從2018年自學(xué)投資理財開始，如何計算年化收益率，知道自己是賺是賠？這個問題一直困擾我！

剛開始兩年重點(diǎn)還是學(xué)習(xí)理財知識，開始定投，關(guān)注點(diǎn)集中在選擇什么產(chǎn)品，如何買入，盈利的問題雖然重要但不緊迫，也就沒著急。

之后兩年趕上牛市，心思全在何時賣出，如何賣，以及投資組合的配置上。牛市快速上漲時所持品種一片全紅，軟件標(biāo)記的收益率從30%~100%都有，既然買的所有產(chǎn)品全是紅的，那整體也必然是盈利，也就不急于知道確切數(shù)字了。

再后來，第一次經(jīng)歷牛熊全周期，浮盈變浮虧，全紅變?yōu)榱巳G，一方面工作太忙，另外面對大幅度的全綠產(chǎn)品，實在考驗心理承受能力，干脆眼不見為凈，設(shè)置定投后就不想打開了。

這一拖5年，眼看熊轉(zhuǎn)牛，綠的越來越少紅的越來越多，狀態(tài)也清閑了下來，終于有大塊時間可以研究這5年的投資到底是不是投了個寂寞。

之前投資也是一筆糊涂賬，投了多少也沒數(shù)，兩眼一抹黑。后來粗略的用累計收益率核算，也就是用累計收益和累計成本來計算，但無法衡量年化收益率，同時由于一直在做定投，期間的投資行為也會影響累計收益率的結(jié)果，進(jìn)而影響對投資產(chǎn)品的判斷。期間嘗試過用之前測算年金保險收益率的IRR測算，但結(jié)果很明顯的不正常。

度娘永遠(yuǎn)不會辜負(fù)一個求知者，這次終于搞明白了原因，這5年期間雖然用的所謂”定投“，但期間摻雜了我的投資判斷和一些關(guān)鍵事件影響（比如某幾個月沒規(guī)劃好，現(xiàn)金流斷了，沒錢定投），所以我的“定投”其實是“不定時不定額”的持續(xù)投資，用IRR無法計算，需要用XIRR，引入時間變量，但這對歷史數(shù)據(jù)清晰度的要求就更高了。

凡事兒就怕認(rèn)真，這次花了不少時間，將這5年的投資記錄詳細(xì)的整理了出來，更準(zhǔn)確的計算了累計收益率，同時把每一個產(chǎn)品的年華收益率核算了出來，對于投資產(chǎn)品的歷史表現(xiàn)，終于不是靠感覺和拍腦袋，而是有了收益率支撐。

拿到數(shù)據(jù)，除了能反應(yīng)投資產(chǎn)品的表現(xiàn)，讓我有很大觸動的一點(diǎn)是對我投資行為的反思。

整體投資組合分三大類：基金、個股和私募。

基金部分：組合中以寬基為主，是基于學(xué)習(xí)的投資理財知識嘗試定投買入，雖然第一次經(jīng)歷周期大部分錯過了牛市賣出的機(jī)會，只是看到了浮盈的曇花一現(xiàn)，但在整體情緒和操作上比較穩(wěn)定，在牛市高點(diǎn)陰差陽錯因為要買入個股和私募做了被動止盈。這個類別的年化收益率達(dá)到了8.2%，還是非常不錯的。

以下兩個部分，我總結(jié)下來屬于交學(xué)費(fèi)的，無知自大且盲目沖動，吃了沒知識和沒文化的虧，學(xué)費(fèi)交的一點(diǎn)不冤。

個股部分：個股的風(fēng)險確實巨大，最大虧損時已過腰斬，對于心里承受能力的挑戰(zhàn)巨大，在這部分犯的最大的錯誤是情緒控制，在對于股票市場沒有經(jīng)驗和積累的情況下，盲目沖動，追漲了牛市+行業(yè)泡沫的雙重推高以及在暴跌時接了飛刀，導(dǎo)致個股部分虧損比較嚴(yán)重，年化收益率是負(fù)數(shù)。

私募部分：主要是在牛市，一片飄紅，手里閑錢多了就嘚瑟管不住自己，總想買買買，在基金凈值高點(diǎn)盲目買入，又趕上基金經(jīng)理在這次牛市高點(diǎn)犯了個錯誤，沒有擇時，結(jié)果買入即峰值，然后一路下跌，最多的時候跌幅超過了30%，心里一直擔(dān)心會清盤，經(jīng)歷了兩年的煎熬，近期接近回到原點(diǎn)。

因為兩次重大的錯誤的投資決策，把整體累計收益率拉到了微虧，年化收益率為0，從數(shù)字結(jié)果來看，5年還確實是投了個寂寞，但從收獲方面，經(jīng)歷了完整周期，犯了一個新人會犯的錯誤，收獲了經(jīng)歷和成長，這5年的學(xué)費(fèi)交的很值，我相信所有積累都會在下一個周期發(fā)揮作用，未來可期！