我有100種基情想要說給你聽

個人在前幾篇文章中分享了一些理財觀念和理財規(guī)劃的基礎，以及現(xiàn)金管理和風險保障的配置，屬于理財規(guī)劃中的基本功。接下來將會分享一些段位較高的理財工具及實操技能。

今天開始來聊聊投資工具中最有基情的“基金”。

01什么是基金

比較正規(guī)的說法就是，基金公司向投資者發(fā)行受益憑證（基金份額），將眾多投資者零散的資金集中起來，進行專業(yè)化、規(guī)?；顿Y的集合投資方式。

通俗來說就是，比如你有1000塊錢想要投資一家石油公司，然而一方面你的資金量太小了，石油公司看不上，另一方面你又不具備投資經(jīng)驗。這個時候市場上出現(xiàn)一家投資公司，投資公司找到1000個像你這樣的投資者，并推出一個計劃，由投資公司募集大家的錢代表大家去投資石油公司，投資份額按每個人的出資分配，投資收益也按份額進行分紅。出于資金的安全考慮，投資公司還找來了一家銀行，由銀行負責這筆資金的存儲和每年的投資清算。就這樣，你間接參與了石油公司的投資，享受每年投資的收益，也承擔虧損的風險。而你付出的是每年交給投資公司的管理費和給銀行的資金托管費。這里的投資公司也就是基金公司了。

基金是如何運作的

正由于基金這樣的運作模式，使得它天然具有如下5個特點：

集合理財，專業(yè)管理

組合投資，分散風險

利益共享，風險共擔

嚴格監(jiān)管，信息透明

獨立托管，資金安全

因此，大體上來說，基金比較適合于資金量較小、缺乏專業(yè)投資能力或沒有時間打理個人閑置資金的投資者，是比直接投資股票風險要低、比短期理財產(chǎn)品收益較高的一種投資工具。

02基金的分類

基金的分類有多種形式，本文僅從基金投資對象來進行劃分，主要包括貨幣基金、債券基金、股票基金、混合基金。

a.

代表：各種寶寶類產(chǎn)品

主要投資于：銀行大額存單、短期債券回購、短期票據(jù)、短期債券等（短期一般指1年以內(nèi)，準確地講部分投資對象期限為397天以內(nèi)）。

評價：低風險低收益，流動性較強，投資門檻低（1分錢也是愛），有準貨幣之稱，是比銀行活期要好的現(xiàn)金管理工具。

b.

如建信恒豐純債債券基金

主要投資于：國債、企業(yè)債、金融債等各類債券。

評價：風險收益適中，波動性比股票小，與股票基金進行組合可起到分散投資風險的作用。適合保守型、穩(wěn)健型投資者。

c.

如易方達消費行業(yè)基金

主要投資于：各級市場上的股票。根據(jù)投資的股票所屬市場、規(guī)模、風格等，可進一步劃分為大盤股、小盤股、成長型、價值型等各類股票基金。

評價：高風險高收益，波動性較大，適合作為長期定投工具。適合具有長期投資意識，短期內(nèi)可以接受較大虧損的積極型投資者。

d.

如廣發(fā)穩(wěn)健增長基金

主要投資于：股票及債券。按照組合中股票、債券的投資比例分為偏股型、偏債型、股債平衡型、靈活配置型四類。

評價：風險、收益通常介于股票基金和債券基金之間。最大特點是靈活性，混合基金可在不同資產(chǎn)類別上進行調(diào)節(jié)，適合穩(wěn)健型投資者。

（點擊進行風險承受能力評估）

下圖為13-16年三年債券基金、股票基金、混合基金平均累計凈值增長率變化情況，單位為百分制（混合型896支，債券型900支，股票型206支）：

數(shù)據(jù)來源于choice終端

由上圖可以看出債券基金較股票型和混合型基金更加穩(wěn)定。而后兩者波動較大，尤其是在牛熊轉(zhuǎn)換之間表現(xiàn)得更為劇烈。在牛市中，債券基金的收益要低于股票型和混合型基金；而在熊市中，債券基金的收益也更加穩(wěn)定。

不過正由于股票型和混合型基金的波動性，使得這兩者更適合定投（狹義地理解就是一種定期定額，具有平攤成本的投資方式）。

總的來說這四類基金的特點如下表：

基情無限

基金小白的你學會了嗎？

聲明：文中列舉的基金不構(gòu)成任何投資建議

聲明：文中列舉的基金不構(gòu)成任何投資建議

聲明：文中列舉的基金不構(gòu)成任何投資建議