復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授 韋森

【編者按】凱恩斯與哈耶克是二十世紀(jì)的兩位重要經(jīng)濟(jì)學(xué)家，兩人在三十年代曾發(fā)生過一場(chǎng)理論論戰(zhàn)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家韋森指出，這場(chǎng)論戰(zhàn)推進(jìn)了人類對(duì)具有越來越復(fù)雜的金融和貨幣市場(chǎng)體系的現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的認(rèn)識(shí)，也實(shí)際上催生了經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中的“凱恩斯革命”，從而產(chǎn)生了現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)。他認(rèn)為目前對(duì)二人理論爭(zhēng)論的研究還比較欠缺，結(jié)合對(duì)《凱恩斯大戰(zhàn)哈耶克》一書的評(píng)論，韋森從史實(shí)和理論全面探討了兩人理論論戰(zhàn)的來龍去脈和理論爭(zhēng)論的核心問題。本文節(jié)選自其新著《重讀哈耶克》，F(xiàn)T中文網(wǎng)獲得授權(quán)連載，本文為第二則。

——哈耶克初識(shí)凱恩斯：論戰(zhàn)未雨綢繆

在沒讀韋普肖特這部《凱恩斯大戰(zhàn)哈耶克》之前，許多學(xué)者都知道，哈耶克之所以在1931年2月從維也納移居英國(guó)，執(zhí)教于倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院這一當(dāng)時(shí)（且乃至現(xiàn)在仍然是）世界上的經(jīng)濟(jì)學(xué)教學(xué)和科研重鎮(zhèn)，主要是受當(dāng)時(shí)倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)系新任系主任羅賓斯（LionelRobins）的邀請(qǐng)，來英國(guó)專門對(duì)抗凱恩斯。用一句不是太雅的話來說，哈耶克實(shí)際上是羅賓斯（他對(duì)當(dāng)時(shí)八面風(fēng)光的凱恩斯甚為不滿）從奧地利雇來英國(guó)向凱恩斯進(jìn)行理論大戰(zhàn)的“槍手”。

盡管稍微熟悉哈耶克與凱恩斯論戰(zhàn)的人大都知道這一點(diǎn)，但羅賓斯最初是如何知道哈耶克這一當(dāng)時(shí)還名不見經(jīng)傳的年輕人的，哈耶克又是何時(shí)到英國(guó)的，哈耶克是何時(shí)與凱恩斯會(huì)面的，他們初次會(huì)面的一些私人活動(dòng)的細(xì)節(jié)和情形到底是怎樣的，以及在凱恩斯的《通論》出版之后，為什么哈耶克突然沉默了好多年等等問題，在之前出版的傳記中，這些問題還很少有人提到，即使有的傳記偶爾提到，也是語焉不詳，并沒有給予一些令人信服的敘述和詳細(xì)的解釋。因而，對(duì)今天世界各國(guó)的學(xué)人來說，上述許多問題，在這本書出版之前，還多是些謎?，F(xiàn)在有了這本專門傳記，許多問題就清楚了許多。

從這本專門傳記來看，在1928年第一次去英國(guó)前，比凱恩斯年少16歲的哈耶克曾讀過凱恩斯的一些著作，一開始顯然是凱恩斯的一個(gè)“粉絲”。尤其是在讀過凱恩斯的《和平的經(jīng)濟(jì)后果》和他的《貨幣改革論》后，哈耶克最初對(duì)凱恩斯產(chǎn)生了由衷的敬佩之心：“我們都在熱切地讀他的名作……他在《貨幣改革論》預(yù)料到了我最初的小小發(fā)現(xiàn)，這讓我更是欽佩他”。

哈耶克之所以在年輕時(shí)發(fā)現(xiàn)了凱恩斯并成了他的一個(gè)“粉絲”，這可能與他個(gè)人的經(jīng)歷和家庭環(huán)境有關(guān)。在第一次世界大戰(zhàn)前的數(shù)年中，德國(guó)和奧地利兩國(guó)曾經(jīng)歷過多年的惡性通貨膨脹。到1913年，在維也納買一杯啤酒竟然需要10億馬克。多年的惡性通脹，曾使當(dāng)時(shí)哈耶克的不甚殷實(shí)的知識(shí)分子家庭蒙受了慘痛的經(jīng)濟(jì)損失，一家人也曾過著一段時(shí)間較艱辛的日子。因而，當(dāng)年輕的哈耶克讀到凱恩斯的《和平的經(jīng)濟(jì)后果》這本當(dāng)時(shí)在英國(guó)和歐洲都產(chǎn)生了巨大影響的小冊(cè)子中后，馬上關(guān)注起凱恩斯來，就可以理解了。

在這兩本小冊(cè)子，凱恩斯都對(duì)歐洲各國(guó)政府亂發(fā)貨幣的通貨膨脹政策進(jìn)行了尖銳的批評(píng)。譬如，在《和平的經(jīng)濟(jì)后果》中，凱恩斯曾講到，“通過持續(xù)的通貨膨脹，政府得以神不知鬼不覺地悄然沒收了相當(dāng)大一部分國(guó)民財(cái)富”；“要顛覆現(xiàn)有社會(huì)的基礎(chǔ)，再也沒有比破壞貨幣更微妙又更穩(wěn)妥的手段了”。凱恩斯還提出“用法律的強(qiáng)制力量進(jìn)行價(jià)格控制，來維持貨幣的虛假價(jià)值，本身就孕育了經(jīng)濟(jì)最終崩潰的種子”。少年時(shí)期曾經(jīng)歷了惡性通貨膨脹的哈耶克讀到凱恩斯這樣的話后，自然會(huì)即時(shí)感銘至深了。于是，在1927年1月，哈耶克從美國(guó)游學(xué)回來始任“奧地利商業(yè)周期研究所所長(zhǎng)”后，就曾非?！懊懊恋亍睂懶沤o在英吉利海峽對(duì)岸時(shí)任英國(guó)權(quán)威刊物《經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志》主編的凱恩斯，希望能從他那里找到一本他前任主編、劍橋著名倫理學(xué)家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家埃奇沃思（FrancisY.Edgeworth）的《數(shù)學(xué)心理學(xué)原理》。韋普肖特推測(cè)道，哈耶克這時(shí)冒昧寫信給他素未平生但當(dāng)時(shí)已在英國(guó)和歐洲大名鼎鼎的凱恩斯，向他索書，主要是想吸引凱恩斯的注意，是“出于敬重而非冒犯的莽撞行為”（在本文以下的引述中，凡是不表明著者和年份的，均為《凱恩斯大戰(zhàn)哈耶克》的英文原版出處）。這時(shí)，凱恩斯本人當(dāng)然還不知道來自維也納的這封索書明信卡的人為何方神圣，故只是在一張明信片上簡(jiǎn)單地寫了一行回復(fù)：“很抱歉，我也沒有多余的《數(shù)學(xué)心理學(xué)原理》”。

盡管凱恩斯的這一短短的回復(fù)并沒有給哈耶克一個(gè)滿意的回復(fù)，但他當(dāng)時(shí)卻把凱恩斯的“回復(fù)視若珍寶，當(dāng)成私人紀(jì)念品和事業(yè)獎(jiǎng)杯一樣地保存了整整65年”。由此韋普肖特推斷，20世紀(jì)30年代發(fā)生的這場(chǎng)在哈耶克與凱恩斯之間有關(guān)“政府在社會(huì)中的作用、世界經(jīng)濟(jì)之命運(yùn)的這一場(chǎng)激烈論辯，發(fā)起第一輪試探的是哈耶克”。

據(jù)韋普肖特研究，哈耶克與凱恩斯的第一次會(huì)面是在1928年由倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院和劍橋大學(xué)共同主辦的一次學(xué)術(shù)會(huì)議上，會(huì)議討論的主題是“商業(yè)周期”，地點(diǎn)是在倫敦，而不是在劍橋（哈耶克曾在1966年的一篇文章中談到這一點(diǎn)，而作者韋普肖特這里有些含糊其辭）。一見面，這兩位都超過1.83米高個(gè)子的經(jīng)濟(jì)學(xué)家之間就發(fā)生了激烈的爭(zhēng)辯。

二人論辯的主題是“自然利率”在市場(chǎng)運(yùn)行中的作用。同受瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家魏克賽爾（KnutWicksell）的貨幣均衡論理路的影響，凱恩斯當(dāng)時(shí)認(rèn)為，由于銀行貨幣供給的變動(dòng)所導(dǎo)致的“市場(chǎng)利率”（由銀行根據(jù)貨幣市場(chǎng)上的供求自行決定的利率）與“自然利率”（即理論上儲(chǔ)蓄等于投資且市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定時(shí)的利率）的背離，是商業(yè)周期的原因。這與包括米塞斯和哈耶克在內(nèi)的第三代奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家當(dāng)時(shí)理論判斷有共同的論辯理路。但是，1924~1925年間，在與劍橋經(jīng)濟(jì)學(xué)家丹尼斯·羅伯遜（DennisH.Robertson）商討與論爭(zhēng)中，凱恩斯已經(jīng)不再?gòu)呢泿艛?shù)量的變動(dòng)來解釋價(jià)格和產(chǎn)出變動(dòng)的原因了，而是著重研究?jī)?chǔ)蓄與投資關(guān)系波動(dòng)的影響，從而認(rèn)為在一種信用經(jīng)濟(jì)中沒有能使儲(chǔ)蓄與投資之間保持均衡的自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制，因而也正在醞釀他在后來的《通論》中所詳細(xì)闡發(fā)的政府在儲(chǔ)蓄與投資上應(yīng)有所作為的思想。

在這個(gè)階段上，凱恩斯認(rèn)為，現(xiàn)代社會(huì)的商業(yè)周期中繁榮與蕭條的交替出現(xiàn)，其原因是銀行借貸行為的結(jié)果，而他同樣相信政府和銀行手里也握著治理商業(yè)周期的藥方。而哈耶克這時(shí)卻相信，如果政府“以非凡的謹(jǐn)慎和超人的能力加以管理”，為經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)注入資金而引致社會(huì)需求的變化，短期“或許……能用來預(yù)防危機(jī)”，但長(zhǎng)期如此操控經(jīng)濟(jì)，“將會(huì)給整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)帶來更嚴(yán)重的干擾和混亂”，制造危機(jī)而不是預(yù)防危機(jī)。由此看來，盡管同樣受魏克賽爾的貨幣均衡與產(chǎn)品市場(chǎng)均衡分析理路影響，但從二人一開始接觸時(shí)，哈耶克與凱恩斯發(fā)生理論分歧和沖突，就是不可避免的了。

這次英國(guó)之行，哈耶克也遇見了當(dāng)時(shí)只有30歲的羅賓斯這位“全英國(guó)最年輕的教授”。懂德語的羅賓斯，這時(shí)從哈耶克的一篇用德語發(fā)表的論文中，恰好發(fā)現(xiàn)了一個(gè)理論水平和學(xué)術(shù)功力能與凱恩斯進(jìn)行“華山論劍”的“年輕理論劍客”，隨即立即關(guān)注上了哈耶克這位從奧地利過來的只有30歲左右的年輕經(jīng)濟(jì)學(xué)家。

當(dāng)時(shí)，羅賓斯和凱恩斯當(dāng)時(shí)同是為英國(guó)政府做咨詢的機(jī)構(gòu)“麥克米蘭金融和工業(yè)委員會(huì)”（簡(jiǎn)稱“麥克米蘭委員會(huì)”）的成員。后來，凱恩斯嫌這個(gè)委員會(huì)人多嘴雜，吵吵鬧鬧，實(shí)在無法幫助政府內(nèi)閣做出任何有效的經(jīng)濟(jì)決策，建議英國(guó)首相成立一個(gè)更小范圍的“經(jīng)濟(jì)學(xué)家委員會(huì)”（只有5位經(jīng)濟(jì)學(xué)家和兩位秘書），凱恩斯作為主席還親自推薦羅賓斯教授參加了這個(gè)委員會(huì)。但是，羅賓斯的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論當(dāng)時(shí)受奧地利學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)家門格爾（CarlMenger）和龐巴維克（EugenB?hm-Bawerk）思想的影響很深，素來信奉自由市場(chǎng)，反對(duì)集體主義，支持自由貿(mào)易。盡管凱恩斯推薦羅賓斯進(jìn)入這個(gè)小范圍的向英國(guó)首相直接提供咨詢意見的“經(jīng)濟(jì)學(xué)家委員會(huì)”，但他馬上發(fā)現(xiàn)二人的學(xué)術(shù)理念和政策主張完全不同，意見經(jīng)常相左，且二人的脾氣同樣都非常急躁。羅賓斯時(shí)任倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)系系主任，對(duì)劍橋大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)和凱恩斯當(dāng)時(shí)在英國(guó)學(xué)界、政界和社會(huì)上的影響也甚為眼紅，且下決心要把倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院打造成一個(gè)能與之相競(jìng)爭(zhēng)的、有影響力的學(xué)術(shù)中心。于是，羅賓斯與凱恩斯的沖突就不可避免了（但是晚年的羅賓斯則變成了一個(gè)凱恩斯主義者——這是后話）。

在這一時(shí)期，哈耶克所撰寫的最重要的論文是一篇“儲(chǔ)蓄的悖論”。這篇論文最早于1929年發(fā)表在一家德文經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志上（后來由劍橋的一名著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家卡爾多——即NicholasKaldor——與另一人翻譯為英文，重新發(fā)表在倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)報(bào)Economica上）。這是一篇哈耶克與兩位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家卡欽斯（WaddillCathings）和福斯特（WilliamT.Foster）商榷的文章。與后來的凱恩斯一樣，這兩位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾在1926年發(fā)表過一篇題為“節(jié)儉的悖論”，提出在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，經(jīng)濟(jì)衰退的原因是人們儲(chǔ)蓄太多而商品和勞務(wù)需求不足所導(dǎo)致的，因而他們主張?jiān)诮?jīng)濟(jì)衰退期間，政府要加大公共項(xiàng)目投資，以刺激社會(huì)需求和就業(yè)。這兩位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家還提議在國(guó)家層面上建立一個(gè)聯(lián)邦預(yù)算委員會(huì)，主張用納稅人的錢來增加公共投資，增加就業(yè)崗位。但是，基于龐巴維克的迂回生產(chǎn)理論，哈耶克卻認(rèn)為，讓政府為經(jīng)濟(jì)體系注入貨幣來刺激需求的辦法，或許能暫時(shí)預(yù)防危機(jī)，但長(zhǎng)期而言，這樣操控經(jīng)濟(jì)，更大的可能是“將給整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)帶來更加嚴(yán)重的干擾和混亂”。

由于羅賓斯懂德語，讀過哈耶克的“儲(chǔ)蓄的悖論”后，他立即覺得這篇論文是對(duì)付當(dāng)時(shí)凱恩斯正在成型的經(jīng)濟(jì)理論的最恰當(dāng)?shù)摹爸匕跽◤棥?。于是他主?dòng)邀請(qǐng)哈耶克于1932年2月來倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院做了4場(chǎng)講座，實(shí)際上也是想叫哈耶克亮一下能向凱恩斯理論開火的“彈藥庫”。就連哈耶克本人也覺察到了這一點(diǎn)，以致他在晚年還回憶道：羅賓斯“盯上了我的主題。這是我們那時(shí)需要與凱恩斯論戰(zhàn)的東西”。

哈耶克在倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院所做的這4場(chǎng)講座的講稿，就成了他一生最重要的經(jīng)濟(jì)學(xué)著作之一——也是導(dǎo)致他于1974年獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)紀(jì)念獎(jiǎng)的主要著作——《價(jià)格與生產(chǎn)》。

從韋普肖特的這本專門傳記中，我們知道，這次哈耶克應(yīng)邀重返倫敦做“價(jià)格與生產(chǎn)”的講座之前，哈耶克在英倫所停留的第一站不是倫敦，而是劍橋。在劍橋，哈耶克做了一場(chǎng)“馬歇爾講座”，聽眾全是在劍橋的凱恩斯的一批親密追隨者。那時(shí)哈耶克的英語口頭表達(dá)能力還不是很好。盡管他在之前提供了書面發(fā)言稿，但也幫助不大。然而，在到達(dá)倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院后，他的4場(chǎng)講座卻引起了巨大的轟動(dòng)。在這4場(chǎng)講座中，哈耶克先是從貨幣思想史的角度討論了之前的經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)貨幣的理論論述，并著重介紹了瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家魏克賽爾的理論。

同樣受到魏克賽爾經(jīng)濟(jì)學(xué)思想的影響，哈耶克與凱恩斯一樣，認(rèn)為在現(xiàn)代社會(huì)中，“貨幣將始終對(duì)經(jīng)濟(jì)事件的過程起著決定性的影響，……因而，如果忽略了貨幣的作用，對(duì)實(shí)際經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的任何分析都是不完備的”。哈耶克也與凱恩斯一樣，相信魏克賽爾所發(fā)現(xiàn)的市場(chǎng)利率與自然利率的背離是經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的主要原因這一點(diǎn)。但是，從這一理論出發(fā)，哈耶克卻得出了與凱恩斯完全不同的經(jīng)濟(jì)判斷和政策結(jié)論。在這4講座中，哈耶克提出，現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中商業(yè)周期的主要原因是貨幣供給擴(kuò)張和信用貨幣的過度膨脹。因此，如果通過增加貨幣供給和信用膨脹的辦法來“創(chuàng)造人為的需求，那就一定意味著一部分可用資源被引導(dǎo)至錯(cuò)誤的方向，并使一種決定和持久性的調(diào)整再一次受到阻滯。即使閑置資源的吸收因此而加速，也只等于播下了新紛擾和新危機(jī)的種子。因此，如果要長(zhǎng)期地動(dòng)員一切可用的資源，唯一的辦法不是采取人為的刺激——無論在危機(jī)時(shí)期還是在危機(jī)之后都一樣——而是讓時(shí)間去完成一個(gè)持久的治療……?！惫苏J(rèn)為，“我們或許可以用及時(shí)阻止擴(kuò)張的辦法來避免一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，不過危機(jī)一旦發(fā)生，在它未自行消失之前，我們是無法擺脫它的”。由此哈耶克相信，除非為了保持中性貨幣所必要的限度之外，貨幣量的任何變動(dòng)都是有害的。在《價(jià)格與生產(chǎn)》講演中，哈耶克最后認(rèn)為，“雖然我相信經(jīng)濟(jì)蕭條不斷重復(fù)出現(xiàn)只能用我們的貨幣制度的運(yùn)作來解釋，但是我并不相信用這個(gè)方法能夠解釋每一次經(jīng)濟(jì)停滯”。最后哈耶克得出結(jié)論說：“如果相信我們總能用貨幣政策把工業(yè)波動(dòng)完全消滅，這或許只是一個(gè)幻想”。

從哈耶克的上述論述和判斷中，我們可以看出，盡管這時(shí)他還沒有指名道姓地與凱恩斯商榷，但實(shí)際上已經(jīng)向凱恩斯在《貨幣論》中所主張的政府實(shí)行銀行體系的貨幣金融管理、操控并利用利率去影響投資率使投資與儲(chǔ)蓄相等的觀點(diǎn)，投射出了數(shù)支鋒利的“暗鏢”了。對(duì)于這一點(diǎn)，這本書的作者韋普肖特評(píng)述道：“哈耶克的講演，再次正中了聽眾的靶心，對(duì)凱恩斯主義的政府干預(yù)理念（作者顯然還區(qū)分不開“theKeynesianeconomics”和“theeconomicsofKeynes”——韋森注），終于給出了一套令人信服的反駁。哈耶克表明，來自劍橋的藥方乍看起來似有道理，但實(shí)際上是邏輯漏洞百出。光有良好的意圖是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。用借來的錢投資，解決蕭條中經(jīng)濟(jì)的綜合癥，只會(huì)讓情況變得更糟。相反，哈耶克提出了自己冷靜的解決方案：忘了快速修復(fù)吧！令人感到不舒服的事實(shí)是，只有時(shí)間才能治愈失衡的經(jīng)濟(jì)。要小心凱恩斯這種侃侃而談、說自己那一套能快速見效的醫(yī)生，因?yàn)樗麄兪球_子，是賣假藥的江湖術(shù)士。每一回操捷徑，都只會(huì)回到起點(diǎn)。沒有方便的出路，唯有足夠的時(shí)間能帶來真正的復(fù)蘇。市場(chǎng)有其自身的邏輯，也有它天然的補(bǔ)救。他哈耶克是不給下藥的，因?yàn)樗鷦P恩斯不一樣，他不是政治投機(jī)分子”。

韋普肖特的這一大段話，顯然不是哈耶克的原話，而是他作為一個(gè)記者和傳記作者的推斷、引申和演繹。但這大致應(yīng)該是哈耶克當(dāng)時(shí)的想法。

盡管哈耶克的英語發(fā)音一直不是很清楚，奧地利口音很重 ，他的4場(chǎng)講座在當(dāng)時(shí)倫敦的經(jīng)濟(jì)學(xué)圈子中還是引起了轟動(dòng)。講座之后，時(shí)任倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長(zhǎng)威廉·貝弗里奇（SirWilliamBeveridge）勛爵特別欣賞哈耶克的觀點(diǎn)，也知道他的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論功底。 另外，他也真心“討厭凱恩斯，認(rèn)為凱恩斯是經(jīng)濟(jì)學(xué)的庸醫(yī)”（見倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院創(chuàng)辦者SidneyWebb的夫人BeatricWebb的日記）。經(jīng)與羅賓斯等教授商議，貝弗里奇勛爵先是邀請(qǐng)哈耶克來倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院做一年的訪問學(xué)者，次年又提議讓哈耶克擔(dān)任當(dāng)時(shí)在倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院閑置已久的“圖克經(jīng)濟(jì)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)講座教授”的終身教職。貝弗里奇的這一提議得到了全票贊成，哈耶克則毫無保留地接受了這一教職。隨之，哈耶克與凱恩斯經(jīng)濟(jì)理論論戰(zhàn)拉來了序幕。