以前讀書囫圇吞棗。

夏普比率看了百八十遍，也只知道它怎么用，而不知道它是怎么來的，今天就想庖丁解牛般的仔細(xì)拆解下。

夏普比率=（組合收益率-無風(fēng)險收益率）/標(biāo)準(zhǔn)差，主要用于衡量每單位風(fēng)險產(chǎn)生的收益情況，所以在此基礎(chǔ)上來看，其他條件相同的情況下，夏普比率越高越好。

問題是標(biāo)準(zhǔn)差是什么？標(biāo)準(zhǔn)差要怎么算？

既然夏普比率是衡量風(fēng)險和收益的指標(biāo)，分子是收益，那么標(biāo)準(zhǔn)差就是衡量風(fēng)險的指標(biāo)。

夏普比率的標(biāo)準(zhǔn)差全稱是波動率標(biāo)準(zhǔn)差，數(shù)學(xué)上標(biāo)準(zhǔn)差的計算方式是方差的平方根，方差是樣本中每個個體與樣本平均數(shù)的差的平方的平均數(shù)。

以上。