支付寶基金最近上新了一個(gè)功能，投顧管家。里有各種各樣的投顧方案，說(shuō)白了就是基金投資組合，這個(gè)對(duì)于剛剛接觸基金的新手來(lái)說(shuō)是個(gè)非常不錯(cuò)的選擇。今天來(lái)教大家如何操作。

在支付寶基金界面右上角點(diǎn)擊投顧管家，我們可以看到一個(gè)全新的界面。先不要著急看下面的投資方案，首先上面有一個(gè)個(gè)人投資偏好的選擇，點(diǎn)一下修改按鈕，進(jìn)入到選項(xiàng)界面，可以看到有投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、持倉(cāng)時(shí)長(zhǎng)、理財(cái)方法四個(gè)選項(xiàng)。

投顧方案其實(shí)有很多種，不同的方案適合不同投資者。當(dāng)選擇完這些選項(xiàng)之后，系統(tǒng)會(huì)根據(jù)數(shù)據(jù)自動(dòng)匹配出適合你的幾套投顧方案。如果是新手，在這些匹配出來(lái)的投顧方案里選擇顯然是更加合理的。

第一個(gè)選項(xiàng)，投資目標(biāo)，指的是這你一年希望的收益率能達(dá)到多少？

第二個(gè)選項(xiàng)是你在投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)程度，

第三個(gè)持倉(cāng)時(shí)長(zhǎng)是你打算持有投資方案多長(zhǎng)時(shí)間。

最后的理財(cái)方法是你的投資風(fēng)格更偏向于激進(jìn)一點(diǎn)的成長(zhǎng)型還是穩(wěn)健一點(diǎn)的價(jià)值型。

選擇完畢之后，點(diǎn)擊選好了，等待系統(tǒng)匹配投顧方案。匹配完成自動(dòng)回到了之前的界面。

先往下看更多投顧方案。它們?cè)诖箢惿戏殖闪巳N，穩(wěn)健型、均衡型和高收益型。

首先要明確一點(diǎn)，股票持倉(cāng)比例越高，風(fēng)險(xiǎn)和收益也就越高。

穩(wěn)健型的權(quán)益資產(chǎn)配比，也就是股票持倉(cāng)的比例是百分之二十。在這三種類型中是最低的，它的收益和風(fēng)險(xiǎn)也都是最低的。

高收益型的權(quán)益資產(chǎn)占比是百分之七十，所以它的收益和風(fēng)險(xiǎn)都是最高的。

均衡型的權(quán)益資產(chǎn)占比是百分之五十，所以它的收益和風(fēng)險(xiǎn)都是居中的。

其實(shí)這個(gè)非常好理解，高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，這是不變的定律。

我們?cè)倏匆幌旅總€(gè)方案屬于下面哪個(gè)分類，自然就知道它的風(fēng)險(xiǎn)和收益情況了。接下來(lái)我們隨便選擇一個(gè)方案進(jìn)入到詳情界面，這里可以看到有關(guān)風(fēng)格的介紹，比如投資的賽道，調(diào)倉(cāng)的類型，還有最大回撤。最大回撤這個(gè)指標(biāo)前面已經(jīng)強(qiáng)調(diào)過(guò)很多次了，是越低越好的，如果最大回撤很高，其實(shí)就是過(guò)去從最高點(diǎn)跌下來(lái)的跌幅非常大，說(shuō)明波動(dòng)太大，風(fēng)險(xiǎn)較高。

我們?cè)偻驴此某謧}(cāng)，這里是百分之七十的股票持倉(cāng)和百分之三十的固收持倉(cāng)，也就是債券持倉(cāng)，屬于風(fēng)險(xiǎn)和收益雙高的品種。

然后點(diǎn)擊詳細(xì)持倉(cāng)，可以看到它的持倉(cāng)是各類的基金。所以其實(shí)這個(gè)投顧方案也有點(diǎn)像fof式的基金，fof是投資各種基金的基金，即一只基金持有的并不是股票、債券或者貨幣資金，它的持倉(cāng)是各種基金。這種投資方法其實(shí)是為了分散風(fēng)險(xiǎn)。

那我們退回到之前的界面，看看他的業(yè)績(jī)走勢(shì)，不管是近一年還是近三年，業(yè)績(jī)走勢(shì)都比一般的基金要平穩(wěn)。

像最近這段時(shí)間股市動(dòng)蕩的非常厲害，有些基金的波動(dòng)是非常大的。而這個(gè)投顧方案因?yàn)橥顿Y了不同種類的基金，這些基金投資的品類和行業(yè)也有所不同，自然是有漲有跌，可以達(dá)到更好的分散化，不會(huì)因?yàn)槟骋粋€(gè)品類或者某一個(gè)行業(yè)突然大跌，導(dǎo)致整個(gè)基金大跌，所以它的走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)了很多。

那有的小伙伴要提出疑問(wèn)了，我自己去買，投資不同種類的基金，組成一套基金組合不也是有漲有跌，降低了風(fēng)險(xiǎn)嗎？

我來(lái)給你解釋一下為什么不行。我們投資不同的品類可以形成分散化，就像股市和債市，股市強(qiáng)勁上漲的時(shí)候債市往往就會(huì)偏弱下跌，而股市下跌的時(shí)候呢，債市往往就會(huì)變強(qiáng)。所以在配置股票資產(chǎn)的同時(shí)，配置一部分債券資產(chǎn)是比較合理的。

那這個(gè)比例到底是多少，其實(shí)對(duì)于每個(gè)人來(lái)說(shuō)都是不同的，可以是六比四、七比三或者八比二。假如你是一個(gè)偏穩(wěn)的投資者，就希望股票和債券的配比是一比一，那么沒(méi)問(wèn)題，你各投資一半，然后就用這種方式去購(gòu)買了基金，買了一百元的股票型基金和一百元的債券型基金，這樣是不是就高枕無(wú)憂了呢？那肯定不是這樣的，假如我們現(xiàn)在股市有了一波大漲，漲了百分之五十，一百元的股票型基金就會(huì)變成一百五十元。我們?cè)偌僭O(shè)債券型基金此時(shí)下跌了百分之三十，變成了七十元，那其實(shí)他們的持倉(cāng)比例此時(shí)就變成了十五比七，而不再是一比一了。于是你的投資組合從均衡性變成了激進(jìn)型。

投顧方案有一個(gè)好處，比如說(shuō)它這個(gè)方案的股債配比是七比三，我們看它這里的調(diào)倉(cāng)動(dòng)態(tài)，調(diào)倉(cāng)前股債的配比是七十六比二十四左右。

這是因?yàn)橹笆袌?chǎng)的一波大漲，導(dǎo)致股票型基金的整體價(jià)值提高了，于是從本來(lái)的百分之七十上升到了百分之七十六。這個(gè)時(shí)候如果市場(chǎng)開(kāi)始下跌，那么持有百分之七十六的股票型基金肯定比持有百分之七十的股票型基金虧得更慘。而這時(shí)方案開(kāi)始調(diào)倉(cāng)了，調(diào)倉(cāng)后又回到了七比三的這樣一個(gè)比例，這也就是為什么在之后下跌的時(shí)候，業(yè)績(jī)趨勢(shì)線要平滑很多，不像有的股票型基金跌得就非常慘。

以上就是支付寶的投顧方案的基本情況，大家可以根據(jù)自己的情況選擇。