19，20年是公募基金的大年，各個平臺的博主都在曬基金的收益，不免要和讀者朋友說一聲保持冷靜，一年兩年的好業(yè)績并不能說明什么，讓我們一起追求長期的良好業(yè)績，就好似長跑一樣， 開跑跑第一的并不一定能贏，而是保持中位或者領先位置， 最后一圈有體力繼續(xù)沖刺才取得勝利。

很多基金經理發(fā)聲表示要降低今年的業(yè)績預期，加之經過這兩年的大漲，A股市場整體的投資性價比一般，長期投資的最佳重倉布局的時機暫時性過去了， 最近我在選擇穩(wěn)健型二級債基，保守混合型基金加入到我的基金組合中， 目前階段更傾向于買入一些具有良好防御屬性但同時又可以和A股保持一定相關性的基金。

今早群里的MM們分享了一個復利表格， 復利表格還是有一定意義的，2021年開始投入26萬的本金， 每年新投入6萬， 如果可以保持10%的年化收益率， 第15年（也就是2035年）就可以得到293.2萬。（普通投資者能做到年化10%~12%已經很不錯了）。

復利表格可以明確算出最終需要的養(yǎng)老金教育基金需要投入的本金及每年的投入金額，年化收益的不同又決定了配置不同的投資品種。

這2年工作并非順風順水， 根本無暇顧及未來的養(yǎng)老或者未來子女的教育問題， 隨著年齡的增長，今年我開始建立起了養(yǎng)老金賬戶及子女教育基金賬戶，我相信凡事預則立，?不預則廢，相信貴在堅持。

那按照我的習慣，會更新一系列的基金文章， 當然也是從淺入深，這樣對于新手的朋友更加友好~

這篇就先從基金的最基礎的一些知識開始， 整篇文章總共分成四個部分：1）什么是基金 2）基金投資的優(yōu)勢 3）基金的分類 4）如何選擇合適的基金。

（一） 什么是基金？

基金就是投資者， 也就是散戶把錢交給專門的基金公司代為管理的一種集合投資方式， 每個基金會持有十幾只到上百只的投資標的物比如股票債券等等， 從而達到專業(yè)投資分散風險的目的。

提到基金， 我們就繞不開四個主體：

投資者：也就是購買基金的我們， 我們承擔基金投資的風險， 并享受投資收益。

基金管理人：基金經理和背后的投研團隊， 他們是基金的管理者， 負責制定基金的投資策略， 管理基金， 為我們投資者創(chuàng)造收益， 也向我們收取固定的管理費。

基金托管方：每只基金的都有獨立的基金資產賬戶， 由銀行保管資金，保證投資者的資金安全。

基金銷售方：這里分為直銷的機構和代銷的機構。直銷就是各個基金的官網或者app,?從這里買費率是最便宜的， 如果你大額買入建議你可以使用基金公司的app買入， 缺點就是買多家公司的基金， 要下載幾家公司的app， 重復開戶。

代銷機構就包括了銀行及第三方平臺，先說銀行這個渠道， 優(yōu)點就是理財經理有額外的服務， 比如推薦產品等，缺點就是費率通常會比較高；

第三方的銷售平臺：相對來說費率是最便宜的， 常年有費率折扣， 通常產品比較全， 一次開戶， 所有全市場的產品都可以買， 這里我比較推薦幾個大的平臺， 包括支付寶， 微信理財通， 天天基金。

總結一下：基金就是由投資者出資， 基金資產由基金托管方獨立托管監(jiān)督， 基金經理負責管理基金的投資組合， 實現(xiàn)基金投資收益。在這個過程中， 投資者獲得投資收益， 同時承擔風險。

（二）基金投資有什么優(yōu)勢？

相比個人投資者， 基金有兩大優(yōu)勢：分散化和專業(yè)化。

關于分散化：從個人來講， 比如說我只有1000塊錢， 連一股茅臺的股票都買不到， 更不要說分散投資， 而基金的規(guī)模大，?我們熟悉的股票型基金， 通?；鸾浝頃徺I幾十個， 甚至上百個股票，涉及多個行業(yè)， 也就是說我們購買了基金， 就相當于用很少的資金量實現(xiàn)了分散化投資。

除了分散化的優(yōu)勢以外， 專業(yè)化也是基金投資的一大優(yōu)勢， 相對于個人投資者， 機構的背后有專業(yè)的投研團隊和有經驗的基金經理通力合作，制定基金的投資策略和投資組合， 最大限度避免投資決策的失誤。

這里聊聊自己對于投資的一些看法：我發(fā)現(xiàn)很多新手在投資上都會走一些彎路， 剛開始接觸投資就直接上手去買股票， 我覺得這條路徑其實是不適合大部分人的， 更適合大部分的路徑應該是從低風險的品種開始接觸， 比如貨幣基金純債型基金等， 然后慢慢過渡到二級債基， 主動型混合債基， 指數(shù)基金， 可轉債等， 一個人能玩轉1-2個投資品種都需要花費心力的， 所以但凡周圍有同學朋友談買股票，我都會建議先買套房吧。

那到底個人要不要買股票因人而異吧，起碼大部分人不適合， 大部人常常忽略掉了買股票的難度和風險， 對于一個堅持長跑選手的我來說， 一般我會去做比較有把握的時期， 概率大的事情。

（三）基金的分類

基金分類的大原則：基金按照不同的標準， 可以區(qū)分為非常多的類別， 這些類別是有可能重合的, 比說說一個人按照不同的分類方式， 他可以分成很多類， 比如說按性別分可以分成男人和女人， 按照年齡可以分為成年人， 兒童和未成年人， 又可以分為工人， 企業(yè)家， 軍人等， 同樣的按照不同的維度， 基金也有這樣的分類方式。

這里按照投資對象， 募集方式，運作的方式， 投資理念四個維度來介紹我們常常遇到的四種基金：

1，從投資對象的維度， 根據(jù)基金資產投資的金融產品， 以及該類產品的占比， 基金可分為股票型基金， 混合型基金， 債券型基金， 貨幣基金， FOF基金。

股票型基金：股票投資占比超過基金資產的80%；

混合型基金：基金資產可多樣化投資于股票， 債券以及貨幣市場工具等固收類產品；

債券型基金：債權類資產占比超過基金資產的80%；

貨幣基金：100%資產主要用于投資貨幣市場工具， 比如說我們熟悉的余額寶就是我國目前規(guī)模最大的貨幣基金；

FOF基金：80%以上基金資產投資于基金的。

我們要如何知道一個產品是什么類型？這個很簡單三個字， 看名字， 根據(jù)證監(jiān)會的要求，?基金的取名規(guī)則為XX公司XX產品+產品類別， 比如易方達藍籌精選混合基金， 易方達就是基金公司的名字， 藍籌精選就是產品名字， 混合基金就代表了基金產品的種類。

2，從募集方式來看， 基金被分為公募基金和私募基金

公募基金就是大家都可以買的基金， 特點是募集對象不固定， 起投金額門檻低， 平時我們在銀行， 證券， 第三方銷售平臺看到的大多都是公募基金的產品。

私募基金就只能以非公開的方式， 向特定合格投資者募集發(fā)售的一種基金。

3，從基金的運作方式來劃分， 基金又可以分為開放式基金和封閉式基金

封閉式基金：在合同期限規(guī)定內固定基金份額不變， 但投資人不能在運作期間申請贖回， 但是可以在二級市場像買賣股票一樣進行轉讓。

開放式基金：基金在存續(xù)期間內份額可以變動， 投資人可以隨時贖回或申購， 那目前市場上的大部分基金都是開放式基金。

4，根據(jù)投資理念， 基金可以分為主動型基金和被動型基金

主動型基金：依賴基金管理公司投研能力， 力圖獲得超越基準或指數(shù)收益的基金。

被動型基金：一般是以一個或多個指數(shù)作為投資標的， 復制市場收益率， 因此也被稱為指數(shù)型基金， 目標就是緊盯著指數(shù)， 指數(shù)漲它也漲， 指數(shù)跌它也跟著跌， 評價它的好壞是跟蹤的偏離度， 也就是跟著緊不緊。

那說到指數(shù)基金呢， 還有一個概念是大家聽到的， 那就是寬基指數(shù)， 寬基指數(shù)是相對于行業(yè)指數(shù)來說的， 是指覆蓋所有行業(yè)的指數(shù)， 比如我們經常聽說的滬深300， 中證500這些都是寬基指數(shù)

（四）怎么選擇基金？

我會從總的方向資金配置的角度和投資風格兩個維度給出答案?；鸢凑胀顿Y標的的不同， 我們主要談我們常投資貨幣基金，債券型基金，混合型基金，

貨幣基金：投資在貨幣市場,追求的是流動性（可以隨時支?。? 收益率大概在2%~4%之間（短期理財）；

債券型基金：主要投資于債券,追求的是安全性（對應穩(wěn)健理財）,收益率大致在6%左右（中長期理財）；

混合型基金：可以靈活地投資在股票，債券和貨幣市場，追求的是高收益，收益率大致在13~15%左右（長期理財）；

總結一下：基金的投資標的對應著我們個人資產管理上的三大需求：收益， 安全 ，流動性。

關于怎么選擇基金， 就涉及到如何做一個適合自己的基金組合， 這個方面的配置并非可以一段話就可以解釋清楚， 我打算單獨寫一篇文章分享如何做一個基金組合，廣州又再次降溫了， 注意保暖哦~