文／楊劍勇

《證券時(shí)報(bào)》一篇名為《證券類“智能投顧”的本質(zhì)與困惑》的報(bào)道備受行業(yè)高度關(guān)注，直擊我國(guó)當(dāng)前 以“智能投顧”為噱頭涉嫌虛假宣傳，提示互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，必須深刻認(rèn)識(shí)到智能投顧在我們法律規(guī)定下的本質(zhì)及特定資質(zhì)。

在《證券類“智能投顧”的本質(zhì)與困惑》文章中指出，智能投顧本質(zhì)上屬于證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，投資顧問(wèn)服務(wù)人員應(yīng)具備相關(guān)執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)。但如果智能投顧（機(jī)器人理財(cái)）的主體是機(jī)器人或虛擬存在（一段代碼而已），而非自然人，遺憾的是，在法律制度層面，純粹智能投顧業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)資格之問(wèn)尚無(wú)破解之策。

長(zhǎng)期關(guān)注人工智能領(lǐng)域的資深人士楊劍勇則表示，自從AlphaGo戰(zhàn)勝了人類的世界冠軍之后，今年掀起一股以人工智能的熱潮，在今年人工智能這股風(fēng)潮中，存在部分機(jī)構(gòu)借人工智能熱潮包裝新的互聯(lián)網(wǎng)金融概念，即機(jī)器人理財(cái)，或稱之為智能投顧，在我看來(lái)，不過(guò)是換個(gè)“馬甲”包裝而已，搖身一變成高大上的“智能理財(cái)平臺(tái)”。

而就在昨日，國(guó)內(nèi)某互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)機(jī)構(gòu)宣布成立一個(gè)新的集團(tuán)公司，并表示將上線智能投顧業(yè)務(wù)，在楊劍勇看來(lái)，現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)一窩蜂地包裝其智能投顧概念之時(shí)，可以說(shuō)游走在監(jiān)管與技術(shù)邊緣，不排除以智能投顧為噓頭的機(jī)構(gòu)存在。機(jī)器人理財(cái)（或者稱之為智能投顧）現(xiàn)階段依然還是概念，技術(shù)顯然還未成熟。總之，整個(gè)行業(yè)面臨來(lái)自監(jiān)管、市場(chǎng)、技術(shù)等多方面的考驗(yàn)，處在萌芽期的機(jī)器人理財(cái)（智能投顧）還有相當(dāng)長(zhǎng)的一段路要走。

楊劍勇進(jìn)一步指出，首先是監(jiān)管層面。其次技術(shù)不成熟，部分借助互聯(lián)網(wǎng)+、人工智能等概念來(lái)宣稱為用戶提供智能投顧（機(jī)器人理財(cái)），鼓吹很牛逼、高大上的樣子，但給我的感覺(jué)是魚目混珠而已。作為智能投顧（機(jī)器人人理財(cái)）是利用人工智能技術(shù)，通過(guò)算法來(lái)完成以往人工提供的理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)，依據(jù)用戶風(fēng)險(xiǎn)偏好、財(cái)務(wù)狀況等，并給出相應(yīng)的投資組合，如果把這個(gè)理解為機(jī)器人理財(cái)，只能說(shuō)是嘩眾取寵，智能理財(cái)?shù)钠脚_(tái)模式還處在探索發(fā)展階段。

國(guó)內(nèi)鼓吹機(jī)器人理財(cái)?shù)臋C(jī)構(gòu)，經(jīng)常會(huì)拿FutureAdvisor等美國(guó)公司作為案例，實(shí)際上FutureAdvisor被BlackRock (貝萊德)收購(gòu)，BlackRock并未打算把FutureAdvisor發(fā)展成一個(gè)機(jī)器人理財(cái)平臺(tái)，而是整合其人工智能技術(shù)至BlackRock解決方案當(dāng)中去，為證券機(jī)構(gòu)或經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。收購(gòu)本質(zhì)將其技術(shù)助力于BlackRock為用戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

另外精通人工智能領(lǐng)域的人才稀缺，遙看美國(guó)以不理性爭(zhēng)奪做深度學(xué)習(xí)的人工智能博士生，據(jù)說(shuō)一畢業(yè)就可以拿到200到300萬(wàn)美金的年收入的offer。美國(guó)太遠(yuǎn)，說(shuō)說(shuō)我們身邊的百度，幾年前百度為了發(fā)展人工智能，在全球啟動(dòng)“少帥計(jì)劃（并非選接班人，而是尋找人工智能領(lǐng)域優(yōu)秀人才）”，即主要針對(duì)30歲以下的優(yōu)秀人才甄選和培養(yǎng)，面向全球范圍招聘，并且年薪百萬(wàn)元人民幣起步，且上不封頂。其中有一條招募標(biāo)準(zhǔn)：：這個(gè)人必須在某一個(gè)或多個(gè)人工智能相關(guān)知識(shí)領(lǐng)域是頂尖牛人。

可想而知，人工智能領(lǐng)域的技術(shù)人才是相當(dāng)?shù)南∪?、也是相?dāng)?shù)卣滟F。那么，在國(guó)內(nèi)宣稱擁有“智能投顧”功能的理財(cái)平臺(tái)，他們?nèi)瞬艃?chǔ)備在哪里？這是一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題，沒(méi)有人才的積累，如何攻克人工智能等前沿科技技術(shù)？就算他們宣稱是智能理財(cái)?shù)钠脚_(tái)，不過(guò)是嘩眾取寵而已，所渲染的機(jī)器人理財(cái)也僅僅以簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)投資偏好為基礎(chǔ)來(lái)調(diào)整資產(chǎn)配置，還談不上是智能投顧。

人工智能是未來(lái)科技趨勢(shì)，但不要迷信其威力，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，智能投顧（機(jī)器人理財(cái)）需要大量的深度學(xué)習(xí)人工智能領(lǐng)域的人才，并且此類人才在全球范圍內(nèi)都稀缺，宣稱自己為智能金融理財(cái)平臺(tái)的機(jī)構(gòu)，我尤為擔(dān)心會(huì)成為一場(chǎng)新概念下的金融騙局嗎？

作者系傳感物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)建人楊劍勇（物聯(lián)網(wǎng)權(quán)威人士、科技名人），致力于傳播、解讀物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)信息，長(zhǎng)期關(guān)注物聯(lián)網(wǎng)、智能家居、可穿戴智能設(shè)備以及人工智能等前沿科技產(chǎn)業(yè)。