****這是歐奈爾的琴弦第十九篇原創(chuàng)，每周不定期不定內(nèi)容任性更新，不見不散。****
1、盲人摸象
在《你有沒想過，也許根本就不適合這個市場》那期，我們聊到投資的本質(zhì)就是用屬于自己的琴弦彈奏出你所理解認知的這個真實世界。
有朋友問到，這句話有點抽象難以理解，能否展開說一說。
你認知這個世界本來面目的過程，其實就是一個盲人摸象的過程，就是一個認知會從模糊到具體又到模糊再到具體的不斷收斂過程。
為什么我經(jīng)常喜歡跨界跨群聊投資趨勢、行業(yè)選擇、個人成長？
因為在我眼里，投資、創(chuàng)業(yè)、就業(yè)本來就是三位一體的，都是從盲人摸象的角度去考量“”公司“”這頭大象。
這頭名叫“”公司“”大象有行業(yè)邏輯、護城河、估值水平、高管組成、競爭對手和格局、生意模式、團隊基因、企業(yè)文化、、政策引導、市場蛋糕等多個維度，并且在動態(tài)發(fā)展的過程中每個維度都會相互作用，各自發(fā)揮不同的作用，從而影響到這個大象的進展。
從投資者眼里看，選的是好生意、好公司、好時機。
從創(chuàng)業(yè)者眼里看，選的是好模式，好團隊，好政策。
從就業(yè)者眼里看，選的是好老板、好制度，好環(huán)境。
分別對應的就是投資人視角、老板視角和員工視角。
你的視角越全面，掌握的關(guān)鍵信息越多，不管是投資還是創(chuàng)業(yè)還是就業(yè)上的決策就越有效，就越能形成全方位立體的思考和判斷，所以一開始就建立全局性的視野是非常關(guān)鍵的。
金融好比六便士，修心好比月亮，平衡月亮和六便士就像越過刀鋒。智者說，一把刀的鋒刃極難越過，他想說的是，人心極難越過。金融是最強烈的夢想和欲望，也是最真實的精進和修心。
滿地都是六便士，他卻看到了天上的月亮，愈是艱難處，愈是修心時。
投資和理財最大的區(qū)別就是關(guān)注點不同，理財關(guān)注的是手里的金錢，投資關(guān)注的是你投資的標的，關(guān)注點不同，導向和結(jié)果也就不同。
回想一下，自己有沒掉到這個坑里面去了？大多數(shù)人虧錢的原因在于大多數(shù)人的想法和大多數(shù)人一樣。
所以說進入門檻越低，離錢越近，就越是考驗人性。
2、從模擬城市看高價值企業(yè)
同樣在《你有沒想過，也許根本就不適合這個市場》那期，給你推薦了《學習之道》那本書，里面講到了我的學習不是面向結(jié)果的，我是面向這種精妙的。我在學習的過程中，找到的是一種知識、創(chuàng)造力和靈感、直覺之間的均衡。
與此同時，我想起了n年前玩的一個游戲，叫做《模擬城市》，在游戲中由你擔任市長一職，滿足城市內(nèi)所有市民的日常生活所需。從規(guī)劃住宅、商業(yè)及工業(yè)用地，建設(shè)公路、捷運、體育場、海港、機場、警察和消防局，甚至稅金及各種公共設(shè)施支出的分配都由玩家自行設(shè)計。游戲中除了要妥善規(guī)劃各種區(qū)域，還要考慮到人、經(jīng)濟、生存及政治等多項因素。沒有結(jié)局也沒有特定的游戲路線要遵循，有的只是玩家無限的創(chuàng)意及挑戰(zhàn)性。看著一片荒蕪的土地，在自己的規(guī)劃下變成高樓遍布的大都市，機場、港口和捷運等設(shè)施應有盡有，這種興奮的滿足感可是筆墨難以形容的。
在大多數(shù)炒股眼里，投資的公司只是一個代碼、只是一個圖形，只是一個賺錢的符號，并沒其他任何的意義。
然而在我眼里，是一個真實存在的創(chuàng)業(yè)公司，會遇到各種經(jīng)營上的問題。在尋找投資標的并且持有分析的過程，也有點類似模擬城市中的市長，也是發(fā)揮自己的創(chuàng)造力、理解力和判斷力，去尋找高價值企業(yè)。
那么什么是高價值企業(yè)呢？
高價值企業(yè)它包括了優(yōu)秀的商業(yè)模式、處于行業(yè)成長擴張期、較深的護城河及壁壘、可信賴的高管層這幾個因素。
這幾個因素相互具有內(nèi)在邏輯上的聯(lián)系：
商業(yè)模式?jīng)Q定了能否高效持續(xù)盈利，是否具有較好的資本收益水平，以及是否存在業(yè)務(wù)上過于脆弱或者難以持續(xù)成功的硬傷。比如別人都去淘金，你給淘金者賣水。
價值擴張階段就是強調(diào)它實現(xiàn)這個量的效率，就是所謂的事半功倍還是事倍功半的問題，就好比在蛋糕越來越大的市場分蛋糕，永遠比蛋糕越來越小的市場分蛋糕來得輕松，想想看這五年的運營商市場就能理解了。價值行業(yè)擴張的最佳甜點在滲透率10%-50%這個階段。
高護城河代表了這種增長和擴張具有多高的確定性，企業(yè)是否有辦法避免競爭對手的模仿和破壞，就好比中移動的號碼資源、貴州茅臺的產(chǎn)地稀缺都算是一種行業(yè)護城河。
事在人為，高管層因素決定了企業(yè)有無將優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為最終的勝勢的可能性，以及對于這筆投資能夠予以多大的置信空間。
那么同樣是城市，市長也同樣面對這樣的問題，這個城市是以什么模式為導向？港口貿(mào)易還是高端制造還是金融投行？這個模式是否符合這個國家當前的整體規(guī)劃？是否已經(jīng)開始建立和其他競爭城市的護城河？這種模式是否能夠更持久穩(wěn)定？
3、取勢、明道、優(yōu)術(shù)的投資體系
所謂順勢而為，勢是什么?勢的本質(zhì)就是錦上添花，而非雪中送炭。
在投資中我們都會面臨“勢”的思考。
比如雄安的千年大計帶來的北方虹吸效應，那么北方城市的投資甜點就只能聚焦京津冀的大三角形區(qū)域，遠離東北三省。
比如理解每個時代高速成長的行業(yè)，12-13年的傳媒院線和游戲行業(yè)，14-15年的互聯(lián)網(wǎng)＋行業(yè)，15-16年的新能源、16-17年的千年大計和一路一帶。并且識別里面哪些具有穩(wěn)定持續(xù)性，哪些只是曇花一現(xiàn)被時光證偽。
比如投資一個處于成長擴張階段的公司，也遠比其進入價值回歸期更容易獲得良好回報。
站在更宏觀的上帝視角去俯瞰理解時代的成住壞空。
“取勢”相當于戰(zhàn)略層，決定了什么能做，什么不能做，什么要多做，什么要少做，本身需要非常好的商業(yè)洞察力和對市場風險機會的敏感性，所以它處于投資體系的最上層。
中間層則是“明道”。
“道”其實就是投資理念、規(guī)律，原則，對于公司而言，“明道”，就是要明確自己的戰(zhàn)略和方向，對于人生而言就是要擺正自己的人生觀和價值觀。
比如理解穩(wěn)定的投資組合就是在牛市賺大錢，熊市不虧錢即刻，然后牛熊循環(huán)即穿越。
比如理解市場情緒的鐘擺，理解耐心的重要性，理解不確定性中的概率和賠率。
比如理解企業(yè)經(jīng)營的極限，理解什么才是安全邊際。
沒有理論指導的投資既不可能“明白什么是對的事”，更不可能“堅持只做對的事”。
要真正“明道”需要良好的品行和性格，它是投資體系的中堅。
基礎(chǔ)層是“優(yōu)術(shù)”。
“術(shù)”就是能力、是知識、方法、策略和經(jīng)驗的集合體，術(shù)是智慧轉(zhuǎn)化為具體的方法。
比如對于基礎(chǔ)財務(wù)報表的學習
比如企業(yè)價值分析方法論的建立
比如細分行業(yè)專業(yè)知識的深入
比如不同情況下的交易策略包括止損止盈策略
“術(shù)”的優(yōu)化進階需要不斷反思和總結(jié)，它決定了整個投資體系是否建立在一個堅實的土壤上。
