1、為什么要構(gòu)建基金投資組合？

因?yàn)樵谕顿Y中我們有一個很重要的原則，就是雞蛋不要放在一個籃子里，所以購買基金產(chǎn)品也是。為了有效的規(guī)避各種風(fēng)險，我們需要把我們的投資品種多樣化，也就是俗稱我們要做資產(chǎn)配置來更好的分散風(fēng)險，有效的一個短期的波動，也吻合不同投資者的不同需求。

2、如何進(jìn)行基金產(chǎn)品的資產(chǎn)配置？

首先我們要了解什么叫資產(chǎn)配置，資產(chǎn)配置是指投資者根據(jù)投資需求在各類不同的資產(chǎn)之間分配資金。通常是指在不同風(fēng)險收益的證券產(chǎn)品之間進(jìn)行一個資金配置，比如說一名投資者，如果他是相對比較保守的投資者，那么他的賬戶可以用60%的資產(chǎn)（過半）配置成固定收益產(chǎn)品，然后再拿20%可以做一些保本保息的產(chǎn)品，剩下的再拿20%可以做市場上的一些指數(shù)基金或者主動型基金，剩下10%是作為一個隨時可取的現(xiàn)金流用于應(yīng)對緊急發(fā)生的一些事情。

在做資產(chǎn)配置的時候我們需要考慮一些因素：首先需要考慮一些資產(chǎn)的流動性因素。資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)以公平價格售出的一個難易程度，比如說你要是買7天、14天期的一些銀行滾存理財產(chǎn)品，那么這個產(chǎn)品流動性相對較強(qiáng)，因?yàn)檫^了7天、14天周期就可以進(jìn)行贖回操作，如果說要買一年期兩年期或者更長時間的理財產(chǎn)品，那可能流動性會較差，因?yàn)樵谶@個期間之內(nèi)你是無法把這個錢拿出來用做他用的。

其次，是要考慮投資的一個期限，上一點(diǎn)我們說的也是涵蓋在了投資流動性方面，一些基金我們說適合長期投資，一些基金適合做短期投資。

最后，其他的一些因素也會影響資產(chǎn)配置，比如說未來的宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期，稅收政策等也是考量因素。如果說未來預(yù)期宏觀的發(fā)展會比較好，我們這個投資可能未來的賺錢效應(yīng)也會比較好；如果說政府是對基金業(yè)采取鼓勵發(fā)展的政策，對很多基金業(yè)內(nèi)的收入都是免稅的話，這種情況也是有利于我們進(jìn)行基金投資的。

3、如何合理配置基金投資？

首先我們要確定核心資產(chǎn)投資的一個組合比例，比如說有的投資者他喜歡利用基金交易進(jìn)行套利，賺取差價利潤，我們就可以考慮減少分配長期資金的核心投資組合，更多的將資金進(jìn)行短線操作；如果說這個投資者他本身沒有過多的時間和精力來進(jìn)行交易操作，那么我們可以把大部分的資金給他用在長期的一些優(yōu)質(zhì)基金中進(jìn)行操作。

所以，首先還是要看客戶的一個操作習(xí)慣和客戶本身特點(diǎn)

其次，我們要構(gòu)建核心投資組合。首先我們要對市場基金產(chǎn)品有一個大概了解，我們都知道一些股票型的基金肯定是收益高風(fēng)險高，債券型的基金及貨幣型的基金收益風(fēng)險相對較低，所以我們要通過一些網(wǎng)絡(luò)或者是手機(jī)APP軟件（天天基金網(wǎng)等），對各類基金的風(fēng)險收益內(nèi)心有數(shù)。

再次，我們要確定一個配置的比率，從風(fēng)險收益的角度來說，基金風(fēng)險收益由高到低：股票積極配置基金、股票指數(shù)基金、混合基金、債券基金、保本基金、貨幣基金，投資者可以根據(jù)自己的特點(diǎn)去選擇配比。

舉個簡單的例子，比如說投資者現(xiàn)在要求是年平均是10%的一個收益水平，投資者根據(jù)自己的喜好、偏好和自己的風(fēng)險需求度，他選擇了配置股票積極配置基金、指數(shù)基金和債券基金，在歷史上比方說這三種基金的平均收入水平分別是15%，12%和7%，此時可以選擇配置比例有多種，比如說投資者選擇了20%的股票積極配置基金，30%的指數(shù)基金，50%的債券基金，那么這個平均收益水平就是10.1%。

4、設(shè)計(jì)適合的指數(shù)基金組合策略

首先可以是大中小盤的一個混合搭配，為了避免踏錯市場風(fēng)格，可以選擇一只大盤股指數(shù)和一只中小盤指數(shù)來做組合。

大盤股的指數(shù)代表有上證50、滬深300、中證100等，中小盤代表的指數(shù)是創(chuàng)業(yè)板指和中小板指等等。

其次，可以設(shè)置行業(yè)與主題指數(shù)的組合。我們選擇行業(yè)或主題指數(shù)的時候，應(yīng)該盡量選擇一些估值低、盈利能力好且符合市場風(fēng)格的行業(yè)或主題，目前比較火的行業(yè)比如說像光伏行業(yè)，能源汽車，鋰電池行業(yè)等等，還有醫(yī)療行業(yè)。

其次我們可以選擇一些海外的指數(shù)組合，因?yàn)楸热缯f港股指數(shù)還有美股指數(shù)，他們與A股市場的相關(guān)性相對還是比較低的，目前相比較美股的指數(shù)，港股的指數(shù)估值是相對比較正常的，為了穩(wěn)定收益我們可以在買國內(nèi)指數(shù)的同時，也可以搭配這個港股的指數(shù)。

最后我們可以選擇債券基金和貨幣基金的一個組合，因?yàn)閭柏泿呕鹣鄬τ谄尚突饋碚f，風(fēng)險還是比較低，比較穩(wěn)健，從相關(guān)性上來看股票和債券市場還是相對獨(dú)立的，風(fēng)險可以進(jìn)行相對有效的一個分散。

本篇文章純?yōu)榻鹑谥R分享，無任何銷售誘導(dǎo)及不當(dāng)宣傳內(nèi)容。