一、極簡(jiǎn)案例

故事主人公明大學(xué)畢業(yè)做圖書倒賣生意，期初創(chuàng)業(yè)資金1000（數(shù)字僅為案例計(jì)算方便）。假設(shè)生意不錯(cuò)，一月份收入1000，后續(xù)每月比上月多50%的營(yíng)業(yè)額，毛利40%，固定費(fèi)用為房租500，無其他成本。上游廠商給他30天月結(jié)的優(yōu)惠，他給下游小商品市場(chǎng)60天結(jié)賬的優(yōu)惠。

明同學(xué)三個(gè)月的利潤(rùn)表如下，利潤(rùn)看起來還不錯(cuò)。

三個(gè)月的現(xiàn)金流量表如下：（個(gè)人生意很簡(jiǎn)單，沒有籌資，投資行為）

可以看到，在第二月就出現(xiàn)赤字，第三個(gè)月赤字負(fù)1000，要因?yàn)楝F(xiàn)金流問題倒閉了。所以雖然利潤(rùn)表看起來不錯(cuò)，但是它只是預(yù)估的概念，要結(jié)合現(xiàn)金流量表一起看，綜合判斷。

如果把付給上游由30天改成60天，下游付錢給明的時(shí)間由60天改成30天呢？可以得出如下現(xiàn)金流:

可以看到，僅改變了收付款條件，現(xiàn)金流就得到了極大改善。

二、 快收慢付

做生意的完整周期 = 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) + 平均收現(xiàn)天數(shù) = 應(yīng)付賬款付款天數(shù) + 缺錢天數(shù)

所謂快收：即應(yīng)收賬款快快收回，縮小平均收現(xiàn)天數(shù)；所謂慢付：即應(yīng)付賬款慢慢支付，拉長(zhǎng)“應(yīng)付賬款付款天數(shù)”，盡量用供貨商的錢。

“快收慢付”是公司經(jīng)營(yíng)很重要的技巧之一。但實(shí)際生意場(chǎng)，如果你長(zhǎng)期托付“應(yīng)付賬款”，有可能供貨商就不和你合作了。但如果一味迎合供貨商，也會(huì)影響公司的現(xiàn)金流和競(jìng)爭(zhēng)力，不要讓公司不斷掙錢到破產(chǎn)。

PS:除了快收慢付，縮短公司的存貨在庫天數(shù)，也可以讓公司做生意的周期變短，減小現(xiàn)金周轉(zhuǎn)壓力。

1.JIT(just in time)實(shí)時(shí)生產(chǎn)或者BTO(Bill To Order)接單式生產(chǎn)，可以有效減少公司做生意所需的存貨資金。

2.來料加工模式，適合初創(chuàng)公司，但來料加工只能賺加工費(fèi)，附加價(jià)值低，容易被取代。

3.改變存貨采購頻率，低價(jià)原物料一次性下單取得經(jīng)濟(jì)規(guī)模，高單價(jià)原物料，采用少量多次的采購方式，將庫存水位降至最低。

三、OCF與投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的關(guān)系

貴州茅臺(tái)，投資的錢和賺的錢相比，占比不是很高，非常穩(wěn)定。

永輝超市，近三年賺的錢全部用來投資了，這和永輝超市正在快速擴(kuò)展的情況是相符的，每年的投資力度都很大。

從這兩個(gè)數(shù)據(jù)的對(duì)比中，我們可以發(fā)現(xiàn)公司的一些最新情況，數(shù)據(jù)的變化一定有合理解釋的原因。

四、 要點(diǎn)總結(jié)

1、 利潤(rùn)表是預(yù)估概念，有錢賺不等同于就有現(xiàn)金，小心不斷成長(zhǎng)到破產(chǎn)。

2、 現(xiàn)金流量相當(dāng)于一家企業(yè)的心臟，沒有盈利還可以生存，一旦現(xiàn)金斷了，氣就沒有了，公司就會(huì)破產(chǎn)。

3、 做生意的完整周期中，具備“快收慢付”的企業(yè)將在行業(yè)中具有極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，比如海天味業(yè)。

4、 評(píng)估一家企業(yè)的優(yōu)良中差，顯卡現(xiàn)金流量情況。

MJ老師給出的現(xiàn)金流量表的八字真言：真假立判，生死存亡。

參考資料：

《用生活常識(shí)就能看懂財(cái)務(wù)報(bào)表》

《五大數(shù)字力》