重要。
一、 ?？顚Ｓ?，最好用單獨的賬戶來定投。過程中千萬不要因為手頭要用錢就激動用這里資金，這是保命的錢。
二、選一個大型穩(wěn)定而且費用比較低的平臺進行定投，在二三十年之內，你都不用擔心會有啥變化，千萬不要手癢。除非碰到快牛，瘋牛這種特殊的行情，不要輕易賣出，就扔在那里，最好就忘了這件事情。
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