3/16 下午 總第六節(jié)

PE第三次課（老師為律師事務(wù)所從業(yè)）

1、需要時時關(guān)注各地政府利好政策，使用好法規(guī)紅利（現(xiàn)在有鼓勵私募股權(quán)基金發(fā)展地方性規(guī)定的有比如天津、上海、北京、重慶、新疆、深圳、蘇州等地）

2、關(guān)注證監(jiān)會、基金業(yè)協(xié)會（負(fù)責(zé)備案）法律法規(guī)政策

3、稅務(wù)也有優(yōu)惠

4、公司制、合伙制、信托制（投資風(fēng)險可以保障、中信錦繡I號，II號）

5、PE需擬定的基本要素：名稱、經(jīng)營范圍、投資方式、注冊地點(diǎn)

6、信托型的弊端：IPO時需披露關(guān)聯(lián)方，作為投資人的信托基金無法披露，對IPO有阻礙

7、上市公司股權(quán)激勵計劃很多也使用有限合伙制

8、提交法律意見書的情形：私募基金管理人登記法律意見書、重大事項變更專項法律意見書

9、私募融資三個階段：【盡職調(diào)查、起草方案、討論估值、確定投資者名單】-【聯(lián)絡(luò)意向投資者】-【商討融資條款文件、投資者風(fēng)險盡職調(diào)查】

10、兼并收購需注意的法律問題：交易對價、轉(zhuǎn)讓限制問題、股份鎖定期問題、業(yè)績承諾問題

11、股權(quán)回購需注意的法律問題：回購選擇權(quán)與價格問題、回購條款的法律效力問題、回購行為實施可能性及權(quán)利救濟(jì)