1.要制訂一個合理的投資方案，首先應(yīng)該了解資產(chǎn)配置、擇時交易和證券選擇三者的相對重要性，90％收益是源于資產(chǎn)配置
2.長期投資者在構(gòu)建投資組合時應(yīng)明顯偏重股票
3.謹(jǐn)慎的投資者應(yīng)構(gòu)造一個非常多樣化的投資組合
4.在構(gòu)建投資組合的過程中，多元化要求每種資產(chǎn)類別的配置要能夠影響整個投資組合，即每種資產(chǎn)類別至少要占到總資產(chǎn)的5％～10％。多元化還要求任何一種資產(chǎn)類別都不能在投資組合中占據(jù)支配地位，即每種資產(chǎn)類別在總資產(chǎn)中的比重不能高于25％～30％
5.有見識的投資者通常都會選擇內(nèi)部持股率高的公司，通常投資指數(shù)基金就夠了
6.當(dāng)實際的通脹水平和預(yù)期相差甚遠(yuǎn)時，與股票相比，債券賦予投資組合最大程度的多元化。
7.國庫券的預(yù)期收益不算太高，與通貨膨脹之間是反向作用的關(guān)系，這就要求長線投資者對這種資產(chǎn)類別進行適度的配置。
關(guān)于再平衡（分批買入完成組合配置后需要定期再平衡恢復(fù)組合比例）
忠誠于資產(chǎn)配置目標(biāo)要求投資者經(jīng)常買進已經(jīng)過時的并賣掉正在流行的投資產(chǎn)品，這就要求投資者做出異于主流的相反舉動。由于股價往往是在公平價值上下波動，過度波動可以讓進行系統(tǒng)性再平衡的投資者低買（在股價相對下跌時）和高賣（在股價相對上漲時）提高收益。（如果是振蕩的年份經(jīng)常再平衡是可以提高收益，但是如果A股大牛市來了就容易賣早了。還是要有長線倉位和波段倉位）
即使再平衡有時候在短期內(nèi)似乎是要付出代價的（牛市不斷減持沒吃完所有收益），但是，通過維持某些資產(chǎn)配置目標(biāo)不變，投資者可以使自己置身于預(yù)期的風(fēng)險水平中，并使自己獲得長期的成功。不管再平衡的頻率是多少，遵循資產(chǎn)配置目標(biāo)既是一種控制風(fēng)險的重要方法，也是一種提高收益的寶貴工具。
通常投資者會選擇讓資產(chǎn)配置略微偏離目標(biāo)水平，以避免經(jīng)常交易摩擦成本。資產(chǎn)組合偏離一定程度進行再平衡，需要量化回測，或者每年一次
